L’industrie automobile mondiale est en déclin – et les constructeurs automobiles allemands en particulier ressentent clairement les effets de la crise.
Le bénéfice d’exploitation de Volkswagen (VW), Mercedes-Benz et BMW s’est élevé à environ 7,1 milliards d’euros de juillet à septembre – et a ainsi diminué de près de moitié par rapport au troisième trimestre 2023. C’est ce que montre l’analyse des indicateurs financiers des 16 plus grands constructeurs automobiles mondiaux, réalisée par la société d’audit et de conseil EY.
Les ventes ont également connu une marche arrière : au troisième trimestre, les constructeurs automobiles allemands ont généré 6 pour cent de moins, soit un total de 145,4 milliards d’euros. Le premier semestre de l’année n’a pas été rose pour les entreprises de Wolfsburg, Stuttgart et Munich : par rapport à la même période de l’année dernière, les bénéfices ont chuté de 18 pour cent de janvier à juin et les ventes ont chuté de 0,4 pour cent.
Cependant, le ralentissement de l’industrie automobile a touché l’ensemble du secteur au troisième trimestre : le chiffre d’affaires de toutes les entreprises examinées a chuté de 1,9 pour cent à environ 485,9 milliards d’euros. Le bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT) s’est élevé à 29 milliards d’euros, soit environ 23,7 pour cent de moins qu’un an plus tôt. Avec une augmentation des bénéfices de 23 pour cent et une croissance des ventes de 8 pour cent, les constructeurs automobiles américains en particulier ont récemment pris le dessus.
« Les prochaines années pourraient être brutales »
Constantin Gall, expert du secteur chez EY, a déclaré : « Les constructeurs automobiles allemands en particulier auront un trimestre très sombre. Les résultats des années post-Corona auraient caché des problèmes structurels profondément enracinés qui sont maintenant impitoyablement révélés. » L’industrie automobile allemande a du mal à suivre le rythme des nouveaux attaquants dans le secteur électrique, par exemple en provenance de Chine. Les coûts sont trop élevés et l’équipement est trop encombrant. « Les prochaines années pourraient être brutales. »
L’industrie automobile est en crise en raison de la faiblesse de l’économie et souffre d’un manque de demande, notamment pour les voitures électriques. Ford veut supprimer 2.900 emplois en Allemagne d’ici 2027. Dans l’usine de Cologne entièrement convertie à l’électricité et où le chômage partiel s’applique déjà, un emploi sur quatre sera supprimé. Chez VW, il y a des réductions de salaires, des fermetures d’usines et… Suppressions d’emplois dans la chambre. Selon le comité d’entreprise, trois usines et des dizaines de milliers d’emplois sont menacés. Et les fournisseurs Bosch, ZF, Continental et Schaeffler souhaitent également supprimer des milliers d’emplois, notamment en raison de problèmes de compétitivité.
Les inquiétudes grandissent en Chine
La crise est également visible dans le nombre de voitures vendues. La plupart des grandes entreprises ont vendu moins de voitures neuves qu’un an auparavant. Dans l’ensemble, les ventes ont chuté de 5,6 pour cent. Seules quelques entreprises comme Tesla et Ford ont réussi à vendre davantage de véhicules.
La situation sur l’important marché automobile chinois, en particulier, se détériore. Tous les constructeurs, à l’exception de Tesla – le constructeur de voitures électriques a enregistré une croissance de 30 pour cent – ont enregistré des pertes de ventes à deux chiffres au troisième trimestre. Avec 17 pour cent, la baisse allemande est légèrement inférieure à la moyenne de tous les constructeurs. Ils ont vendu presque un véhicule sur trois en Chine au cours de cette période. En 2020, c’était près de 40 pour cent.
En République populaire, l’évolution rapide vers l’e-mobilité et l’émergence de fabricants locaux qui s’implantent de manière agressive sur le marché deviennent de plus en plus un problème pour les entreprises occidentales : « En Chine, il existe une concurrence acharnée et acharnée, qui repose en grande partie sur les prix. Il n’y a actuellement pas grand-chose à gagner ici pour les entreprises établies”, a déclaré Gall. Mais simplement en raison de la taille du marché, le retrait n’est pas une option.
Suzuki est le constructeur automobile le plus rentable
Selon l’analyse d’EY, l’époque où les constructeurs automobiles allemands comptaient parmi les plus rentables au monde est désormais révolue : en raison de la chute des bénéfices, leur marge, qui rapporte le bénéfice d’exploitation au chiffre d’affaires, a presque diminué de moitié, pour atteindre 4,9 pour cent. La marge moyenne de toutes les entreprises était de 6,0 pour cent (moins 2,0 points).
Le constructeur automobile le plus rentable, avec 12,7 pour cent, était Suzuki Motor. Les Japonais sont en tête du classement au troisième trimestre devant Kia (10,9 %) et Tesla (10,8 %). Mercedes-Benz occupe la septième place avec une marge bénéficiaire de 7,3 pour cent. BMW suit à la neuvième place avec 5,2 pour cent, tandis que Volkswagen est à la douzième place (3,6 pour cent). Sur les 16 entreprises analysées, trois ont pu améliorer leurs marges au troisième trimestre, tandis que les autres ont fait état d’une rentabilité en baisse.
Des défis trop grands ?
Du point de vue de Gall, les constructeurs automobiles européens en particulier n’ont d’autre choix que de réduire leurs coûts tout en travaillant sur leur compétitivité technologique : malgré une rentabilité en baisse, il faudrait investir des milliards – par exemple dans les domaines des logiciels et technologie des batteries, mais plus récemment également dans le développement du moteur à combustion interne.
“Cet exercice d’équilibre pourrait submerger certaines entreprises, ce qui pourrait entraîner des licenciements massifs et, à moyen terme, une nouvelle vague de consolidation dans l’industrie automobile.” Il est donc d’autant plus important que les entreprises améliorent leurs structures internes. « Des réductions massives, notamment dans les coûts administratifs, sont inévitables », a déclaré Gall. Les dépenses en recherche et développement des constructeurs allemands ont augmenté de 12% au troisième trimestre pour atteindre 8,3 milliards d’euros, un chiffre record, selon EY.
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