Unicrédit a lancé une offre publique d’échange volontaire sur la totalité des actions de Banc de Bpm. On le lit dans une note de l’institution bancaire. La valeur globale de l’offre d’Unicredit à Banco Bpm, toujours en cas d’acceptation totale, sera de 10.086.832.606 euros. Le montant est égal à la valeur « monétaire » de la contrepartie, soit 6,657 euros par action Banco Bpm. Le chiffre tient également compte du prix officiel de l’action Unicredit lors de la dernière séance de vendredi dernier, qui est égal à 38,041 euros.
L’intégration de Banco Bpm avec Unicredit représente, pour les deux, une opportunité de « croissance idéale », lit-on dans le document de l’offre publique d’échange volontaire. En acceptant l’offre, tous les actionnaires de Banco Bpm bénéficieraient de l’agrégation avec Unicredit, car ils deviendraient les protagonistes d’une excellente initiative entrepreneuriale promue par un authentique groupe paneuropéen avec une présence mondiale comme le groupe bancaire UniCredit. L’offrant aurait en effet la possibilité d’accélérer et de renforcer encore la création de valeur prévue dans le plan stratégique Unlocked 2022-2024 grâce à l’agrégation d’une banque présentant un profil cohérent avec les objectifs stratégiques décrits.
Unicredit s’attend à ce que l’exécution de l’offre d’échange sur Banco Bpm « soit achevée d’ici juin 2025, avec une intégration complète achevée dans les 12 mois suivants environ » et avec la majorité des synergies réalisées dans un délai de 24 mois. L’institut Piazza Cordusio rappelle qu’il dispose d’une « solide expérience dans les acquisitions intégrées avec succès, avec les compétences et les connaissances en gestion nécessaires pour les réaliser efficacement ».
Enfin, le document d’offre indique qu’Unicredit lancera une augmentation de capital pour soutenir l’offre publique d’achat sur Banco Bpm. L’augmentation concerne 13,9% de son capital. Les actions seront utilisées dans le cadre de l’offre d’échange. L’augmentation devra être approuvée par la réunion extraordinaire d’avril.