Leçons du comportement d’investissement de Warren Buffett pendant la Grande Récession

• Les récessions font partie intégrante du cycle économique
• Apprenez de Buffett : restez calme dans les moments difficiles
• Investir de manière proactive dans les phases de correction

Ralentissement économique : quand parle-t-on de récession ?

Selon le Gabler Economic Lexicon, une récession est une phase du cycle économique au cours de laquelle il y a un ralentissement notable de l’activité économique, visible dans au moins certains domaines d’une économie, sinon dans la totalité. Contrairement à une dépression comme celle déclenchée par le « Jeudi noir » aux États-Unis en 1929 et qui a conduit à la Grande Dépression, le ralentissement d’une récession est plus limité.

Il est assez facile d’évaluer si l’économie d’un pays est en croissance, en stagnation ou en déclin à l’aide de diverses données économiques, mais en particulier du produit intérieur brut (PIB).

Mais comment savoir si une récession bat déjà son plein ? “Si nous connaissons deux trimestres consécutifs de croissance négative, nous parlons par définition d’une récession technique”, explique le Dr. Fritzi Köhler-Geib, économiste en chef à la KfW. Par conséquent, une baisse pendant deux trimestres consécutifs signifie plus qu’une simple phase de faiblesse temporaire. Cependant, l’Associated Press souligne qu’il s’agit d’une règle générale et non d’une définition officielle, mais qu’elle est souvent exacte. Selon l’économiste Michael Strain de l’American Enterprise Institute, l’économie américaine est entrée en récession au cours de deux trimestres consécutifs dans chacun des dix derniers cas.

Que peut-on retenir de la position de Warren Buffett pendant la Grande Récession ?

Les investisseurs sont souvent alarmés par les signes d’une récession. Cependant, comme l’explique Darius McDermott de Chelsea Financial Services dans une interview accordée au magazine Forbes, les récessions font partie intégrante du cycle économique. Et même en période de ralentissement économique, il existe des opportunités d’investissement pour les investisseurs. Par exemple, l’or, les obligations et le marché immobilier offrent souvent des opportunités attractives aux investisseurs.

Pendant ce temps, Warren Buffett et sa société holding d’investissement Berkshire Hathaway sont connus pour rester calmes même au milieu du chaos, comme le rapporte The Moneyist. L’auteur, consultant et employé de MarketWatch, Morey Stettner, explique qu’il a pu apprendre beaucoup des actions de Buffett pendant la crise d’octobre 2008. “Comme de nombreux investisseurs, j’étais en état d’alerte alors que les nouvelles empiraient. Ensuite, j’ai lu que Buffett était intervenu et avait proposé des solutions. En fin de compte, ses actions ont été cruciales pour restaurer la confiance et remettre le navire sur le cap”, a déclaré Stettner.

Pendant la Grande Récession, l’auteur a largement géré sa vie financière en laissant simplement passer la phase difficile. Comme en 2008, dans les moments difficiles, il demande généralement à des personnes en qui il a confiance et qui gardent les idées claires comment elles vont, au lieu de demander conseil sur ce qu’il devrait faire.

Peu importe qu’il s’agisse de l’Oracle d’Omaha ou d’une diseuse de bonne aventure sur la jetée de Santa Monica. Vous devriez consulter quelqu’un qui peut vous calmer – mais sans vous précipiter sur les conseils. “Warren Buffett est resté calme et lucide dans le chaos”, a déclaré Stettner. “Il était également opportuniste : il voyait un moyen de sauver le système financier et de réaliser des bénéfices par la même occasion. Il a injecté 5 milliards de dollars dans Goldman Sachs pour augmenter ses liquidités, ce qui a généré des bénéfices à long terme de plus de 3 milliards de dollars. Pour moi, la leçon est de prendre du recul dans une crise et d’avoir une vue d’ensemble. Ne laissez pas la panique et le pessimisme horaires obscurcir votre réflexion stratégique axée sur les solutions.

N’oubliez pas qu’il y a aussi des gagnants

Shannon L. Saccocia, directrice des investissements chez Neuberger Berman Private Wealth à New York, explique également qu’il existe également des perspectives positives. “Une erreur courante en période d’incertitude économique est de supposer qu’il n’y a pas de gagnants”, dit-elle, selon The Moneyist. “Habituellement, c’est plus nuancé. En 2008, l’opinion était que rien ne se rétablirait, mais il existait des opportunités en dehors du secteur de la consommation, comme dans le secteur technologique, pour réaliser une certaine croissance”, explique-t-elle, conseillant également : “Si vous investissez pendant une période de correction, vous devriez vous demander : « Que se passera-t-il dans les six à douze prochains mois ?

Cependant, Jared Snider, conseiller en patrimoine principal chez Exencial Wealth Advisors, prévient que les investisseurs cupides se brûlent souvent les doigts. Il conseille de tirer les leçons de l’expérience de 2008 et de faire attention aux prix élevés. Des prix élevés peuvent conduire à une insatisfaction à l’égard des résultats des investissements, en particulier dans des domaines coûteux tels que le marché de l’IA. L’expert souligne : « Quand les marchés baissent, il y aura toujours des voix qui diront : ‘Cette fois, c’est différent.’ Ce n’est jamais différent : 2008 ne ressemble à rien de ce que la plupart des gens ont connu, mais en 2013, les investisseurs qui n’ont pas vendu pendant la crise ont pu remettre leurs portefeuilles sur les rails. Avoir un plan de liquidité proactif Cela peut impliquer de disposer d’un volant de liquidités dans le futur. portefeuille ou conserver des liquidités en banque, mais cela peut également signifier avoir accès à des lignes de crédit bon marché ou détenir des actifs moins volatils dans un portefeuille d’investissement qui peuvent être vendus « pour créer des liquidités lorsque des liquidités sont nécessaires lors de ventes massives prolongées sur le marché ».

Equipe éditoriale finanzen.net

Ce texte est uniquement à titre informatif et ne constitue pas une recommandation d’investissement. finanzen.net GmbH exclut tout recours.

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