Citigroup a été contraint de mettre à jour les informations relatives à son exposition à la Russie après avoir été pressé par le régulateur américain des valeurs mobilières, selon une correspondance publiée vendredi, le dernier exemple de la banque subissant des pressions pour améliorer le risque et la conformité.
La Securities and Exchange Commission a demandé à Citi de fournir des informations « améliorées » sur les aspects de ses activités qui devaient être évalués pour une éventuelle dépréciation à la suite de l’invasion de l’Ukraine par Vladimir Poutine, des problèmes qui entraveraient ses efforts pour vendre sa banque de consommation russe, et autres risques importants.
Il a également demandé une ventilation plus détaillée des flux de trésorerie de Citi provenant des activités d’investissement et lui a demandé de réviser les futurs documents déposés pour se conformer aux normes comptables.
« Nous vous rappelons que la société et sa direction sont responsables de l’exactitude et de l’adéquation de leurs divulgations », a écrit le régulateur dans la lettre du 2 mai.
La SEC demande souvent plus d’informations sur les états financiers des entreprises, selon une source familière avec l’information financière. Les entreprises disposent généralement de 10 jours pour répondre à ces demandes, et la correspondance est rendue publique après une période d’attente.
La SEC n’a pas immédiatement répondu aux questions visant à savoir si d’autres banques avaient reçu des demandes similaires liées à leurs expositions russes.
Citi, le groupe le plus tourné vers l’international parmi ses pairs de Wall Street, a été plus directement touché par les événements en Russie et les sanctions financières imposées au pays. La banque a déclaré qu’elle avait environ 10 milliards de dollars d’exposition à la Russie par le biais de prêts, de dettes et d’autres actifs à la fin de 2021, bien qu’elle l’ait réduite de 1,9 milliard de dollars au premier trimestre de l’année.
Dans sa réponse à la SEC, Citi a déclaré qu’aucun de ses actifs à long terme en Russie n’avait subi de dépréciation au premier trimestre.
La banque a également déclaré avoir « révisé » ses états financiers pour présenter certains investissements séparément – un changement qui n’affecte pas le chiffre de flux de trésorerie net qu’elle avait déclaré.
En 2020, Citi a conclu une ordonnance de consentement avec le Bureau du contrôleur de la monnaie, un régulateur bancaire, pour son incapacité à remédier aux lacunes opérationnelles «de longue date» et «répandues» dans ses secteurs d’activité. Il a également payé une amende de 400 millions de dollars.
L’action est intervenue quelques mois seulement après que Citi a transféré par erreur 893 millions de dollars de son argent aux créanciers de Revlon, un client, ce qui a déclenché une bataille juridique sur les fonds.
« L’amélioration des états financiers et des divulgations de Citigroup est un objectif que nous partageons avec le personnel de la Securities and Exchange Commission », a déclaré la banque dans sa réponse au régulateur dans une lettre datée du 9 mai.
La directrice générale, Jane Fraser, a déclaré à plusieurs reprises que l’une de ses principales priorités était de transformer la banque et de remanier son infrastructure technologique pour satisfaire les régulateurs et mieux rivaliser avec ses pairs. Les dirigeants ont toutefois averti que la transformation complète de Citi sera un travail lourd et ne sera probablement pas achevée avant des années.