Tether a détenu une partie de ses réserves dans une petite banque des Bahamas appelée Capital Union, ont déclaré des personnes proches du dossier, éclairant davantage la manière dont le groupe gère le stablecoin de 73 milliards de dollars qui sous-tend le marché de la cryptographie.
L’émetteur de stablecoins a généralement refusé de révéler où exactement il détient les actifs qui soutiennent son jeton éponyme, connu sous le nom d’USDT, notant qu’en tant que société privée, il n’est pas obligé de révéler des informations sur ses partenaires financiers.
Tether a fait l’objet d’un examen minutieux ces dernières semaines après que l’USDT s’est brièvement échangé à 95 cents, bien en dessous de l’ancrage de 1 $ qu’il cherche à maintenir. Les investisseurs ont depuis racheté plus de 10 milliards de dollars à Tether, qui a fait valoir que les sorties de fonds ont prouvé qu’il disposait de liquidités suffisantes.
Lancé en 2014, le jeton USDT de Tether est largement utilisé sur les marchés des crypto-monnaies pour le trading de bitcoins et d’autres actifs numériques majeurs. L’USDT est le plus grand stablecoin en circulation en valeur marchande.
Tether est enregistré dans les îles Vierges britanniques et promet de racheter à la demande l’USDT sur une base individuelle avec des dollars.
La capacité de la société à tenir cette promesse dépend en fin de compte de la liquidité et de la sécurité de ses réserves, qui, selon elle, comprennent les dépôts bancaires, les obligations du gouvernement américain, le papier commercial, les métaux précieux et les crypto-monnaies.
Capital Union a déclaré que « les seules informations que nous rendons publiques sur notre société sont contenues dans le rapport annuel » sur son site Web, tandis que Tether n’a pas commenté sa relation avec la banque.
Tether avait précédemment révélé qu’il entretenait une relation bancaire depuis 2018 avec une autre banque des Bahamas, Deltec Bank & Trust, dont le président Jean Chalopin a co-créé le dessin animé Inspector Gadget dans les années 1980.
Dans le passé, Tether avait du mal à accéder au système financier traditionnel. L’année dernière, les régulateurs américains ont déclaré que Tether avait déjà induit les utilisateurs en erreur sur ses réserves, en partie parce qu’il avait utilisé des comptes bancaires au nom de son avocat général et échange sœur Bitfinex. Tether et Bitfinex ont accepté de payer 60 millions de dollars dans deux règlements dans lesquels ils n’ont ni admis ni nié les actes répréhensibles.
Dans une interview accordée au Financial Times ce mois-ci, le directeur de la technologie de Tether, Paolo Ardoino, a déclaré que ses réserves les plus liquides, les dépôts en espèces, étaient détenues dans deux banques des Bahamas. Il a ajouté que Tether avait « de solides relations bancaires » avec « plus de sept, huit banques à travers le monde ».
Des personnes proches du dossier ont déclaré que Capital Union était une autre banque des Bahamas utilisée par Tether. La banque boutique a été fondée en 2013 et avait des actifs de 1 milliard de dollars à la fin de 2020, l’année la plus récente pour laquelle il existe des comptes publics. La présidente de Capital Union, Lonnie Howell, a précédemment cofondé EFG International, une banque suisse cotée en bourse.
On ne sait pas exactement quelle quantité de réserves de Tether a été détenue par Capital Union, ou quand la relation a commencé. Chalopin, dans une interview accordée à Bloomberg en 2021, a déclaré que Deltec ne détenait qu’environ un quart des réserves de Tether, puis environ 15 milliards de dollars, sous forme de liquidités et d’obligations à faible risque.
Capital Union en juin 2021 a commencé à publier des rapports de recherche sur la cryptographie. Plus tard cette année-là, il a nommé un responsable des actifs numériques et d’autres domaines d’activité, selon le profil LinkedIn de la personne, qui a déclaré avoir dans ce travail « créé et mis en œuvre des procédures de rapprochement des actifs numériques » et « automatisé les procédures de réservation des actifs numériques avec Excel pour réduire le temps de traitement et les erreurs ».
En avril, Capital Union a déclaré avoir commencé à utiliser un logiciel de conformité fourni par Chainalysis, une importante société de données blockchain.