De la Rolex au sac Birkin : ces actifs tangibles valent plus que les actions

• 17,75 millions de dollars pour une montre-bracelet…
• …et 338 000 euros pour un sac à main…
• …ne font pas exception lorsqu’il s’agit d’objets de collection convoités

À une époque où les efforts d’épargne classiques ne génèrent plus de revenus et où l’emprunt ne coûte pratiquement rien, non seulement les prix de l’immobilier, des obligations, des actions et de l’or augmentent, mais bien sûr aussi des formes alternatives d’investissement et des actifs corporels luxueux à valeur de collection. Les investisseurs ne s’intéressent plus seulement aux pièces d’or ordinaires, aux collections de timbres, de peintures ou d’art, mais aussi de plus en plus aux whiskies rares, aux montres-bracelets, aux ours en peluche, aux instruments de musique et aux sacs à main pour femmes.

La rareté, l’âge et la qualité jouent toujours un rôle

Cependant, ces actifs réels présentent certaines particularités par rapport aux formes classiques de placement telles que les actions et les obligations. Contrairement à une bourse, il n’y a pas de marché fixe pour le commerce d’articles de luxe rares. En conséquence, ces actifs réels ont une volatilité élevée et une très faible capacité à être liquidés. De plus, la valeur de collection des différentes pièces ne peut pas être mesurée à l’aide des méthodes d’évaluation conventionnelles. Bien que la rareté, la qualité et l’âge ou le millésime soient généralement parmi les facteurs de prix les plus importants, d’autres circonstances et critères jouent souvent un rôle élémentaire.

Chers témoins contemporains – Rolex, Patek & AP

Au cours des dernières décennies, le marché des montres-bracelets classiques est devenu de plus en plus le centre d’intérêt des investisseurs fortunés. En conséquence, certains modèles sont déjà considérés comme un investissement solide. La valeur de la montre n’est pas toujours nécessairement liée à son contenu matériel, sa qualité technique ou ses complications, mais est déterminée par la demande temporaire. C’est là qu’il entre en jeu, ainsi que le classique marché de l’art, souvent à des prix exagérés. Car même le post-impressionniste Vincent van Gogh le reconnaissait : « Je n’arrête pas de me reprocher que ma peinture ne vaut pas ce qu’elle coûte ».

Une augmentation de valeur époustouflante pourrait être obtenue avec une référence Rolex Daytona 6239, par exemple. Alors que la montre était évaluée à environ 1 000 dollars dans les années 1970, elle a changé de mains en 2017 pour 17,75 millions de dollars. La raison de cette explosion des prix était la star hollywoodienne à succès Paul Newman, qui portait la montre, avec un diamètre de 37 millimètres, un cadran argenté et un remontage manuel, dans le film « Indianapolis – Risk of Life and Death ».

La Paul Newman Rolex est actuellement la montre-bracelet la plus chère au monde à être mise aux enchères, remplaçant même la rare montre vintage Patek Philippe référence 1518 en acier inoxydable, qui a été vendue aux enchères en 2016 pour plus de 11 millions de dollars américains. Avec un prix catalogue de 2 265 francs, soit l’équivalent d’environ 2 304 dollars américains, ce modèle était encore loin d’un prix à huit chiffres en 1944.

Les professionnels s’appuient sur des modèles limités

Il est presque impossible que vous puissiez également atteindre de tels prix avec votre investissement horloger personnel, mais la valeur de certaines marques et modèles devrait continuer à évoluer très positivement. Les investisseurs qui veulent maintenant acheter une montre comme investissement doivent en tout cas s’appuyer sur un fabricant bien connu comme Rolex, Patek Philippe ou Audemars Piguet, qui, par exemple, n’arrivent sur le marché qu’en éditions limitées.

Whiskies fins – un court à 3 700 euros

Une étude du cabinet de conseil en immobilier Knight Frank, qui compare régulièrement une grande variété d’objets de collection de luxe, a conclu que le marché international des whiskies single malt connaît actuellement le plus grand engouement. Une bouteille de la distillerie traditionnelle écossaise Macallan a été adjugée environ 1,4 million d’euros lors d’une vente aux enchères chez Christie’s. Un petit coup de cette noble goutte coûterait à lui seul plus cher qu’un séjour familial moyen au prix fort d’environ 3 700 euros.

Le battage médiatique autour des whiskies rares est ininterrompu

« La hausse vertigineuse du prix des whiskies single malt rares montre que le besoin de nouvelles classes d’actifs alternatives parmi les investisseurs fortunés reste élevé », a déclaré Andrew Shirley, l’un des auteurs de l’étude de Knight Frank. La principale raison des prix élevés est actuellement la forte demande des collectionneurs en Asie. « En particulier, le nombre d’embouteillages haut de gamme dans le segment des prix élevés a considérablement augmenté et des prix plus élevés n’entraînent pas de baisse notable de la demande », a déclaré l’expert en whisky Marco Jansen dans son rapport trimestriel pour les collectionneurs de whisky.

Le facteur décisif pour l’évolution du prix d’une bouteille de single malt est, entre autres, la marque du fabricant, le temps de vieillissement en fût et l’édition. Les bouteilles de distilleries fermées depuis longtemps font partie des véritables trésors. Cependant, les amateurs de whisky qui souhaitent désormais investir dans ce segment doivent absolument se rendre dans une vente aux enchères ou chez un revendeur réputé plutôt que dans la cave à alcool du supermarché. Parce que les whiskies rares, contrairement aux montres, ont l’avantage d’être bu occasionnellement, leur rareté se développe même parfois d’elle-même.

Voitures anciennes – objets de collection sur quatre roues

Selon les auteurs de l’étude Knight Frank, les records en flèche sur le marché des spiritueux rares ont maintenant dépassé même le prix de certains spiritueux vintage. Néanmoins, les véhicules anciens sont toujours très populaires. Des accessoires de cinéma uniques tels qu’un Aston Martin de James Bond, ou les anciens véhicules de célébrités.

Les investisseurs qui spéculent sur la croissance du capital en investissant dans une voiture classique plutôt que dans le plaisir de conduire devraient se concentrer principalement sur les modèles sportifs et les éditions limitées ou les équipements uniques. En Allemagne, les marques historiques de Porsche, Mercedes et Ferrari comptent parmi les modèles les plus recherchés.

Pas de revenus permanents, mais des coûts permanents

Contrairement à une bouteille de whisky, cependant, l’entretien d’une voiture classique est très coûteux et prend beaucoup de temps.En plus de l’assurance, de l’entretien régulier et d’un garage raisonnable, les coûts des pièces d’origine peuvent également être élevés. De plus, même avec les anciens véhicules, il est difficile de prédire quel modèle pourrait être demandé à l’avenir. Par conséquent, en tant que profane, vous devriez toujours consulter un expert ou un expert automobile.

Instruments à cordes – musique aux oreilles des investisseurs

Les actifs corporels très spéciaux à caractère d’investissement comprennent également des instruments de musique historiques et artisanaux. Surtout, les produits des luthiers italiens Giuseppe Guarneri et Antonio Stradivari sont au centre de la passion pour la collection. Il n’est pas rare que des passionnés dépensent plusieurs millions d’euros pour de tels instruments à cordes, mais ce n’est pas un succès assuré.

En 2014, la maison de vente aux enchères Sotheby’s voulait vendre l’un des rares modèles Stradivarius pour environ 45 millions de dollars américains, mais n’a pas trouvé d’acheteur. Étant donné que l’instrument à cordes spécial appartenait au violoniste Peter Schidlof, décédé en 1987 et qui avait payé environ 81 000 dollars américains pour le modèle en 1964, les experts de la maison de vente aux enchères ont estimé que le prix élevé était entièrement justifié. Par exemple, le violon Stradivari appelé « Lady Blue » de 1721 a atteint un prix d’achat de plus de 12 millions d’euros. Avec les instruments historiques, cependant, non seulement le fabricant joue un rôle de premier plan, mais bien sûr aussi la qualité sonore et qui a joué sur ou avec l’instrument.

Oursons Steiff – les retours câlins

Les ours en peluche avec bouton dans les oreilles ne sont plus seulement des jouets dans les chambres d’enfants, mais sont depuis longtemps les vedettes des maisons de vente aux enchères. En 2002, par exemple, un collectionneur a acheté la peluche Steiff nommée « Happy » de 1926 pour environ 156 000 euros. Des résultats d’enchères aussi élevés ne sont pas rares, de sorte qu’un ours similaire de 1912 a changé de vitrine pour près de 150 000 euros. Bien sûr, tous les vieux ours Steiff ne peuvent pas faire de telles sommes, mais les pièces bien conservées des années 1930 et 1950 se vendent souvent entre 25 000 et 30 000 euros. Cependant, des prix élevés peuvent encore être atteints avec des modèles spéciaux d’avant 1970. Même les ours des années 1990 ont décuplé leur valeur à ce jour. Comme pour tous les objets de collection, la rareté et l’ancienneté de la peluche comptent bien entendu, tout comme son état et sa qualité.

Sacs à main – des accessoires chics aux objets de collection coûteux

Alors que les hommes s’intéressent davantage aux montres, les femmes accordent plus d’importance aux sacs à main. La performance de certains sacs à main pour femmes n’est en rien inférieure à celle des montres pour hommes. Le très convoité modèle himalayen du Birkin Bag a changé de garde-robe lors d’une vente aux enchères pour un prix record de 338 000 euros. Cela fait de ce sac à main exclusif pour femme, produit par la marque de luxe française Hermés depuis 1984, le sac à main le plus cher au monde. Avec une édition annuelle de deux exemplaires et une version en cuir de crocodile blanc mat, ainsi qu’une boucle en or 18 carats et plus de 200 diamants sur la poignée, l’Himalayan Birkin Bag est aussi quelque chose comme la Bugatti Chiron parmi les sacs à main.

Cependant, les investisseurs qui peuvent spéculer sur une plus-value ne doivent pas nécessairement investir une somme à six chiffres. En raison du nombre très limité de pièces, les prix des modèles de la série standard du sac Birkin, disponibles sur le marché secondaire à partir de 8 000 euros seulement, augmentent également. Alors que le sac Hermés Birkin est le meilleur investissement dans les sacs à main, des modèles rares de Gucci et Prada obtiennent également parfois des résultats d’enchères à cinq chiffres. Contrairement aux actions, il est très difficile d’identifier les sacs à main sous-évalués ou les sacs à potentiel.

Une classe d’actifs pour les professionnels absolus

Les divers exemples montrent de manière impressionnante que les actions ne sont pas toujours le meilleur investissement. Contrairement au collectionneur, marchand d’art ou marchand de rareté, l’acheteur d’actions n’a pas besoin de beaucoup de connaissances préalables ou d’une expertise complète ou d’un capital de démarrage considérable. Cette circonstance rend l’investissement en actions beaucoup plus lucratif que l’achat audacieux de supposés objets de collection.

« Si vous voulez faire un profit, vous devez vraiment être très bien informé. Acheter simplement quelque chose de rare et attendre que la valeur augmente ne fonctionne pas », a déclaré Frithjof Hampel, expert en art assermenté publiquement, à WirtschaftsWoche. Par conséquent, il est très difficile de prédire les performances des différents objets de collection. « Lorsque l’air du temps et les goûts changent, tout un marché peut changer radicalement », poursuit le professionnel de l’art. Les investisseurs qui souhaitent investir leur argent dans des biens matériels lucratifs doivent non seulement apporter le changement nécessaire, mais aussi beaucoup de temps et de loisirs.

Pierre Bonnet / finanzen.net

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