partages dans cet article
• Il n’y a pas de définitions plus claires dans le marché jusqu’ici faiblement réglementé
• Les critères ESG sont utilisés à mauvais escient pour les faux étiquetages et le greenwashing
• La société d’investissement BNY Mellon avertie
Comme le rapporte le Financial Times, la SEC entend préciser quand et comment les fonds d’investissement peuvent utiliser divers termes tels que « ESG », « durable » ou « bas carbone » dans leurs noms et à quels critères ils doivent répondre.
Les critiques sur le traitement antérieur des critères ESG circulent depuis longtemps. Plus récemment, après la radiation de Tesla de l’indice de durabilité S&P 500, les critères sous-jacents ont été discutés à haute voix. Les experts se plaignent que le marché est trop faiblement réglementé et qu’il n’y a pas encore eu de définitions claires.
Fonds durables
Le volume des fonds durables a plus que doublé au cours des trois dernières années : contre 1 milliard de dollars en 2019, les actifs mondiaux des fonds durables s’élevaient à 2,77 milliards de dollars fin mars 2022, selon Morningstar. La catégorie des investissements ESG comprend les fonds environnementaux et climatiques et les investissements à impact public. Les fonds qui excluent les investissements dans l’industrie du tabac ou des armes à feu, par exemple, sont également inclus.
Encadrement des critères ESG par la SEC
Selon la réglementation en vigueur, les fonds ne peuvent utiliser l’abréviation ESG dans le titre que s’ils investissent au moins 80 % des actifs sous gestion en conséquence. À l’avenir, la SEC souhaite également demander des informations sur la manière dont les fonds ESG sont commercialisés, comment les critères sont intégrés dans les investissements et comment les fonds votent lors des assemblées annuelles des entreprises, rapporte le Financial Times, citant des cercles d’initiés. Un panel dirigé par le président de la SEC, Gary Gensler, doit voter sur la publication du projet de règle pour commentaires publics. Le projet de règle est basé sur une analyse du marché ESG d’avril 2021.
« Il existe actuellement un large éventail de termes et de critères que les gestionnaires de fonds peuvent utiliser », a déclaré Gary Gensler en mars au Financial Times. Il est temps de montrer clairement si un fonds est vraiment ce qu’il prétend être.
Enquêtes contre BNY Mellon et DWS
Deux études montrent récemment que la SEC et l’autorité de surveillance boursière allemande adoptent une approche plus dure : Premièrement, avec une comparaison de 1,5 million de dollars américains à la société d’investissement BNY Mellon. Il s’agit du premier cas d’enquêtes sur les critères ESG des fonds aux États-Unis. BNY Mellon est accusé de fournir des informations fausses et insuffisantes sur les critères ESG de ses fonds d’investissement. La société d’investissement a alors déclaré qu’elle avait mis à jour ses documents de fonds et qu’aucun de ses fonds durables n’avait été découvert par le régulateur.
D’autre part, lors des perquisitions liées aux allégations de greenwashing au sein de la filiale de la Deutsche Bank DWS à Francfort. Le patron de DWS, Asoka Wortmann, a alors dû quitter son poste.
L’industrie suisse des fonds veut se démarquer du greenwashing
En Suisse aussi, il existe des cas connus d’allégations de greenwashing et d’étiquettes frauduleuses en cours. L' »Asset Management Association Switzerland » s’en est récemment distanciée dans une prise de position : « AMAS reconnaît que le greenwashing est pratiqué par les institutions financières suisses et exprime qu’elle reconnaît cette pratique isolée comme un risque juridique et de réputation pour la place financière suisse a et généralement désapprouvé ». Il appelle à une politique de tolérance zéro vis-à-vis des violations, mais souligne également que la détection et la lutte contre ces pratiques d’écoblanchiment tout au long de la chaîne de valeur risquent d’être difficiles.
Bureau éditorial finanzen.net
L’effet de levier doit être compris entre 2 et 20
Pas de données
Sources des images : Atstock Productions / Shutterstock.com, Rawpixel.com / Shutterstock