Le fabricant de puces américain Broadcom est en pourparlers pour acheter le groupe de logiciels VMware, dans le cadre d’une prise de contrôle qui pourrait générer une énorme aubaine pour le principal actionnaire de la société technologique Michael Dell, selon des personnes informées à ce sujet.
Un accord, qui pourrait valoir plus de 50 milliards de dollars, transformerait le groupe de semi-conducteurs avide d’accords en une entreprise technologique diversifiée allant des puces aux services de cloud computing.
VMware a longtemps été considérée comme l’une des entreprises les plus importantes de l’industrie du cloud computing. Ses services sont utilisés par de grandes entreprises pour gérer des réseaux cloud privés et publics ainsi que des centres de données.
Mais une baisse du cours de l’action de la société ces dernières années a conduit à un intérêt accru pour les rachats. VMware a clôturé la négociation vendredi à 95,71 dollars, donnant à la société une capitalisation boursière de 40 milliards de dollars, en baisse d’environ la moitié par rapport à son sommet de 2019 et de 20% en dessous de son niveau de négociation au début de l’année.
VMware et Broadcom ont refusé de commenter les discussions, qui ont été rapportées pour la première fois par Bloomberg.
Un accord avec VMware fournirait un gros gain financier au milliardaire informatique Dell, qui a acquis l’entreprise en 2016 aux côtés de la société de capital-investissement Silver Lake dans le cadre d’une prise de contrôle de 67 milliards de dollars du conglomérat technologique EMC.
L’accord était l’un des plus importants de l’histoire de la technologie et a été largement financé en utilisant VMware comme garantie pour plus de 50 milliards de dollars d’emprunt.
Après l’acquisition, Dell a conservé publiquement une participation d’environ 19 % dans VMware et l’a gérée séparément de Dell Technologies, sa société d’ordinateurs personnels et d’infrastructure technologique. En novembre dernier, Dell Technologies a cédé sa participation restante de 81% dans VMware, tout en retirant un dividende de 12 milliards de dollars de la société.
Dell, qui est président de VMware, détient environ 36% des actions en circulation de la société, une participation d’une valeur d’environ 15 milliards de dollars à la clôture de vendredi, selon les données de Sentieo.
Hock Tan, le milliardaire américano-malaisien qui dirige Broadcom, est à la recherche d’un accord logiciel depuis plusieurs années après que sa tentative d’acquérir le fabricant de puces Qualcomm a été bloquée en 2018 par le président américain de l’époque, Donald Trump, pour des raisons de sécurité nationale.
Tan est connu comme l’archiconsolidateur de l’industrie des puces, mais a été en partie contraint de changer de domaine d’intérêt après qu’il soit devenu clair que toute nouvelle transaction dans le secteur se heurterait à une forte opposition de la part des concurrents, des régulateurs et des autorités.
Broadcom a eu des pourparlers avec le groupe de cybersécurité Symantec en 2019, mais les négociations ont échoué après que les parties n’ont pas pu parvenir à un accord sur l’évaluation.
La fusion potentielle entre Broadcom et VMware souligne le marché actif des grandes transactions technologiques malgré une forte baisse des valorisations cette année dans un contexte de craintes d’inflation et de hausse des taux d’intérêt par la Réserve fédérale.
La société de capital-investissement Thoma Bravo a accepté deux grandes acquisitions technologiques cette année et l’investisseur activiste Elliott Management a dirigé les privatisations convenues de Nielsen et Citrix.
Microsoft travaille également à finaliser son rachat de 75 milliards de dollars de la société de jeux Activision Blizzard, qui a été annoncé en janvier.
Reportage supplémentaire de Dave Lee à San Francisco