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HSBC a annoncé une hausse de son bénéfice avant impôts pour le troisième trimestre de l’année, la croissance de la gestion de fortune ayant dopé ses premiers résultats depuis que Georges Elhedery a pris ses fonctions de directeur général.
Les bénéfices avant impôts de la banque basée au Royaume-Uni ont augmenté de 10 pour cent à 8,5 milliards de dollars contre 7,7 milliards de dollars un an plus tôt, dépassant les attentes des analystes de 7,6 milliards de dollars.
La banque a annoncé un rachat d’actions pouvant atteindre 3 milliards de dollars et un acompte sur dividende de 10 cents par action, portant le total des distributions aux actionnaires, rachats et dividendes compris, cette année à 18,4 milliards de dollars.
Les résultats montrent que “notre stratégie fonctionne”, a déclaré Elhedery, qui a pris ses fonctions le mois dernier et s’est lancé dans une refonte en profondeur de la plus grande banque d’Europe en termes d’actifs, annonçant la semaine dernière son intention de la réorganiser sur une ligne est-ouest.
Il a déclaré que ces plans « visent à accroître notre leadership et notre part de marché dans les domaines où nous avons un avantage concurrentiel » et à permettre une responsabilité plus claire et une prise de décision plus rapide.
HSBC, l’une des plus grandes institutions de dépôt au monde, a bénéficié de taux d’intérêt plus élevés ces dernières années, mais elle a été sous pression pour réduire ses coûts et montrer qu’elle peut encore croître alors que les bénéfices de la hausse des taux diminuent.
Les revenus nets d’intérêts, qui représentaient plus de la moitié des revenus de HSBC l’année dernière, sont tombés à 7,6 milliards de dollars au troisième trimestre, manquant les estimations des analystes de 8,2 milliards de dollars. Ce chiffre a chuté de 11 pour cent au deuxième trimestre de cette année par rapport à l’année précédente.
La marge nette d’intérêts de la banque, une mesure clé de la rentabilité des prêts, est tombée à 1,46 pour cent contre 1,7 pour cent à la même période l’an dernier.
Mais la croissance de ses activités de gestion de patrimoine a stimulé le prêteur, alors qu’Elhedery s’efforce de réduire la dépendance de HSBC à l’égard des revenus d’intérêts. Les revenus de la banque privée mondiale ont augmenté, les revenus de l’assurance-vie ayant plus que doublé à taux de change constant pour atteindre 482 millions de dollars au cours de l’année écoulée.
Les coûts totaux de la banque ont atteint 8,1 milliards de dollars, en hausse de 2 pour cent par rapport à l’année dernière, ce qui, selon elle, est dû en partie à l’inflation et aux investissements dans la technologie. La banque a précédemment déclaré qu’elle s’attend à une augmentation des coûts d’environ 5 pour cent en 2024.
Jusqu’à présent, la réduction des coûts a été l’une des priorités d’Elhedery. La refonte prévue des opérations de la banque supprimera une couche de gestion coûteuse, même si la banque n’a pas précisé combien d’emplois seront perdus ni combien elle espère économiser.
Dans le cadre de ces plans – qui, selon Elhedery, simplifieront les opérations de la banque – le prêteur passera de trois divisions à quatre, séparant ses activités à Hong Kong et sa banque cantonnée au Royaume-Uni en unités autonomes.
Les deux autres divisions seront « banque d’entreprise et institutionnelle » et « banque internationale et banque de premier plan ». Au sein de celles-ci, les opérations relèveront soit d’une section « marchés de l’Est » qui couvre l’Asie-Pacifique et le Moyen-Orient, soit d’une section « marchés occidentaux » couvrant le Royaume-Uni, l’Europe et les Amériques.
Cette réorganisation intervient alors que HSBC évolue dans un contexte géopolitique complexe de tensions entre Pékin et Washington.
La banque est basée au Royaume-Uni, mais Hong Kong est de loin la plus grande source de revenus et elle dépend des États-Unis pour sa licence de compensation en dollars. Elle a vendu ou envisage de vendre plusieurs parties de ses activités dans l’Ouest, notamment ses activités au Canada, en Grèce, dans la banque de détail aux États-Unis et en Argentine.
La restructuration a relancé les rumeurs d’une scission du groupe, qui s’était calmé après que l’un des principaux actionnaires de HSBC, l’assureur chinois Ping An, ait mis fin à sa campagne visant à ce que la banque se sépare de ses activités en Asie.
Les revenus de la banque, avant prise en compte des changements dans les dépréciations de crédit, se sont élevés à 17 milliards de dollars, contre 16,2 milliards de dollars il y a un an.
Son rendement sur les capitaux propres tangibles, une mesure de rentabilité, était de 15,5 pour cent pour le premier semestre, en baisse par rapport à 16,3 pour cent trois mois plus tôt.
Elle a constitué 1 milliard de dollars de provisions pour créances douteuses, soit plus que les 859 millions de dollars prévus par les analystes, alors qu’elle se préparait aux pertes liées aux prêts immobiliers commerciaux à Hong Kong et en Chine continentale.
Les actions HSBC cotées à Hong Kong ont augmenté de plus de 3 pour cent mardi.