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Mubadala Capital, d’Abu Dhabi, est en pourparlers pour investir dans 9fin, une start-up britannique de recherche sur la dette d’entreprise, dans le cadre d’un accord qui valoriserait la société privée à environ 500 millions de dollars, selon des sources proches du dossier.
L’investissement du fonds du Moyen-Orient marquerait la dernière d’une série de transactions très médiatisées pour des entreprises fournissant des informations sur des niches des marchés financiers.
Aucun accord final n’a été trouvé et cela pourrait prendre des semaines, ont déclaré les gens. D’autres prétendants, dont le géant du capital-investissement KKR, avaient également participé au processus de vente des parts. 9fin, Mubadala Capital et KKR ont refusé de commenter.
9fin a été fondée en 2016 à Londres par l’ancien banquier de JPMorgan Steven Hunter et Huss El-Sheikh, qui travaillait auparavant pour la Deutsche Bank. Il emploie des journalistes qui annoncent l’actualité des opérations de financement à effet de levier ainsi que d’anciens avocats spécialisés dans les transactions et des analystes financiers qui rédigent des analyses sur les opportunités d’investissement.
9fin et ses concurrents tels que Debtwire et Reorg ont également investi massivement dans des ingénieurs pour créer des logiciels et des produits d’IA qui organisent et résument les dossiers financiers et juridiques.
Les abonnements annuels à de tels services peuvent atteindre des dizaines, voire des centaines de milliers de dollars, et les investisseurs privés ont été attirés par les revenus récurrents versés par les fonds spéculatifs, les cabinets d’avocats et les banquiers d’investissement qui s’appuient sur l’actualité, les données et les analyses.
L’entreprise réalise un chiffre d’affaires annuel récurrent d’environ 25 millions de dollars, même si elle reste non rentable car elle investit dans du nouveau personnel et de la technologie.
Elle compte plus de 200 employés à Londres et à New York, dont beaucoup ont travaillé auparavant pour de grandes sociétés de services financiers ou des organisations de médias et des cabinets d’avocats bien connus.
9fin a levé 23 millions de dollars lors d’un précédent cycle de financement en 2022 mené par Spark Capital.
Cet accord serait le dernier d’une série d’investissements de grande envergure dans des fournisseurs de données sur les marchés financiers.
Reorg, basé à New York, considéré comme le leader du marché, a vendu une participation majoritaire à Permira en 2022 pour une valorisation de 1,3 milliard de dollars. Reorg a récemment changé son nom en Octus pour mettre l’accent sur son offre plus large au-delà de la couverture des faillites et les acteurs du marché affirment qu’il pourrait être mis en vente par son propriétaire de capital-investissement en 2025.
BlackRock a accepté d’acheter Preqin, un groupe britannique de données sur les marchés privés, pour 2,55 milliards de livres sterling en juillet, une première incursion dans la fourniture d’informations financières pour le plus grand gestionnaire d’actifs au monde.
En 2022, Morningstar a acquis Leveraged Commentary and Data (LCD) pour 600 millions de dollars. CreditSights a été acquis par Fitch en 2021 pour un prix non divulgué.