Les actions européennes et asiatiques ont baissé mardi alors que les commerçants anticipaient la hausse des taux d’intérêt de la Banque centrale européenne et les blocages de Covid-19 en Chine ont ajouté aux craintes pour la croissance économique mondiale.
Le Stoxx Europe 600 a perdu 0,3% dans les premières transactions après deux jours de gains après que les données sur les ventes au détail aux États-Unis aient indiqué que les hausses de taux par la Réserve fédérale n’avaient pas encore affecté la volonté de dépenser des consommateurs.
L’indice Hang Seng de Hong Kong a perdu jusqu’à 1,4 % et le CSI 300 chinois a chuté de 1,3 %. Le Topix japonais a gagné 0,5 %.
La BCE devrait relever jeudi son principal taux de dépôt, actuellement à moins 0,5%, pour la première fois depuis 2011, et confirmer son intention de mettre fin à une période de huit ans de taux d’intérêt négatifs d’ici septembre.
Les marchés prévoient également une hausse de 0,75 point de pourcentage par la banque centrale américaine la semaine prochaine, ce qui porterait son principal taux directeur dans une fourchette de 2,25% à 2,5%.
Les actions mondiales ont chuté d’environ 20% cette année alors que les investisseurs débattaient de la capacité des banques centrales à maîtriser la flambée de l’inflation sans pousser les économies à la contraction, tandis que la saison trimestrielle des bénéfices des entreprises a suscité des inquiétudes quant à une éventuelle récession.
Les banques de Wall Street JPMorgan et Morgan Stanley ont raté les prévisions de bénéfices des analystes la semaine dernière. Lundi, Goldman Sachs a averti qu’il ralentirait les embauches tandis que Bloomberg a annoncé qu’Apple était sur le point de faire de même.
« Nous allons assister à d’importantes révisions à la baisse des prévisions de bénéfices et il n’y a pas de soutien de la politique monétaire pour aider les marchés, il est donc difficile d’être optimiste », a déclaré Luca Paolini, stratège en chef chez Pictet Asset Management.
« La seule chose qui pourrait sauver la situation est une amélioration en Chine. »
En Chine, pas moins de 41 villes sont désormais fermées ou contrôlées au niveau des districts, a déclaré la banque japonaise Nomura, alors que le pays continue de poursuivre sa politique zéro-Covid tout en s’efforçant de développer un vaccin efficace à base d’ARNm.
Les restrictions couvrent 264 millions de personnes dans des régions qui représentent environ 18,7% de l’activité économique du pays, une détérioration par rapport à il y a une semaine, alors que seulement 31 villes étaient soumises à de telles restrictions.
L’économie chinoise n’a progressé que de 0,4% au cours du trimestre se terminant en juin sur un an, manquant largement les prévisions des analystes, bien que la faible performance ait alimenté les spéculations selon lesquelles Pékin lancerait des mesures de relance.
Sur les marchés de la dette, le rendement du bon du Trésor américain de référence à 10 ans a ajouté 0,01 point de pourcentage à 2,97 %. Le rendement du Bund allemand équivalent a diminué de 0,04 point de pourcentage à 1,17 %, les inquiétudes concernant l’économie de la zone euro ayant stimulé la demande d’actifs à faible risque. Les rendements obligataires évoluent à l’inverse des prix.
La semaine dernière, la Russie a fermé son principal gazoduc vers l’Allemagne pour des réparations. Les craintes que l’exportateur de gaz contrôlé par l’État Gazprom ne puisse pas reprendre les livraisons via Nord Stream 1 lorsque la période de maintenance prévue se termine dans deux jours ont incité les gouvernements de l’UE à planifier un choc énergétique cet hiver qui porterait un coup aux entreprises et aggraverait le coût de la vie crise.
L’euro, qui est tombé en dessous de 1 dollar la semaine dernière, a gagné 0,3 pour cent à 1,017 dollar mardi alors qu’une hausse anticipée des taux de la BCE a fixé un plancher sous la monnaie commune.
L’indice du dollar, qui mesure la devise américaine par rapport à six autres, a glissé de 0,2 % pour s’échanger juste en dessous d’un sommet de 20 ans.