Les banques nigérianes se précipitent pour trouver de nouvelles sources de capitaux après que la banque centrale du pays leur a ordonné de renforcer leurs bilans pour se protéger de la détérioration de la situation économique du pays.
La Banque centrale du Nigeria, qui supervise les 25 banques commerciales du pays, leur a donné jusqu’en mars 2026 pour répondre aux nouvelles exigences en matière de fonds propres.
Ceux qui ont des opérations internationales devraient disposer d’au moins 500 milliards de nairas (314 millions de dollars) de capital. Pour les banques opérant dans tout le pays, le chiffre est de 200 milliards de nairas et pour les petits opérateurs régionaux, de 50 milliards de nairas.
« Les plus grandes banques avec [a] une base de capital et une capacité plus importantes peuvent garantir des niveaux de crédit plus importants, ce qui est essentiel pour lubrifier et catalyser la croissance de l’économie », a déclaré la banque.
La CBN cherche à promouvoir la stabilité du secteur alors que le Nigeria est aux prises avec une économie en détérioration.
Depuis juin de l’année dernière, il y a eu deux dévaluations du naira dans le cadre de réformes favorables au marché visant à encourager les investissements étrangers. En conséquence, la monnaie a perdu près de 70 pour cent de sa valeur et l’inflation a dépassé les 30 pour cent pour atteindre des niveaux jamais vus depuis 1996.
Il y a seulement deux ans, la plus grande économie d’Afrique, le Nigeria a chuté à la quatrième place cette année, en raison de la volatilité de sa monnaie et de la baisse de sa productivité. Selon un rapport de Deloitte, le capital total de ses banques est tombé à 1,8 milliard de dollars au début de cette année, contre 5 milliards de dollars en 2022. À titre de comparaison, la Standard Bank d’Afrique du Sud, le plus grand prêteur d’Afrique, dispose à elle seule d’un capital de premier niveau de 11,9 milliards de dollars.
Les banques nigérianes sont encouragées à respecter les nouvelles règles de trois manières : émissions de droits et offres de souscription, fusions et acquisitions, ou déclassement de leurs licences. Ils ne peuvent pas utiliser le capital conservé, la dette ou d’autres actifs déjà présents dans leur bilan pour atteindre les nouveaux objectifs. Seuls compteront le capital libéré et les primes d’émission.
Aucune banque ne dispose actuellement de suffisamment de capital pour répondre aux exigences et de nombreuses publicités à la télévision, à la radio, en ligne et sur des panneaux d’affichage incitent les gens à acheter des actions. Le déficit total pour l’industrie est estimé à 4,8 milliards de nairas.
Toutefois, les observateurs du secteur ne s’attendent pas à ce que les plus grandes entreprises aient du mal à répondre aux nouvelles exigences. Certains prêteurs de niveau intermédiaire pourraient avoir plus de mal et opter pour des fusions ou déclasser leurs licences.
Oyinkansola Aregbesola, analyste de recherche en investissement chez le gestionnaire d’actifs ARM, estime que les nouvelles exigences en matière de capital entraîneront au moins trois fusions parmi les plus petites banques. Ngozi Odum, analyste des services financiers chez la société de gestion d’investissement CardinalStone, convient que certaines fusions sont inévitables, mais qu’elles ne seraient qu’un « dernier recours ».
Aregbesola a également déclaré qu’il y avait eu un « sentiment positif » à propos des offres d’actions déjà finalisées ou annoncées. « Il y a des souscriptions de différents investisseurs et ce n’est pas exagéré au vu des performances de ces banques. . . ils ont de bons fondamentaux qui attireront les investisseurs.
“La plupart des investissements proviendront d’investisseurs internationaux”, a déclaré Bolatito Bickersteth, analyste principal des services financiers au sein du cabinet de recherche Stears.
Le patron de la banque centrale, Olayemi Cardoso, a présenté l’année dernière les exigences plus élevées en matière de fonds propres lors du grand dîner annuel du secteur. Il a déclaré que même si les banques étaient stables, elles n’avaient pas la puissance financière nécessaire pour construire l’économie d’un milliard de dollars envisagée par le président Bola Tinubu d’ici 2030.
Les banques disposaient d’un mois pour soumettre leurs plans de recapitalisation à la banque centrale – un délai qui a été dépassé en avril. Les plans sont actuellement en cours de révision.
Bickersteth a déclaré que les changements pourraient être considérés comme une tentative d’accroître la concurrence dans un secteur dominé par les plus grands acteurs.
Les dix plus grandes banques du pays détiennent près de 90 pour cent des actifs du secteur, a-t-elle indiqué. «Il me semble qu’ils [the central bank] Nous voulons forcer les petites banques à rivaliser », a-t-elle déclaré.
Elle a ajouté que la banque centrale semblait désireuse de consolider les plus petites, notant les mesures qu’elle avait prises qui allaient dans cette direction.
Il s’agit notamment de la révocation de la licence de la Heritage Bank en difficulté et de l’approbation d’une fusion entre Unity, dont les comptes étaient en mauvais état depuis près d’une décennie, et Providus, une banque régionale connue pour son innovation numérique.
La dernière fois qu’on a demandé aux banques d’améliorer leurs bilans, c’était il y a 20 ans. En 2004, la banque centrale a annoncé un plan de 18 mois pour que toutes les banques commerciales renforcent leur base de capital à 25 milliards de nairas (195 millions de dollars à l’époque).
Les recherches des banques centrales de l’époque ont révélé que de nombreuses banques étaient devenues dépendantes des dépôts liés aux activités du secteur public, comme la collecte des impôts et des amendes, ainsi que les transferts entre le gouvernement central et local. Certaines banques dépendaient du gouvernement pour jusqu’à 70 pour cent de leurs dépôts, selon l’étude, ce qui les rendait « faibles et volatiles ».
En janvier 2006, à la fin du dernier processus de recapitalisation, 89 banques commerciales étaient devenues 25. La plupart d’entre elles sont désormais cotées à la Bourse nigériane, à laquelle on attribue l’amélioration de la réglementation.
“Il est logique de recapitaliser maintenant”, a déclaré Aregbesola. « S’appuyer sur les anciennes exigences reviendrait à surestimer la santé financière de ces banques. »
Odum, de CardinalStone, a déclaré que les banques sortiraient plus fortes de la recapitalisation, en la comparant au processus de 2004-2006 qui avait obtenu des résultats similaires.
« Nous allons voir un système financier renforcé, plus résistant aux chocs économiques. Le système de l’époque était capable de résister même au choc économique de 2008 et aux banques qui l’ont [remained] post que la recapitalisation a extrêmement bien fonctionné.