Les détaillants de mode en ligne allemands Zalando SE et About You Holding SE souhaitent travailler ensemble à l’avenir.
Mercredi, Zalando a annoncé que les deux sociétés avaient conclu « un accord sur un regroupement d’entreprises stratégique ». Le groupe berlinois va désormais soumettre une offre publique d’achat volontaire aux actionnaires d’About You pour leurs actions. Le Directoire et le Conseil de Surveillance d’About You entendent donc recommander aux actionnaires d’accepter l’offre.
Zalando offre aux actionnaires d’About You 6,50 euros par action
Dans le cadre de l’offre, Zalando propose 6,50 euros par action. Cela correspond à “une prime de 12% sur l’objectif de cours moyen des analystes de 5,80 euros et de 107% sur le cours moyen sur 3 mois pondéré par les volumes de l’action About You au 10 décembre 2024”, a précisé Zalando. L’offre « permet donc la réalisation d’une valeur significative pour les actionnaires existants d’About You ».
Le groupe berlinois prévoit de financer l’achat avec les liquidités existantes. La transaction, qui est encore soumise aux autorisations habituelles en matière de droit de la concurrence, devrait être finalisée à l’été de l’année prochaine.
Zalando a déjà obtenu la majorité de About You
Zalando a pu obtenir une participation majoritaire dans About You avant l’offre. « Les principaux actionnaires de la société, dont Otto GmbH & Co KG, les membres de la famille Otto, une société d’investissement contrôlée par Heartland, ainsi que les trois fondateurs et membres du conseil d’administration de la société, se sont engagés irrévocablement à conserver toutes les actions de la société détenues par de l’offre de rachat au prix de l’offre”, a indiqué la société. Ensemble, ces actionnaires détiennent actuellement 73 pour cent du capital social et des droits de vote d’About You.
Une stratégie à deux marques est prévue
Après la fusion, les marques Zalando et About You resteront présentes dans le secteur B2C. Les deux plateformes, qui s’adressent à des groupes cibles différents, pourraient « répondre encore mieux aux besoins individuels des clients et des partenaires avec des expériences d’achat sur mesure et différenciées », a expliqué Zalando.
Dans le secteur B2B, les offres existantes doivent toutefois être fusionnées. Le fournisseur de services informatiques Scayle, qui appartient à About You, « complétera à l’avenir le système d’exploitation de commerce électronique ZEOS de Zalando », selon un communiqué. Cela créera une plate-forme uniforme avec des fonctions de logistique, de logiciels et de services pour les marques et les détaillants.
La fusion vise à réaliser « un potentiel de création de valeur important ».
Sur le plan financier, les deux sociétés espèrent que la fusion générera « un potentiel de création de valeur important, notamment dans les domaines du B2B, de la logistique, du traitement des paiements et de la coopération commerciale ». Zalando a estimé les effets de synergie souhaités à environ 100 millions d’euros par an.
Même après la fusion, la haute direction d’About You restera présente. Les fondateurs et co-PDG Sebastian Betz, Tarek Müller et Hannes Wiese «poursuivront leur travail fructueux au sein du groupe dans leurs fonctions précédentes», a expliqué Zalando.