Le chef du nouveau chien de garde allemand des rapports financiers a fustigé les auditeurs du pays, les accusant d’être «trop proches» des clients et appelant à plus de «scepticisme professionnel» à la suite de l’effondrement de Wirecard.
Dans sa première interview en tant que responsable de la réglementation comptable de la BaFin, Thorsten Pötzsch a visé les « équipes d’audit qui restent inchangées pendant des années » et les cabinets d’audit « qui ne tournent pas » alors que le régulateur tente de reconstruire la réputation entachée de l’Allemagne après des scandales financiers répétés.
« Les auditeurs sont tenus de faire preuve de scepticisme professionnel. Cette . . . doit être souligné plus que par le passé », a déclaré Pötzsch, directeur général de la surveillance des valeurs mobilières, au Financial Times.
BaFin et Pötzsch ont remplacé le controversé Financial Reporting Enforcement Panel allemand, un organisme du secteur privé doté de pouvoirs semi-officiels, en janvier après sa dissolution suite à l’échec de l’enquête sur les allégations comptables de longue date contre Wirecard.
Le groupe de paiement allemand en disgrâce s’est effondré en 2020 après avoir admis que la moitié de ses revenus et 1,9 milliard d’euros de trésorerie d’entreprise étaient faux, envoyant des ondes de choc dans l’establishment politique du pays.
À la suite du scandale, les législateurs allemands ont révisé la supervision comptable du pays, abolissant le FREP et donnant à la BaFin des pouvoirs étendus pour sonder les comptes financiers des groupes cotés les plus importants d’Allemagne. Le gouvernement a également resserré certaines règles pour les auditeurs, qui ont fait pression contre des changements plus stricts.
Mais alors même que le régulateur renforce ses pouvoirs, Pötzsch a déclaré qu’il restait un problème structurel. « Nous n’avons pas assez de cabinets capables d’auditer les grandes entreprises. . . nous avons un oligopole.
En Allemagne, KPMG, PwC, EY et Deloitte détiennent une part de marché combinée de 80 %, selon les données de Lünendonk & Hossenfelder, un cabinet de conseil. Une telle concentration de pouvoir « ne conduit pas à une concurrence qui fonctionne. Cela se reflète alors sûrement dans la vie réelle », a déclaré Pötzsch.
La cellule comptable nouvellement créée de l’Observatoire, qui recrute toujours, comptera à terme 60 salariés, contre seulement 18 chez FREP.
La BaFin a montré ses muscles publiquement plus tôt ce mois-ci lorsqu’elle a annoncé que le groupe immobilier allemand en difficulté Adler avait surestimé ses comptes 2019 jusqu’à 233 millions d’euros. Le groupe a déclaré qu’il intenterait une action en justice contre la conclusion provisoire d’une enquête BaFin en cours.
« Notre message aux entreprises est que les entreprises qui utilisent des manigances comptables illégales n’ont pas leur place sur le marché des capitaux allemand », a déclaré Pötzsch, ajoutant que « le risque de se faire prendre n’a jamais été aussi élevé qu’aujourd’hui ».
Pötzsch a remplacé en 2021 Elisabeth Roegele, qui était responsable de l’interdiction controversée de BaFin de vendre à découvert des actions Wirecard en 2020 et a démissionné lors d’une enquête parlementaire sur le scandale.
À partir de 2018, Pötzsch était responsable du département de résolution et de lutte contre le blanchiment d’argent de la BaFin et s’est forgé une réputation de ténacité après avoir publiquement ordonné à la Deutsche Bank de prendre des mesures pour empêcher le blanchiment d’argent et le financement du terrorisme et, dans un geste sans précédent, nommé un indépendant. surveiller pour vérifier les progrès du prêteur.
« Nous agirons là où c’est nécessaire », a déclaré Pötzsch au FT, ajoutant que l’unité comptable de la BaFin coopérait étroitement avec les procureurs pénaux allemands.
« S’il y a des indices d’inconduite pénalement pertinente, nous contactons immédiatement les procureurs et partageons nos idées », a-t-il déclaré. Il a ajouté que le chien de garde avait des liens étroits avec les autorités chargées de l’application des lois et que la BaFin avait déjà signalé une éventuelle manipulation comptable aux procureurs. Il a refusé de divulguer de quels cas il s’agissait.
BaFin développe un système de surveillance qui utilise des données accessibles au public et exclusives pour signaler les entreprises potentiellement suspectes dont les comptes nécessitent un examen particulier.
Un signal d’alarme sera la publication tardive des résultats trimestriels, que Pötzsch a décrit comme une « mauvaise habitude » et sera traité comme une « indication claire que les entreprises concernées méritent notre examen ».