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Les régulateurs financiers britanniques ont proposé d’autoriser les banques à prêter davantage de prêts hypothécaires aux primo-accédants disposant de dépôts plus modestes et de revenus inférieurs, afin de répondre aux appels du gouvernement en faveur d’une plus grande prise de risque pour stimuler l’économie.
Ces propositions pourraient conduire à la levée des limites sur les prêts hypothécaires plus risqués imposées aux banques en réponse aux lourdes pertes de la crise financière de 2008, lorsque de nombreux prêteurs ont dû être renfloués par le gouvernement.
Nikhil Rathi, directeur général de la Financial Conduct Authority, a déclaré cette semaine à Keir Starmer que l’organisme de surveillance envisageait d’assouplir certaines de ces restrictions pour permettre aux banques d’accroître leur « prise de risque responsable » sur le marché hypothécaire, selon une personne informée du dossier. lettre.
La réponse a également été envoyée à la chancelière Rachel Reeves et au secrétaire aux affaires Jonathan Reynolds.
Le gouvernement a appelé la FCA et d’autres régulateurs britanniques à présenter des idées de changements de règles qui pourraient accroître la prise de risque et les investissements dans l’économie, alors que le Premier ministre cherche à tenir sa promesse d’augmenter la croissance.
Starmer a déclaré aux investisseurs l’année dernière qu’il « éliminerait la bureaucratie qui bloque les investissements » au Royaume-Uni, et Reeves a appelé les régulateurs cette semaine pour expliquer comment ils comptaient travailler pour stimuler la croissance.
Les propositions de la FCA, rapportées pour la première fois par le Times, n’incluent pas de détails spécifiques sur les changements de règles prévus, mais suggèrent de mener des consultations sur la question de savoir si les règles de prêt hypothécaire pourraient être assouplies pour aider davantage de personnes à devenir propriétaires de leur logement maintenant que les taux de défaut sont tombés à de faibles niveaux.
Les prêts hypothécaires au Royaume-Uni sont contrôlés par un mélange de règles de la FCA et de la Banque d’Angleterre. Celles-ci empêchent les banques de consacrer plus de 15 pour cent de leur portefeuille de prêts hypothécaires à des prêts d’une valeur supérieure à 4,5 fois le revenu de l’emprunteur.
La FCA pourrait également édulcorer les tests d’accessibilité financière pour voir si les emprunteurs seraient en mesure de faire face à de futures hausses de taux d’intérêt, et leur permettre d’utiliser des preuves de paiements de loyer antérieurs pour emprunter davantage.
Un autre domaine qui pourrait être examiné est le montant de capital dont les banques ont besoin pour financer des prêts hypothécaires représentant au moins 90 pour cent de la valeur de la propriété sur laquelle ils sont garantis.
Le Trésor a déclaré que Reeves examinerait les propositions de la FCA et travaillerait en étroite collaboration avec le régulateur financier pour les développer davantage.
Reeves estime que, depuis la crise financière, les régulateurs sont intervenus de manière trop onéreuse pour minimiser les risques, au détriment de la croissance économique.
“La chancelière a déclaré qu’elle ne reviendrait pas à la prise de risque excessive de la crise financière, mais elle s’engage à rééquilibrer le système au fil du temps”, a ajouté le Trésor.
L’idée d’assouplir les règles hypothécaires a été saluée par Charles Roe, directeur des prêts hypothécaires à l’organisme commercial UK Finance. “La révision des règles de prêt hypothécaire aiderait à résoudre les problèmes d’abordabilité, non seulement pour les primo-accédants, mais aussi pour ceux qui cherchent à gravir les échelons du logement”, a-t-il déclaré.
Richard Donnell, directeur exécutif du portail immobilier Zoopla, a déclaré que le « grand obstacle » empêchant davantage de personnes d’obtenir un prêt hypothécaire était le test de résistance de l’accessibilité financière, qui oblige les banques à tester si les emprunteurs peuvent faire face à une augmentation des coûts d’emprunt.
“Cela s’est fait au prix d’exclure davantage de personnes du marché”, a déclaré Donnell, ajoutant qu’avant la récente hausse des taux d’intérêt, les prêteurs effectuaient généralement des tests de résistance pour savoir si les emprunteurs pouvaient se permettre un taux d’environ 6 pour cent et que ce taux avait augmenté. jusqu’à 8 à 9 pour cent.
Mais Sir Vince Cable, ancien secrétaire aux affaires libéral-démocrate du gouvernement de coalition 2010-2015, a déclaré que l’assouplissement des exigences en matière de prêts hypothécaires pourrait être très risqué.
“Cela semble étrangement similaire aux tendances d’il y a deux décennies qui ont culminé avec les hypothèques folles de 125 pour cent de Northern Rock et l’autocertification, qui n’ont pas bien fini”, a-t-il déclaré. “Même s’il n’y a pas de risque systémique, cela augmenterait la demande sans l’offre – nous savons où cela mène.”
Certains responsables de la City de Londres ont également exprimé leurs inquiétudes quant au fait de pousser les régulateurs à donner la priorité à la croissance parallèlement à la solidité financière.
“Atténuer l’accumulation de risques au sein des entreprises individuelles sur les marchés financiers en général sans étouffer la croissance a toujours été le rôle des régulateurs”, a déclaré Romin Dabir, associé en réglementation financière au cabinet d’avocats Reed Smith. « Certains pourraient dire qu’une concentration constante sur l’un de ces objectifs pourrait conduire à affaiblir l’autre. »
Une autre idée avancée par la FCA est de lever la limite de dépenses de 100 £ pour les transactions par carte sans contact, qui a été imposée par crainte que cela n’ouvre la porte aux fraudeurs.
La FCA a refusé de commenter.
Starmer, Reeves et Reynolds ont écrit à 17 régulateurs avant Noël, leur demandant de définir d’éventuelles mesures favorables à la croissance qui pourraient contribuer à stimuler l’économie, avec un délai de réponse fixé au 16 janvier.
Jeudi, Reeves a rencontré une demi-douzaine de ces organismes de surveillance, leur disant qu’ils devaient procéder à un « changement de mentalité en matière de réglementation » au lieu de « se concentrer excessivement sur le risque ».
La FCA n’était pas présente à cette réunion mais devrait rencontrer Reeves dans les prochains jours.