EQS-ADHOC: laisser les croyants, les actionnaires minoritaires et le conseil d’administration de l’Accentro réalisent le nettoyage fondamental d’une solution de restructuration complète

Laisser les croyants, les actionnaires minoritaires et le conseil d’administration de l’Accentro réaliser un nettoyage fondamental sur la solution de restructuration complète

Berlin, 29 mars 2025 – Dans le cadre des négociations de restructuration en cours sous la direction d’un groupe d’obligations, qui ensemble ensemble environ 68% du montant en capital en cours de 225 millions d’euros des obligations 2021/2029 (ensemble du “groupe ad hoc” Actionnaire d’Accentro (The Adler Real Estate GmbH et Adler Group SA (“Adler”)) et Accentro, que le conseil d’administration a approuvé hier. La signature d’une lettre d’engagement, avec laquelle les parties sont engagées dans les paramètres essentiels de la restructuration du côté actions et l’accord sur une fiche de terme complète en tant que composant d’un accord de verrouillage entre le groupe ad hoc et l’Accentro, dans lequel les paramètres essentiels du concept de restructuration sont tenus.

La solution de restructuration, qui est évaluée par le conseil d’administration après examen et évaluation comme la seule et donc la meilleure option d’Accentro, prévoit la mise en œuvre d’un projet de restructuration conformément à la loi sur la stabilisation et la structure de l’entreprise (Starug). La mise en œuvre de la solution de restructuration dépend des étapes intermédiaires individuelles de différentes conditions suspensives; Celles-ci sont en particulier: un rapport de rénovation confirmant la solution de restructuration, la confirmation judiciaire du plan de restructuration, le refinancement ou l’extension de divers financements immobiliers et l’approbation du Conseil de supervision d’Accentro.

Le concept de restructuration s’appuie également sur les hypothèses de base annoncées dans la communication ad hoc du 12 août 2024, selon laquelle le cadre économique qui y est mentionné fait l’objet de la finalisation du rapport de rénovation. De plus, le concept de restructuration vise à créer la structure propre et de dette suivante:

• Mesures en capital Selon le plan de restructuration de Starug, y compris une réduction partielle du capital à 10 000,00 EUR (au moyen d’une part des actions dans un ratio de 3,243 à 1 selon la compensation antérieure par la confiscation de 7 934 actions) et une augmentation du capital du barreau, avec l’exclusion de tous les actionnaires avec l’exception de l’adler en émettant 274,299 nouvelles actions à l’aggle et aux obligations. On suppose que les mesures du capital conduiront à la structure des actions suivante: (i) Eagle env. 10,1%, (ii) Broeal Estate S.à RL et Broal Estate II S.à Rl Env. 2,92%, (iii) les actions actuellement dans des flotteurs libres. Reprendre la liaison, env. 86,55%.
• Changement complet dans les conditions actuellement applicables des obligations en cours, notamment en notamment:
  • La distribution du montant du capital de l’obligation 2020/2026 et de l’obligation 2021/2029 chacun proportionnellement à un capital principalement confirmé et un capital subordonné qualifié et incertain et la capitalisation de tous les intérêts qui ont été effectifs jusqu’au moment de l’effet. Il ne sera pas possible d’agir, de vendre, de vendre ou de vendre le capital en circulation des obligations en cours séparément du capital subordonné dangereux et qualifié.

Sous réserve d’ajustements dans le contexte de la finalisation du rapport de rénovation, les obligations en circulation seraient probablement divisées en un rapport d’env. 40% du capital primaire et environ 60% de capital subordonné qualifié non sûr.

• La perturbation de la date d’échéance du montant du capital principalement garanti avant le 30 décembre 2028 et la date d’échéance du montant du capital dangereux, qualifié et subordonné au plus tôt le 30 décembre 2028.
• Augmenter le taux d’intérêt à 7,0% par an pour le montant du capital principalement garanti et attendu de 15,0% par an pour le montant du capital subordonné dangereux et qualifié. Accentro peut décider de ne pas payer les intérêts en espèces, mais en augmentant le montant du capital en circulation des obligations en cours («intérêt PIK»). Si Accentro opte pour le paiement des taux d’intérêt PIK sur le montant principal du capital, le taux d’intérêt augmente à 8,0% par an.

• L’émission des obligations super seniors au montant d’un montant moyen à double chiffre (les «nouvelles obligations super seniors») pour refinancer les obligations de pontage, la fourniture d’équipements supplémentaires et le règlement des coûts de transaction. Les nouveaux obligations super seniors devraient avoir les conditions essentielles suivantes:
  • Bar taux d’intérêt de 10% par an et date d’échéance le 30 décembre 2027 (sauf si précédemment remboursé).
  • Les nouvelles obligations Super Senior donnent aux créanciers le droit à un montant minimum de 140% du montant nominal des nouvelles obligations Super Senior. En conséquence, chaque remboursement des nouvelles obligations Super Senior est liée au paiement d’une prime de remboursement nécessaire pour atteindre ce rendement minimum.
  • Les nouvelles obligations Super Senior seront sorties dans un morceau défini de 100 000 par obligation. Accentro offrira à tous les créanciers des obligations en circulation pour attirer les nouvelles obligations Super Senior proportionnellement et soumises à certaines conditions de réglementation. Accentro s’attend à ce qu’un créancier de l’obligation 2020/2026 puisse dessiner une nouvelle obligation super senior pour 722 obligations de l’obligation 2020/2026. De plus, chaque créancier reçoit le droit aux obligations en circulation, qui participe au nouveau Super Senior Bond Nouvelles actions Acquérir l’Accentro dans le cadre d’une augmentation du capital de barre à l’exclusion des droits d’abonnement de tous les actionnaires à l’exception des Eagles. Le dessin des fractions d’une nouvelle obligation super senior ne sera pas possible et qu’Accentro ne versera pas de compensation en espèces si un croyant des obligations en circulation n’a pas un nombre suffisant d’obligations en circulation pour dessiner de nouvelles obligations Super Senior. Sous réserve de certaines conditions, les membres du groupe ad hoc s’engagent à dessiner toutes les nouvelles obligations Super Senior qui ne sont pas tirées par d’autres créanciers des obligations en circulation.
• Concept de remboursement obligatoire cumulatif:
  • Conformément à la durée actuelle des obligations en circulation, Accentro est obligé de rembourser les obligations en circulation et les nouvelles obligations Super Senior du produit net des ventes des propriétés de l’usine ainsi que de la mise en œuvre de certaines réclamations, selon laquelle certaines valeurs de seuil et les délais de congé de maternité s’appliquent.
  • Les remboursements au montant du capital principalement garanti des obligations en cours ne peuvent avoir lieu que si les nouvelles obligations Super Senior (et toutes les primes d’avant-Default à ce sujet) ont été payées en totalité. Un remboursement obligatoire de la quantité de capital subordonnée dangereuse, qualifiée et qualifiée des obligations en cours n’est pas requise.

Personne communicative:

Thomas Eisenlohr, responsable des relations avec les investisseurs
Tél.: +49 (0) 30 887181272
[email protected]

Berlin, 29 mars 2025

Le conseil d’administration
Accentro Real Estate Ag
Kantsstraße 44/45
D-10625 Berlin

ISIN: DE000A0KFKB3 / DE000A3H3D51 / DE000A254YS5

Échange: échange de valeurs mobilières de Francfurt, marché réglementé (norme principale) / Bourse du Luxembourg