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Johnson & Johnson travaille sur une offre d’achat de 10 milliards de dollars sur le fabricant de médicaments neuroscientifiques Intra-Cellular Therapies, dans le cadre de ce qui serait le plus gros accord de biotechnologie depuis plus d’un an, selon des personnes proches du dossier.
Le groupe pharmaceutique américain est en pourparlers sur un éventuel rachat d’Intra-Cellular, qui développe des traitements contre les troubles du système nerveux central, notamment le trouble dépressif majeur, le trouble d’anxiété généralisée et la maladie de Parkinson, ont indiqué deux sources.
L’accord pourrait être annoncé dès la semaine prochaine, alors que les dirigeants, les négociateurs et les investisseurs se réuniront à San Francisco pour la conférence annuelle de JPMorgan sur la santé, où les accords biotechnologiques sont généralement dévoilés, ont-ils ajouté.
Toute vente d’Intra-Cellular, qui avait une valeur marchande de 10 milliards de dollars vendredi, entraînerait probablement une prime, ont déclaré les sources, ajoutant que les négociations pourraient encore échouer ou qu’un autre acheteur pourrait émerger.
Cet accord serait une aubaine pour le secteur des biotechnologies, qui a connu des difficultés l’année dernière face à un manque d’activité en matière de fusions et d’acquisitions. En 2024, les grands groupes pharmaceutiques n’ont dépensé que 45 milliards de dollars dans 30 transactions, contre 84 milliards de dollars l’année précédente.
Johnson & Johnson et Intra-Cellular n’ont pas répondu aux demandes de commentaires. La nouvelle de l’accord a été rapportée pour la première fois dimanche par Bloomberg.
Un accord de cette taille constituerait la plus grande acquisition biotechnologique depuis le rachat de Seagen par Pfizer pour 43 milliards de dollars en 2023. Pour Johnson & Johnson, qui avait une valeur marchande de 342 milliards de dollars vendredi, il s’agirait de la première grande opération biotechnologique de l’entreprise depuis son rachat de 30 milliards de dollars. rachat du fabricant de médicaments contre les maladies rares Actelion en 2017, sa plus grande acquisition à ce jour.
Le retour de Donald Trump à la Maison Blanche et la nomination de ce que les financiers considèrent comme des autorités antitrust moins agressives ont éveillé l’espoir parmi les négociateurs que 2025 pourrait être une bonne année pour les fusions et acquisitions.
Comme d’autres fabricants de médicaments, Johnson & Johnson est confronté à des problèmes de brevets qu’il cherche à résoudre. La société devrait perdre 17 milliards de dollars de revenus en 2029 lorsque Darzalex, son traitement par anticorps à succès contre les cancers du sang rares, perdra son brevet, selon les données recueillies par la banque d’investissement Oppenheimer.
Johnson & Johnson dispose d’une puissance de feu financière, y compris d’une capacité de trésorerie et d’endettement, d’environ 120 milliards de dollars pour conclure des accords, selon les estimations des analystes. Récemment, la société s’est concentrée sur le renforcement de sa division de technologie médicale, dépensant l’année dernière 13,1 milliards de dollars pour Shockwave Medical, qui fabrique des appareils destinés aux patients présentant des artères calcifiées.
Le principal médicament d’Intra-Cellular, Caplyta, a déjà été approuvé aux États-Unis pour traiter la dépression bipolaire et a généré 464 millions de dollars de ventes en 2023. La Food and Drug Administration examine actuellement une demande d’approbation pour Caplyta pour traiter le trouble dépressif majeur, ce qui pourrait s’étendre le marché de la drogue.
Les actions d’Intra-Cellular ont bondi de près de 15 pour cent vendredi après que la société a résolu un litige de brevet avec Sandoz, dans lequel le fabricant de médicaments génériques a accepté de ne pas lancer de version générique de Caplyta avant 2040.