Les ménages américains ont ajouté 266 milliards de dollars à leur solde d’endettement au premier trimestre, menés par les prêts hypothécaires, dans la plus forte augmentation sur un trimestre depuis 2006, selon la Federal Reserve Bank de New York.
L’emprunt a porté la dette des ménages américains à 15,84 milliards de dollars, soit 1,7 milliard de dollars au-dessus des niveaux d’avant la pandémie, ont déclaré des chercheurs de la branche de la Fed dans un communiqué. rapport mardi. Mais les bilans des consommateurs sont bien plus solides qu’ils ne l’étaient avant l’apparition du coronavirus au début de 2020.
Les soldes des cartes de crédit des ménages ont diminué de 15 milliards de dollars au cours du trimestre, les emprunteurs ayant remboursé une partie des dépenses de vacances de l’année dernière. Mais la baisse saisonnière a été plus modeste que la normale et les soldes des cartes de crédit étaient toujours supérieurs de 71 milliards de dollars à ceux de l’année précédente.
Les dirigeants de banques ont vanté la croissance du solde des cartes de crédit lors des appels de résultats le mois dernier comme un signe que l’économie revenait au statu quo.
« Les ménages sont en très bonne forme en termes de richesse nette », ont déclaré mardi aux journalistes des chercheurs de la Fed de New York. « L’encours de la dette est de haute qualité, ce qui signifie que la majeure partie de la dette qui a été créée est allée à des emprunteurs à cote de crédit élevée. »
Les soldes hypothécaires ont bondi de 250 milliards de dollars au premier trimestre par rapport à la fin de l’année dernière, car des ventes de maisons plus fortes à des prix plus élevés ont poussé les acheteurs à contracter des prêts plus importants. Avec la hausse des taux d’intérêt aux États-Unis, les gens se sont précipités pour conclure des accords afin d’éviter des coûts de financement encore plus élevés plus tard.
L’inflation a rongé le pouvoir d’achat des Américains, mais les attentes des consommateurs concernant l’inflation au cours de la prochaine année ont légèrement diminué en avril pour s’établir à 6,3 %. Les ménages prévoient d’augmenter leurs dépenses d’un niveau record de 8 %, selon un rapport mensuel des consommateurs de la Fed de New York sondage qui a été publié lundi.
Malgré la hausse rapide des prix, le ménage américain moyen se sent mieux dans sa situation financière, selon l’enquête. Les ménages à faible revenu ont entraîné une baisse de la probabilité perçue de manquer un paiement de dette à venir en avril. Le ménage moyen prévoit une augmentation de 3,1 % de son revenu cette année.
La confiance des consommateurs avait été renforcée par un coussin d’épargne à l’époque de la pandémie qui a permis aux ménages de mieux absorber la hausse des prix et de s’endetter. Mais leur résilience a probablement été un facteur qui a effrayé les investisseurs qui ont renfloué les marchés boursiers cette année, a déclaré Diane Swonk, économiste en chef chez Grant Thornton.
« La bonne nouvelle est que les consommateurs avaient un coussin dans lequel puiser. La mauvaise nouvelle est que plus ils ont de coussin, plus l’économie est résiliente et plus l’inflation est un problème », a-t-elle déclaré. « C’est pourquoi vous voyez la dissonance entre les consommateurs et les marchés financiers. »
La semaine dernière, la Fed a augmenté son principal taux d’intérêt de 0,5 point de pourcentage et a signalé que des augmentations similaires étaient imminentes alors qu’elle détourne son attention du soutien des marchés vers la maîtrise de l’inflation.