Les plus grands fabricants chinois de smartphones réduisent leurs expéditions vers la Russie en raison de l’effondrement du rouble et des sanctions occidentales malgré la pression de Pékin pour soutenir Vladimir Poutine après son invasion de l’Ukraine.
Les coupes budgétaires, menées par Huawei et Xiaomi, montrent que les efforts du président chinois Xi Jinping et de son homologue Poutine pour établir une relation personnelle étroite ne protègent pas les groupes chinois des retombées économiques de la guerre. Les sanctions rendent également difficile pour les entreprises chinoises d’exploiter les opportunités créées par un exode de groupes occidentaux de Russie.
Les expéditions des principaux fabricants chinois de smartphones Xiaomi, Oppo et Huawei ont diminué d’au moins la moitié depuis le début de la guerre, ont déclaré des personnes proches du dossier. Les marques chinoises représentent environ 60 % du marché russe des smartphones. Xiaomi et Huawei n’ont fait aucun commentaire. Oppo n’était pas immédiatement disponible pour commenter.
« Il est politiquement sensible d’annoncer ouvertement une suspension des ventes sur le marché russe comme Apple et Samsung », a déclaré un ancien cadre de Xiaomi, faisant référence au soutien de Pékin à Moscou. « Mais d’un point de vue commercial, cela rend [sense] rester là et regarder ce qui se passera ensuite.
Les usines chinoises fabriquant tout, des smartphones aux climatiseurs, ont compté sur la Russie ces dernières années pour leur croissance à l’étranger, prenant solidement pied dans le pays de 140 millions d’habitants. Le commerce bilatéral a atteint un niveau record de 146 milliards de dollars l’année dernière, la Chine représentant environ 14% des importations russes, y compris presque tous les produits électroniques.
Quelques jours après l’assaut de la Russie contre l’Ukraine, les entreprises occidentales se sont engagées à rompre les liens avec Moscou – parmi lesquelles BP, Apple, Nike et Netflix – pour éviter les représailles découlant de toute association avec le Kremlin.
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Mais la chute de plus de 35 % du rouble par rapport au dollar depuis l’invasion a également rendu difficile pour les entreprises chinoises de vendre leurs produits en Russie sans subir de perte. Ils doivent facturer aux clients russes un prix beaucoup plus élevé en roubles pour compenser le taux de change, mais cela est difficile compte tenu de la détérioration de l’économie.
« Vous devez fixer un nouveau prix chaque jour afin d’éviter de subir des pertes », a déclaré Ivan Lam, analyste basé à Hong Kong chez Counterpoint Research, un cabinet de conseil.
Lam a ajouté que de nombreux distributeurs russes de smartphones ont cessé de passer de nouvelles commandes auprès des fabricants chinois en raison des risques de change.
« Il est très risqué d’opérer en Russie en ce moment », a déclaré un ancien cadre de Huawei qui a travaillé à Moscou.
Selon les experts, le risque que des sanctions secondaires soient imposées à la Chine devrait également augmenter à mesure que la guerre se prolonge si les États-Unis pensaient que Pékin sapait considérablement les efforts visant à punir la Russie.
Pékin réfléchissait « très sérieusement aux coûts potentiels d’une implication dans la confrontation avec la Russie » alors qu’il « considérait la plupart des restrictions imposées par les États-Unis et leurs alliés comme illégitimes », a déclaré Andrew Gilholm, responsable de l’analyse de la Chine chez Control Risks, un cabinet de conseil.
L’ancien dirigeant de Xiaomi a déclaré que l’industrie technologique du pays s’attendait à ce que l’impact des sanctions américaines contre la Russie soit finalement aussi grave, sinon plus, que les actions américaines contre l’Iran.
« De nombreux produits fabriqués aux États-Unis, y compris même de petites pièces, pourraient être interdits d’expédition vers la Russie, tandis qu’une violation des règles pourrait entraîner un autre incident de Meng Wanzhou », a déclaré l’exécutif, faisant référence au directeur financier de Huawei qui était détenue au Canada sur des allégations selon lesquelles elle aurait induit les banques en erreur pour qu’elles enfreignent les sanctions contre l’Iran.
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Zhan Kai, un avocat basé à Shanghai chez East & Concord Partners qui a conseillé des entreprises chinoises sur leurs opérations en Russie, a déclaré qu’il avait reçu un afflux de demandes de renseignements sur les nouvelles sanctions.
« Les sanctions liées à la Russie ne sont toujours pas très claires et beaucoup dépendent de leur application, sur laquelle le gouvernement américain a beaucoup de latitude », a-t-il déclaré.
Malgré une forte opposition internationale à la guerre, Pékin a refusé de condamner Poutine pour l’invasion. Au lieu de cela, la Chine a promis des relations commerciales et commerciales « normales » avec la Russie. Les marques chinoises n’ont pas quitté la Russie en masse.
Great Wall Motor et Geely, deux des plus grands constructeurs automobiles chinois, ont déclaré qu’ils n’avaient pas l’intention de suspendre immédiatement leurs opérations en Russie, signe que certains groupes chinois conservaient des ambitions à long terme sur le marché malgré le durcissement des conditions commerciales.
« Les marques étrangères laissent ce vide, mais les consommateurs russes ne sont probablement pas en mesure d’acheter les produits chinois qui combleront ce vide », a déclaré Tu Le, directeur général de Sino Auto Insights.
Les décideurs évaluent comment le commerce sino-russe peut être financé, après que l’Occident a imposé des sanctions à la banque centrale russe et coupé la Russie du système de paiements internationaux Swift. Alors que Pékin vante depuis des années le Cips, un système de paiement basé sur le renminbi, en remplacement du Swift alimenté par le dollar, les progrès ont été lents.
Plusieurs entreprises chinoises ont signalé une utilisation accrue des paiements en renminbi par leurs clients russes, mais se plaignent de problèmes.
« Il faut au moins deux semaines pour ouvrir un compte en renminbi à la succursale de la Banque de Chine à Moscou en raison d’une augmentation de la demande », a déclaré John Jin, directeur des ventes à l’étranger d’une entreprise de jouets basée à Huizhou avec des clients russes.
Un cadre de Wuhan Zoncare Bio-medical Electronics Co, un fabricant d’équipements médicaux, a déclaré que de nombreux clients russes avaient annulé leurs commandes car l’interdiction de Swift rendait difficile pour eux d’effectuer des paiements en dollars ou en euros. La plupart des banques russes n’effectuaient pas de paiements en renminbi ou n’avaient pas suffisamment de devises chinoises en main.
« Nous pensons que le marché russe a beaucoup de potentiel et que le pays aura plus que jamais besoin de produits chinois après la guerre », a déclaré l’exécutif. « Mais pour l’instant, nous attendrons un meilleur moment pour entrer dans le pays. »
Reportage supplémentaire d’Emma Zhou et Maiqi Ding à Pékin
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