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Les défauts de paiement sur les prêts sur cartes de crédit aux États-Unis ont atteint leur niveau le plus élevé depuis la crise financière de 2008, signe que la santé financière des consommateurs à faible revenu se détériore après des années de forte inflation.
Les prêteurs de cartes de crédit ont radié 46 milliards de dollars de soldes de prêts gravement en souffrance au cours des neuf premiers mois de 2024, soit une hausse de 50 % par rapport à la même période de l’année précédente et le niveau le plus élevé depuis 14 ans, selon les données du secteur rassemblées par BankRegData. Les radiations, qui surviennent lorsque les prêteurs décident qu’il est peu probable qu’un emprunteur rembourse ses dettes, sont une mesure étroitement surveillée des difficultés financières importantes.
“Les ménages à revenus élevés vont bien, mais le tiers inférieur des consommateurs américains est mis à rude épreuve”, a déclaré Mark Zandi, directeur de Moody’s Analytics. « Leur taux d’épargne est actuellement nul. »
La forte augmentation des défauts de paiement témoigne de la façon dont les finances personnelles des consommateurs sont de plus en plus mises à rude épreuve après des années de forte inflation et du fait que la Réserve fédérale a laissé les coûts d’emprunt à des niveaux élevés.
Les banques n’ont pas encore publié leurs chiffres du quatrième trimestre, mais les premiers signes indiquent que de plus en plus de consommateurs accusent un retard important dans le paiement de leurs dettes. Capital One, le troisième prêteur de cartes de crédit aux États-Unis, après JPMorgan Chase et Citigroup, a récemment déclaré qu’en novembre, son taux annualisé d’annulation de cartes de crédit, qui correspond au pourcentage de ses prêts globaux marqués comme irrécouvrables, avait atteint 6,1 pour cent. pour cent, contre 5,2 pour cent il y a un an.
“Le pouvoir d’achat des consommateurs a diminué”, a déclaré Odysseas Papadimitriou, directeur de la société d’études sur le crédit à la consommation WalletHub.
Les consommateurs américains sont sortis des confinements imposés par la pandémie avec beaucoup d’argent et prêts à dépenser. Les prêteurs de cartes de crédit étaient heureux d’aider, en inscrivant des clients qui n’étaient peut-être pas admissibles dans le passé en raison de leurs revenus, mais qui ressemblaient à des débiteurs sûrs parce que leurs comptes bancaires regorgeaient de liquidités.
Les soldes des cartes de crédit ont grimpé en flèche, augmentant au total de 270 milliards de dollars en 2022 et 2023, et poussant le total des dettes des consommateurs américains sur les cartes de crédit au-dessus de 1 000 milliards de dollars pour la première fois à la mi-2023.
Ces dépenses, ainsi que les goulots d’étranglement de la chaîne d’approvisionnement induits par le coronavirus, ont conduit à une explosion d’inflation, ce qui a incité la Fed à augmenter les coûts d’emprunt à partir de 2022.
Des soldes et des taux d’intérêt plus élevés ont obligé les Américains qui ne peuvent pas payer la totalité de leurs factures de carte de crédit à payer 170 milliards de dollars d’intérêts au cours des 12 derniers mois se terminant en septembre.
Cela a absorbé une partie de l’excédent de liquidités qui se trouvait sur les comptes bancaires des consommateurs, en particulier ceux des consommateurs à faible revenu, et par conséquent, un plus grand nombre de ces emprunteurs ont du mal à rembourser leurs dettes de carte de crédit.
Les espoirs que la banque centrale américaine réduise rapidement les taux d’intérêt en 2025 après les réductions de cette année ont été anéantis la semaine dernière, lorsque les responsables prévoyaient seulement un demi-point de pourcentage de baisse des taux l’année prochaine, contre une prévision d’un point de pourcentage trois mois plus tôt.
Signe des difficultés des consommateurs, même après avoir annulé près de 60 milliards de dollars de dettes de cartes de crédit à la consommation au cours de l’année écoulée, il reste 37 milliards de dollars supplémentaires sur les cartes des consommateurs en retard d’au moins un mois.
Les taux de défaillance des cartes de crédit, considérés comme un précurseur des radiations, ont culminé en juillet, selon les données de Moody’s, mais n’ont que légèrement baissé et restent près d’un point de pourcentage plus élevés qu’ils ne l’étaient en moyenne l’année précédant la pandémie.
“Les impayés laissent entrevoir davantage de souffrances à venir”, a déclaré Papadimitriou de WalletHub.
La menace de Donald Trump de tarifs douaniers à grande échelle, qui pourraient augmenter l’inflation et les taux d’intérêt, serait « deux choses problématiques pour le consommateur en 2025 », a-t-il ajouté.