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Les actions asiatiques ont suivi la hausse de Wall Street vendredi, alors que les craintes d’une récession américaine se sont atténuées, contribuant à inverser une forte baisse des marchés au début du mois.
L’indice japonais Topix a progressé de plus de 2,5% vendredi matin, tandis que le Nikkei 225, à forte composante technologique, a bondi de près de 3%. Les actions australiennes, hongkongaises, taïwanaises et sud-coréennes ont également progressé.
Les marchés boursiers américains ont connu une hausse jeudi, grâce aux chiffres des ventes au détail et aux bons résultats de Walmart qui ont renforcé la confiance et apaisé les craintes d’une récession économique. Le S&P 500 a clôturé en hausse de 1,6%, ce qui suffit à effacer les pertes de l’indice de référence du mois d’août.
« C’est une combinaison de données américaines plus solides, de stabilisation du yen et de géopolitique stable », a déclaré Prashant Bhayani, directeur des investissements pour l’Asie chez BNP Paribas Wealth Management.
« Les données économiques sous-jacentes japonaises semblent également un peu meilleures, tandis que la Corée et Taiwan ont bénéficié du renforcement de la technologie américaine. »
Les actions de Fujikura, un fabricant japonais de connecteurs optiques utilisés dans les centres de données et bénéficiaire de la tendance de l’intelligence artificielle, ont bondi de plus de 10 % pour atteindre un niveau record.
Les leaders technologiques japonais Renesas Electronics, Disco et Tokyo Electron ont tous fortement progressé après que l’indice américain Philadelphia Semiconductor, qui suit les sociétés mondiales de semi-conducteurs, a augmenté de 5 % jeudi.
Le yen s’est affaibli à 148,8 ¥ contre le dollar après s’être considérablement renforcé lors de la liquidation du marché au début du mois d’août.
Les traders du marché des changes à Tokyo ont indiqué que certains fonds spéculatifs avaient commencé à reconstituer des positions à court terme dans le « yen carry trade », une opération qui consiste à profiter des faibles taux d’intérêt au Japon pour emprunter en yens et acheter des actifs risqués. La chute mondiale du début du mois a été exacerbée par la fin du « yen carry trade ».
« S’il y a des carry trades qui reviennent, ils ne se positionnent pas sur une vision à six mois, mais sur une vision à six heures », a déclaré un analyste forex à Tokyo.
Les ventes au détail aux Etats-Unis ont augmenté de 1% en juillet, a annoncé jeudi le Bureau du recensement, soit la hausse la plus forte depuis un an et demi et bien au-dessus des prévisions des économistes, qui tablaient sur une hausse de 0,3%. Walmart a quant à lui revu à la hausse ses prévisions de bénéfices et annoncé une hausse de 4,2% des ventes à magasins comparables dans ses principaux points de vente américains.
Le rendement des obligations du Trésor américain à 10 ans a baissé de 0,01 point de pourcentage à 3,90 % vendredi, tandis que celui des obligations à 2 ans, sensibles aux taux d’intérêt, a baissé de 0,03 point de pourcentage à 4,07 %. Les rendements des obligations baissent à mesure que leurs prix augmentent.
Les chiffres des ventes au détail ont donné aux investisseurs davantage de confiance quant au fait que l’économie américaine ne tomberait pas dans une récession imminente, ont déclaré les analystes.
« Les ventes au détail ont certainement été meilleures que prévu, même s’il devient clair que le consommateur américain, en particulier dans la tranche inférieure des revenus, est à court de ressources », a déclaré Brian Arcese, gestionnaire de portefeuille chez Foord Asset Management.
« La baisse de l’inflation et les chiffres élevés des ventes au détail ont certainement stimulé les marchés, même si nous restons prudents. Nous trouvons de meilleures valeurs dans des secteurs défensifs comme les services aux collectivités et/ou dans des régions situées hors des États-Unis. »
Les contrats à terme sur l’Euro Stoxx 50 ont augmenté de près de 0,3 %.
Reportages supplémentaires de Gregory Meyer, Harriet Clarfelt et Colby Smith à New York