Whiting Petroleum et Oasis Petroleum, deux producteurs américains de pétrole de schiste qui ont fait faillite lors de la chute des prix du brut de 2020, ont annoncé une fusion au milieu d’un rallye pour créer un opérateur de 6 milliards de dollars en valeur d’entreprise.
Les sociétés, toutes deux axées sur le champ pétrolifère de Bakken dans le Dakota du Nord et le Montana, ont déclaré lundi qu’elles se combineraient dans un accord entièrement en actions en réponse à la pression des investisseurs pour réduire la graisse et accroître l’efficacité alors même que la flambée des prix du pétrole promet un grand coup de pouce. à leurs revenus.
« Le rapprochement des deux sociétés. . . accélérera nos efforts et positionnera idéalement la société combinée pour générer un flux de trésorerie disponible solide, exécuter une stratégie ciblée et améliorer le rendement du capital », a déclaré Danny Brown, directeur général d’Oasis, qui conservera ce rôle dans la nouvelle société. Son homologue chez Whiting, Lynn Peterson, deviendra présidente exécutive.
Cette combinaison est la dernière d’une vague d’activités de négociation à la suite d’un effondrement temporaire de la demande de pétrole causé par la pandémie il y a moins de deux ans. Autrefois, les sociétés américaines de schiste qui dépensaient librement se sont efforcées de réduire leurs coûts et de rendre leurs opérations plus efficaces en réponse aux demandes de Wall Street pour des rendements plus élevés.
La discipline des dépenses sera mise à l’épreuve alors que les prix du pétrole augmentent alors que les puissances occidentales sévissent contre la Russie pour son invasion de l’Ukraine, réduisant ses exportations de pétrole. Le brut West Texas Intermediate s’échangeait à environ 116 dollars le baril tôt lundi après avoir touché 130 dollars.
Le prix du pétrole de lundi était près de neuf fois son niveau lorsque Whiting a déposé son bilan en avril 2020, la première grande société indépendante de schiste à le faire.
Plus de 60 opérateurs ont ensuite déposé une demande de mise en faillite au cours de la période de 21 mois jusqu’à la fin de l’année dernière, selon les données du cabinet d’avocats texan Haynes and Boone.
Oasis a rejoint le groupe en septembre 2020, blâmant la « grave baisse des prix du pétrole et du gaz ». Les deux sociétés ont achevé les processus de restructuration et sont sorties de la faillite plus tard cette année-là.
L’accord entre Whiting et Oasis fait suite à d’autres dans l’industrie du schiste, notamment l’achat de WPX par Devon Energy, l’acquisition de Parsley Energy par Pioneer Natural Resources et l’accord de Chesapeake Energy pour acheter Chief Oil & Gas. Oasis a augmenté de 8,1% lundi, tandis que Whiting a augmenté de 8,3%.
Kimmeridge Energy, un investisseur privé activiste dans le secteur de l’énergie qui détient une participation de 4,9% dans Oasis, a déclaré qu’il était « très favorable » à l’accord.
« Nous avons plaidé pour la consolidation de l’industrie car il y a trop d’entreprises sous-dimensionnées et non pertinentes qui forent des puits de schiste », a déclaré Mark Viviano, responsable des actions publiques chez Kimmeridge, qui a construit une position dans la zone de schiste ces dernières années.
Les actionnaires de Whiting détiendront 53 % de la nouvelle société et les actionnaires d’Oasis 47 %. La société combinée aura une position couvrant environ 972 000 acres nets dans le Bakken et prévoit de produire entre 164 et 169 millions de barils d’équivalent pétrole par jour cette année. L’accord devrait être conclu au second semestre 2022.