FRANCFORT (Dow Jones)–Après des données très faibles sur le marché du travail américain, les marchés boursiers européens se sont vendus vendredi. Le nombre d’employés n’a augmenté que de 114 000 en juillet, contre une augmentation attendue de 185 000. Le taux de chômage a également augmenté à 4,3 pour cent, ce qui était également bien supérieur aux prévisions de 4,1 pour cent. Les données ont souligné les craintes d’une récession aux États-Unis. Dans le même temps, la probabilité que la Réserve fédérale américaine réduise les taux d’intérêt de manière plus agressive que prévu s’est accrue. Dans le même temps, la possibilité que la Fed réduise immédiatement ses taux d’intérêt de 50 points de base en septembre est de plus en plus prise en compte.
Le DAX a perdu 2,3 pour cent à 17 661 points ; son plus bas était à 17 624. L’Euro-Stoxx-50 a chuté de 2,7 pour cent à 4.639. Les spéculations croissantes sur une baisse des taux d’intérêt aux États-Unis ont fait grimper l’euro à 1,0915 $ et les rendements ont chuté sur les marchés obligataires. Les craintes de récession ont fait baisser le prix du pétrole de plus de 3 pour cent.
« Le Marché du travail américain « Il y a lieu de s’inquiéter », a déclaré Commerzbank. Cela suggère que la Réserve fédérale américaine se préoccupera à l’avenir davantage de l’objectif d’emploi que de l’objectif d’inflation. Selon une règle élaborée par l’économiste Claudia Sahm, une récession menace. La moyenne sur trois mois du taux de chômage augmente de 0,5 point de pourcentage ou plus par rapport au point bas atteint au cours des douze mois précédents. « L’augmentation est maintenant de 0,53 point de pourcentage, le seuil de la récession a donc été atteint », a-t-on déclaré.
Sentiment de vente dans le secteur technologique
Le secteur technologique a connu une tendance à la liquidation : les prix ont chuté de 6 pour cent. Intel a connu un véritable krach après les chiffres trimestriels : les actions ont chuté de près de 30 pour cent au Nasdaq après que le fabricant de puces a annoncé son intention de licencier des milliers d’employés et de suspendre le paiement des dividendes dans le cadre d’un vaste programme de réduction des coûts.
Infineon (-5,1%) et Süss Microtech (-10,1%) l’ont ressenti sur la bourse allemande. Les fabricants de puces et d’équipements tels qu’ASML ont chuté de 11,2 pour cent, BE Semiconductor de 9,3 pour cent et STMicro de 5,8 pour cent.
Parmi les plus grands perdants du DAX figurent Siemens Energy, en baisse de 7,5 pour cent, et RWE, en baisse de 7,9 pour cent. Selon une étude d’analystes positive, Qiagen a reculé de 1,6 pour cent par rapport à la tendance.
Les valeurs immobilières ont fortement augmenté dans l’après-midi. Après la publication des données sur le marché du travail américain, les investisseurs parient sur des baisses de taux d’intérêt plus rapides et plus nombreuses. Vonovia a gagné 0,9 pour cent, LEG 2,1 pour cent et Grand City 1,3 pour cent. La perspective d’une baisse des taux d’intérêt n’était toutefois pas bonne pour le secteur bancaire (-4,3%) : la Commerzbank a perdu 4,6 pour cent et la Deutsche Bank 5,9 pour cent.
IAG, AXA et Engie défient la pression vendeuse
Il y avait aussi des gagnants. IAG a réalisé une augmentation de 4,7 pour cent. La société mère de British Airways et d’Iberia souhaite reprendre le versement de dividendes après la pandémie. Les analystes de RBC y ont vu un signe de bonne confiance en soi de la part de l’entreprise. Les chiffres du deuxième trimestre ont également été qualifiés de bons : IAG a dépassé le consensus pour l’EBIT de 15 pour cent.
BNP Paribas (-2,9%) veut reprendre la gestion des investissements du groupe d’assurance AXA (+1,4%). Les analystes de RBC ont qualifié cette mesure de « stratégiquement raisonnable ». Comme l’a annoncé la BNP, elle est en discussions exclusives sur un accord d’un montant de 5,1 milliards d’euros.
Engie a réalisé une hausse de 2,8 pour cent dans un environnement difficile. Le service public français a enregistré un bénéfice net au premier semestre et a relevé ses prévisions pour l’ensemble de l’année à mesure que l’environnement de marché se normalise. Mais la récente baisse des taux d’intérêt témoigne également de la surperformance des actions défensives par rapport à l’ensemble du marché, selon les déclarations du commerce.
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Index développement final développement développement
est resté absolu en % depuis
Début d’année*
Euro Stoxx 50 4 638,70 -127,02 -2,7% +2,6%
Stoxx-50 4 321,02 -116,12 -2,6% +5,6%
Stoxx-600 497,85 -13,98 -2,7% +3,9%
XETRA DAX 17 661,22 -421,83 -2,3% +5,4%
FTSE-100 Londres 8 174,71 -108,65 -1,3% +7,1%
CAC-40 Paris 7 251,80 -118,65 -1,6% -3,9%
AEX Amsterdam 878,91 -28,23 -3,1% +11,7%
ATHEX-20 Athènes 3 488,58 -113,97 -3,2% +11,7%
BEL-20 Bruxelles 4.015,08 -89,76 -2,2% +8,3%
BUX Budapest 72 218,86 -1331,95 -1,8% +19,1%
OMXH-25 Helsinki 4 375,95 -117,24 -2,6% -0,5%
ISE NAT. 30 Istanbul 11 372,91 -405,79 -3,4% +41,8%
OMXC-20 Copenhague 2 643,23 -107,34 -3,9% +15,8%
PSI 20 Lisbonne 6 661,69 -70,69 -1,1% +3,0%
IBEX-35 Madrid 10 672,90 -181,40 -1,7% +5,7%
FTSE-MIB Milan 32 018,82 -838,61 -2,6% +8,3%
OBX Oslo 1 317,85 -37,71 -2,8% +10,4%
PX Prague 1 568,95 -24,03 -1,5% +11,0%
OMXS-30 Stockholm 2 467,00 -80,17 -3,1% +2,9%
TIG-20 Varsovie 2 339,16 -35,46 -1,5% -0,2%
ATX Vienne 3 527,16 -117,44 -3,2% +5,9%
SMI Zurich 11’875,52 -441,92 -3,6% +6,6%
*sur la base du cours de clôture de la veille
Marché obligataire dernier absolu +/- YTD
Rendement allemand à dix ans 2,18 -0,07 -0,39
Rendement américain à dix ans 3,83 -0,15 -0,05
FOREX dernier +/- % ven, 7h35 jeu, 17h15 % YTD
EUR/USD 1,0907 +1,1% 1,0797 1,0788 -1,2%
EUR/JPY 160,49 -0,4% 161,21 161,78 +3,1%
EUR/CHF 0,9390 -0,3% 0,9413 0,9431 +1,2%
EUR/GBP 0,8529 +0,7% 0,8483 0,8443 -1,7%
USD/JPY 147,12 -1,5% 149,30 149,99 +4,4%
GBP/USD 1,2789 +0,4% 1,2728 1,2777 +0,5%
USD/CNH (Offshore) 7,1702 -1,1% 7,2198 7,2522 +0,7%
Bitcoin
BTC/USD 63 225,00 -2,5% 64 282,30 63 687,80 +45,2%
PÉTROLE BRUT plus récemment VT-Settlem. +/-% +/- USD% depuis le début de l’année
WTI/Nymex 73,78 76,31 -3,3% -2,53 +3,4%
Brent/ICE 77,21 79,52 -2,9% -2,31 +2,5%
Règlement GAZ VT. +/-EUR
TTF néerlandais 37,105 36,92 +0,5% +0,18 +13,5%
MÉTAUX dernier jour précédent +/- % +/- USD % YTD
Or (spot) 2 436,49 2 446,50 -0,4% -10,01 +18,1%
Argent (spot) 28,45 28,50 -0,2% -0,05 +19,7%
Platine (spot) 964,65 963,50 +0,1% +1,15 -2,8%
Futures cuivre 4,10 4,08 +0,5% +0,02 +4,1%
Cumul annuel basé sur le niveau de clôture de la veille
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DJG/mpt/flf
(FIN) Fils de presse Dow Jones
02 août 2024 12h17 HE (16h17 GMT)