Dans une rue piétonne bondée du centre de Buenos Aires, les changeurs du marché noir ont de nouveaux concurrents. Des affiches aux couleurs vives annonçant des échanges de crypto-monnaie en ligne côtoient le traditionnel cuvesou « grottes », miteuses non marquées bureaux de change qui convertissent les pesos et les dollars jusqu’à deux fois le taux officiel.
L’Argentine est mûre pour la perturbation de la crypto-monnaie. Des décennies de méfiance à l’égard du système bancaire, une inflation élevée et des limites strictes sur le nombre de pesos pouvant être convertis en devises plus stables comme le dollar ont de plus en plus poussé les épargnants vers les crypto-monnaies.
Les jeunes générations en particulier y voient un moyen de consolider leur épargne, alors que l’inflation annuelle dépasse les 55 % et que les niveaux d’intervention du gouvernement dans l’économie augmentent. L’année dernière, l’Argentine a enregistré le 10e taux d’adoption de crypto-monnaie le plus élevé au monde et l’un des plus élevés des Amériques, selon le Indice d’analyse de chaîne.
Mais alors même que de plus en plus de personnes s’inscrivent, la banque centrale du pays freine les inquiétudes liées à un accord de restructuration de la dette de 44 milliards de dollars avec le FMI signé en mars.
À partir de ce mois-ci, les institutions financières en Argentine ne peuvent plus offrir de services liés à la crypto-monnaie, comme l’achat et la vente de crypto via leurs portefeuilles numériques et leurs applications bancaires mobiles ou la mise en place d’un échange de crypto. La décision est intervenue quelques jours seulement après que la plus grande banque privée d’Argentine, Banque Galiceet la banque en ligne Brubank a annoncé son intention de s’ouvrir aux actifs numériques en permettant aux utilisateurs d’acheter différentes pièces numériques via leur application d’investissement.
Les responsables de la banque centrale ont déclaré que cette décision visait à atténuer les risques que la crypto pose aux utilisateurs et « au système financier dans son ensemble », citant des préoccupations concernant la volatilité et le blanchiment d’argent.
Des sources proches de la décision ont déclaré au FT que plutôt qu’une répression plus large des actifs numériques, cette décision vise à apaiser le FMI avant un examen trimestriel de son programme de dette de 44 milliards de dollars qui a débuté cette semaine.
Aux termes de l’accord avec le FMI, Washington et Buenos Aires ont convenu que l’Argentine « découragerait l’utilisation des crypto-monnaies en vue de prévenir le blanchiment d’argent, l’informalité et la désintermédiation ».
Des fonds supplémentaires du FMI délivrés à l’Argentine pour augmenter les réserves de la banque centrale et faire face aux paiements de la dette à venir sont soumis à des examens trimestriels par le fonds. Les objectifs de réduction de l’inflation et de réduction du déficit semblant exceptionnellement difficiles à atteindre dans le contexte de la guerre en Ukraine, la clause crypto, selon des sources, pourrait être un moyen de montrer à l’organisation que l’Argentine fait ce qu’elle peut pour se conformer à d’autres conditions. .
Malgré la prudence de la banque centrale, il y a des signes que la crypto s’installe. Mauro Liberman, 39 ans, tient un crypto café dans le quartier des affaires de la capitale. CrypStation à Puerto Madero offre des conseils gratuits sur le fonctionnement des monnaies numériques et accepte les paiements en 30 pièces virtuelles différentes.
« Il est utilisé au jour le jour comme une forme d’échange », a déclaré Liberman, le guichet automatique Athena Bitcoin du café positionné derrière lui. « Avant cela [crypto] était considérée presque exclusivement comme un moyen d’investir.
Les pays d’Amérique latine ont été parmi les adopteurs les plus enthousiastes de la cryptographie. El Salvador est devenu le premier pays au monde à donner cours légal au bitcoin en septembre, bien qu’il ait eu un début difficile lorsque le portefeuille du gouvernement a rencontré des problèmes techniques. L’adoption publique a été limitée.
El Salvador a depuis dépensé des dizaines de millions de dollars publics pour acheter la crypto-monnaie – et perdre de l’argent, ce qui soulève des inquiétudes quant à la façon dont l’énorme volatilité de ces pièces numériques pourrait affecter les finances d’un pays. Bitcoin, le plus grand actif numérique au monde, a chuté à son plus bas niveau la semaine dernière depuis fin 2020 et Tether, un stablecoin populaire, a parfois échoué à maintenir son lien avec le dollar américain.
En Argentine, au moins sept échanges cryptographiques différents où les gens peuvent acheter des bitcoins sont répertoriés dans le pays. L’un des plus populaires, Citron, a dépassé le million d’utilisateurs en avril après que la société a lancé une carte de débit Visa qui permet les paiements en pesos ou en crypto. Certaines entreprises ont commencé à payer une partie des salaires en pièces stables, dont la valeur est indexée sur une autre devise ou marchandise comme l’or.
Santiago Siri, fondateur de la pièce numérique UBI et l’un des premiers passionnés de crypto en Argentine, a déclaré que les conditions économiques défavorables ont conduit à un taux d’adoption « massif » comme jamais auparavant.
« En se promenant dans Buenos Aires, c’est comme si nous avions accidentellement voyagé jusqu’en 2034, même les constructeurs et les chauffeurs de taxi économisent en crypto », a déclaré Siri, dont l’entreprise est soutenue par Marcos Galperin, fondateur de MercadoLibre, la réponse latino-américaine à Amazon.
Dans le même temps, les technologies développées par les Argentins habitués aux épisodes passés d’hyperinflation, aux défauts de paiement de la dette souveraine et aux dévaluations monétaires le rendent plus accessible, a-t-il déclaré.
Les échanges comme Lemon sont exemptés des nouvelles règles de la banque centrale. Ils fonctionnent comme des processeurs de paiement et sont soumis à différentes réglementations, de sorte que la capacité de payer et d’échanger des crypto-monnaies n’est pas affectée. En Amérique latine, en Asie centrale et du Sud et en Afrique, plus de 80 % des cryptomonnaies en valeur envoyées dans ces régions transitent par des bourses.
La récente répression de la banque centrale ne fera finalement pas grand-chose pour ralentir la circulation de la crypto sur les bourses, a déclaré Andrés Engler, spécialiste de la crypto chez CoinDesk basé à Buenos Aires. « C’était un signal pour les banques. . . mais les échanges ne relèvent pas des nouvelles directives, donc tout l’écosystème de crypto-monnaie continue.