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Roula Khalaf, rédactrice en chef du FT, sélectionne ses histoires préférées dans cette newsletter hebdomadaire.
Le départ du haut dirigeant de BlackRock, Mark Wiedman, perturbe la planification du gestionnaire d’actifs concernant le départ éventuel du fondateur Larry Fink, selon quatre personnes proches de l’entreprise.
Wiedman était largement considéré comme un successeur potentiel de Fink depuis plus d’une décennie et était récemment l’un des visages publics les plus éminents du gestionnaire d’actifs de 11,5 milliards de dollars en tant que responsable de ses activités clients.
Le conseil d’administration de BlackRock l’a décrit dans un dossier réglementaire l’année dernière comme l’un des trois « hauts dirigeants qui, selon nous, joueront un rôle essentiel dans l’avenir de BlackRock », en lui accordant une indemnité de rétention spéciale.
Cependant, Wiedman, qui a dirigé l’intégration et la croissance rapide de l’activité phare des indices et des fonds négociés en bourse de BlackRock, a choisi de ne pas attendre. Son départ devrait être annoncé très prochainement, ont indiqué les sources. Il perd 8 millions de dollars en stock-options, selon le mandataire.
Le départ de Wiedman intervient après que le plus grand gestionnaire d’actifs au monde s’est lancé l’année dernière dans une vague d’acquisitions de 28 milliards de dollars pour accroître sa présence dans le secteur lucratif et en croissance rapide des actifs alternatifs. Les mesures stratégiques ont non seulement mis la pression sur Fink, 72 ans, pour qu’il supervise personnellement leur réussite, mais ont également attiré un groupe de cadres puissants et bien payés qui doivent être gérés avec soin.
Fink, qui dirige BlackRock depuis sa création en 1988, est très populaire auprès des investisseurs et compte parmi les personnalités les plus influentes du monde de la finance. Mais les analystes et certains membres du cabinet ont commencé à exprimer leurs inquiétudes quant à savoir si la lenteur de la planification de la succession ne pousserait pas la prochaine génération de talents les plus talentueux à partir ailleurs. Le président de BlackRock, Rob Kapito, 67 ans, est également l’un des fondateurs de la société.
BlackRock n’a pas répondu aux demandes de commentaires.
Wiedman quitte presque exactement un an après Salim Ramji, un autre dirigeant qui était également présenté autrefois comme un leader potentiel. Ramji est devenu directeur général de Vanguard, le principal rival de BlackRock aux États-Unis et le deuxième gestionnaire d’actifs mondial. Plusieurs autres cadres inférieurs ont également quitté ces dernières années pour occuper des postes de direction dans de petites entreprises, notamment Daniel Gamba chez Northern Trust et Zach Buchwald chez Russell Investments.
Après le départ de Ramji, le groupe a vanté sa solide écurie de dirigeants actuels, dont Wiedman et deux autres dirigeants qui ont également reçu des options spéciales : le directeur de l’exploitation Robert Goldstein et le directeur financier Martin Small.
« BlackRock est fier d’avoir un palmarès d’anciens élèves de notre société qui ont dirigé plusieurs sociétés de gestion de placements et institutions financières », a-t-il déclaré précédemment.
Un haut responsable de Wall Street connaissant la situation a déclaré : « Larry [Fink] et Rob [Kapito] ne vont nulle part. Ils viennent de faire une acquisition majeure et il faut aller jusqu’au bout, [but] Wiedman est à un âge où s’il ne bouge pas, il ne deviendra plus PDG.»
Avocat de formation, Wiedman a rejoint BlackRock en 2004 après des passages au Trésor américain et à McKinsey. Il a lancé la branche de conseil en marchés financiers de BlackRock, qui a aidé les banques centrales et les agences gouvernementales à creuser les décombres de la crise financière de 2008.
Wiedman a négocié l’achat et l’intégration de Barclays Global Investors en 2009, l’accord largement considéré comme le plus important de l’histoire de BlackRock. Il a ensuite dirigé l’activité iShares qui en a résulté de 2011 à 2019, alors qu’elle est devenue un poids lourd des indices et des ETF.
Profondément intéressé par le développement des talents, Wiedman a recruté ou promu de nombreux cadres supérieurs de BlackRock, notamment Small et Rachel Lord, qui dirige les activités internationales.