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Les constructeurs de maisons américains sont confrontés à leur plus grande crise du crédit depuis plus d’une décennie, les banques réduisant les prêts pour la construction résidentielle de plus de 10 %.
Les banques américaines avaient 92 milliards de dollars de prêts en cours pour financer la construction de logements pour une à quatre familles au cours du trimestre jusqu’à fin juin, contre 102 milliards de dollars il y a un an.
Il s’agit de la plus forte baisse d’une année sur l’autre depuis plus d’une décennie, selon une analyse de BankRegData des données les plus récentes de la Federal Deposit Insurance Corp. Il s’agit également du cinquième trimestre consécutif au cours duquel les prêts pour la construction de logements ont diminué.
Cris deRitis, économiste en chef adjoint chez Moody’s Analytics, a déclaré que l’impact sur l’offre de logements pourrait ne pas se faire sentir immédiatement, car de nombreuses maisons étaient déjà en construction. « Mais plus le crédit restera serré, plus cela aura certainement un impact sur les constructeurs au fil du temps. »
Les mises en chantier de logements devraient chuter de 16 % cette année, selon les données gouvernementales.
Le ralentissement des prêts pourrait être dû à une faible demande, alimentée par un marché immobilier au ralenti, a déclaré deRitis, mais avec la baisse des taux d’intérêt, les ventes pourraient reprendre. Un manque de crédit pour la construction freinerait l’offre et signifierait que les prix resteraient probablement élevés, a-t-il ajouté.
L’accessibilité au logement est devenue un enjeu économique et politique aux États-Unis : les prix augmentent malgré plusieurs années de taux hypothécaires plus élevés, en partie à cause de pénuries d’offre.
La candidate démocrate à la présidence, Kamala Harris, a proposé un soutien comprenant jusqu’à 25 000 dollars d’acomptes pour les primo-accédants, ainsi que des crédits d’impôt pour les constructeurs.
De nombreuses banques régionales spécialisées dans les prêts aux constructeurs immobiliers ont été durement touchées par les problèmes du marché immobilier commercial au sens large, notamment une offre excédentaire d’espaces de bureaux et une baisse des valorisations.
Le plus gros prêteur américain aux constructeurs immobiliers est US Bank, qui détient 3 milliards de dollars de prêts en cours pour la construction résidentielle. Elle détient également 780 millions de dollars de prêts en souffrance liés à l’immobilier commercial, un chiffre qui a augmenté de 140 millions de dollars au cours du seul deuxième trimestre.
Les données de la FDIC ne précisent pas si la baisse des prêts est due au fait que les banques ont réduit le crédit ou à une moindre demande de prêts de la part des constructeurs de maisons.
Mais une enquête de la Réserve fédérale auprès de plus de 60 banques a révélé qu’environ un tiers d’entre elles avaient resserré leurs critères pour les prêts à la construction.
Aucune des banques n’a déclaré avoir augmenté le crédit aux promoteurs immobiliers.