Débloquez gratuitement l’Editor’s Digest
Roula Khalaf, rédactrice en chef du FT, sélectionne ses histoires préférées dans cette newsletter hebdomadaire.
Les liquidateurs de China Evergrande ont lancé une procédure judiciaire contre PwC, accusant le cabinet d’audit Big Four de « négligence » et de « fausse déclaration » dans son travail pour le groupe immobilier en faillite.
Les avocats des liquidateurs ont engagé en mars dernier une procédure judiciaire contre PwC Hong Kong et PwC Zhong Tian, la filiale de la société en Chine continentale, selon des documents judiciaires obtenus mardi par le Financial Times. Ces documents, qui ne précisent pas le montant de la somme que les liquidateurs pourraient réclamer, n’avaient pas été rendus publics auparavant.
Le dépôt de plainte en mars auprès de la Haute Cour de Hong Kong, connu sous le nom d’assignation à comparaître, pose les bases d’une procédure judiciaire qui ajouterait aux malheurs de PwC, alors que l’entreprise se prépare à des sanctions de la part des autorités chinoises pour son travail pour Evergrande. PwC, qui a démissionné de son poste d’auditeur du groupe immobilier l’année dernière, lui avait donné un certificat de bonne santé pendant plus d’une décennie avant de s’effondrer.
Les liquidateurs ont également entamé une procédure judiciaire contre la société internationale de services immobiliers commerciaux CBRE et le groupe de conseil Avista Valuation Advisory au sujet des rapports d’évaluation qu’ils ont produits pour Evergrande et ses filiales en 2018, selon un document judiciaire distinct consulté par le FT.
En 2021, China Evergrande était le promoteur immobilier le plus endetté au monde lorsqu’il a fait défaut sur ses dettes internationales avec plus de 300 milliards de dollars de passif. Cela a précipité une crise de trésorerie plus large dans le secteur immobilier qui a envoyé des ondes de choc dans le système financier chinois.
Les documents déposés au tribunal au nom des liquidateurs d’Evergrande, les spécialistes de la restructuration d’Alvarez & Marsal Eddie Middleton et Tiffany Wong, sont un signe de la manière dont l’effondrement du promoteur pourrait avoir de grandes conséquences pour les sociétés mondiales de services professionnels qui ont contribué à son ascension rapide.
Dans le dossier déposé contre les entités PwC, les avocats représentant les liquidateurs ont déclaré que les réclamations concernaient des « pertes et dommages » liés à une « rupture de contrat, un manquement au devoir… une fausse déclaration, une négligence et/ou un enrichissement sans cause ».
La plainte porte sur un rapport d’audit de PwC de mars 2018 sur Evergrande couvrant l’année jusqu’en décembre 2017, entre autres travaux pour le promoteur et ses filiales, selon le dossier. De telles plaintes sont généralement prescrites si elles ne sont pas déposées dans les six ans suivant les événements en question, ont déclaré deux avocats connaissant le processus de Hong Kong.
Par ailleurs, PwC risque une amende de la part des autorités chinoises pour son audit des activités d’Evergrande en Chine continentale. Le régulateur chinois des valeurs mobilières a déclaré en mars que sa division immobilière en Chine continentale avait gonflé ses revenus de 78 milliards de dollars en 2019 et 2020. Les associés de PwC craignent de devoir faire face à certaines des plus lourdes pénalités jamais imposées à un Big Four en Chine.
Le FT a rapporté en février que Middleton et Wong se préparaient à porter plainte contre PwC pour négligence potentielle.
En janvier, un juge de Hong Kong a nommé les deux hommes comme liquidateurs d’Evergrande, une société cotée à Hong Kong, après l’échec de son projet de restructuration offshore. Mais les spécialistes de la restructuration ont déclaré qu’il n’était pas clair combien les liquidateurs pourraient récupérer, car la plupart des actifs d’Evergrande se trouvent en Chine continentale, qui fonctionne sous un système juridique différent.
Lundi, les liquidateurs d’Evergrande ont déclaré dans un dossier déposé à la bourse de Hong Kong qu’ils avaient entamé une procédure judiciaire pour « récupérer » des fonds, y compris des « dividendes et des rémunérations » d’une valeur totale d’environ 6 milliards de dollars auprès de son fondateur Hui Ka Yan et d’autres hauts dirigeants de l’entreprise.
Un autre document judiciaire obtenu mardi donne des détails sur les actifs mondiaux de Hui, dont la valeur s’élève à 7,7 milliards de dollars. Les actifs de Hui comprennent deux voitures Rolls-Royce Phantom, trois jets et deux yachts ainsi que des propriétés à Londres et à Los Angeles, précise le document.
La Haute Cour de Hong Kong a levé la semaine dernière une ordonnance de confidentialité qu’elle avait imposée aux procédures judiciaires des liquidateurs d’Evergrande sur le territoire, ont déclaré les liquidateurs dans un document déposé en bourse lundi.
PwC et CBRE ont refusé de commenter ces informations. Avista n’a pas immédiatement répondu à une demande de commentaires.
Reportage supplémentaire de Thomas Hale à Shanghai