Restez informé avec des mises à jour gratuites
Inscrivez-vous simplement à la Investissement ESG myFT Digest – livré directement dans votre boîte de réception.
BlackRock a appuyé de tout son poids une coalition de groupes syndicaux de policiers et de pompiers américains qui plaident en faveur de la suppression de la politique dans les retraites, dans le cadre de sa dernière initiative visant à surmonter les réactions négatives suscitées par les investissements environnementaux, sociaux et de gouvernance.
Le plus grand gestionnaire de fonds au monde est le seul groupe financier parmi les membres fondateurs de l’Alliance pour la prospérité et une retraite sécurisée, une organisation à but non lucratif enregistrée dans le Delaware qui prévient sur son site Internet que « la politique n’a pas sa place dans les décisions d’investissement des Américains ». Après avoir été critiqué pour son plaidoyer en faveur de l’investissement durable, BlackRock souligne de plus en plus la primauté du choix des investisseurs.
Une poignée de petites entreprises et d’associations de consommateurs à but non lucratif sont également membres de l’alliance, qui a été lancée plus tôt cette année dans un contexte d’activité intense liée aux facteurs ESG. Quarante-quatre législatures d’État ont examiné 162 projets de loi en 2023, et 76 autres propositions ont été présentées cette année, selon le cabinet d’avocats Ropes & Gray. Environ 80 % des propositions visaient à interdire la prise en compte des facteurs de durabilité, tandis que les autres en faisaient activement la promotion.
« Nous ne sommes pas pro-ESG. Nous ne sommes pas anti-ESG. Ce que nous sommes, c’est « pour » laisser les professionnels de l’investissement, qui ont une obligation fiduciaire envers leurs bénéficiaires, faire le travail qu’ils sont censés faire », a déclaré au Financial Times Tim Hill, un pompier à la retraite de Phoenix et président de l’alliance. . « Nous sommes des ‘anti’ politiciens, de droite ou de gauche, qui interférons avec cette obligation fiduciaire afin qu’ils puissent mener à bien un programme politique et social. »
Hill a déclaré que le groupe avait été créé pour rallier les participants du secteur des retraites à leur soutien. « Nous avons décidé que nous allions essayer d’adopter une approche différente en faisant appel à l’industrie pour nous aider, principalement dans le fardeau financier consistant à repousser et à protéger nos fonds et nos gestionnaires de fonds », a-t-il déclaré.
BlackRock a déclaré dans un communiqué qu’il était « fier » de soutenir l’alliance, ajoutant : « En tant que fiduciaire, notre mission est d’aider davantage de personnes à connaître le bien-être financier à toutes les étapes de la vie. L’alliance est l’une des nombreuses organisations que BlackRock soutient et qui s’engagent à aider davantage d’Américains à prendre leur retraite dans la dignité et selon leurs propres conditions. »
Le gestionnaire de fonds de 10,5 milliards de dollars est au centre de la lutte politique sur l’ESG depuis 2020, lorsque le directeur général Larry Fink a battu le tambour de l’investissement durable, s’engageant dans son mandat. lettre annuelle « pour faire de la durabilité une partie intégrante de la construction de portefeuille et de la gestion des risques… les gouvernements et le secteur privé doivent travailler ensemble pour poursuivre une transition qui soit à la fois juste et équitable ».
BlackRock est devenu une cible à la fois pour les politiciens républicains qui s’opposaient à ce qu’ils qualifiaient de « capitalisme éveillé » et pour les progressistes qui voulaient que l’entreprise aille plus loin en forçant les entreprises dans lesquelles elle investit à se décarboner.
Au cours des trois dernières années, BlackRock est devenu beaucoup plus sceptique à l’égard des propositions des actionnaires liées au climat. L’année dernière, l’entreprise a voté contre la plupart d’entre elles, affirmant que les autres étaient trop prescriptives ou n’étaient pas dans l’intérêt financier de ses clients. Dans le même temps, les actifs du plus grand fonds ESG de l’entreprise ont diminué de moitié depuis fin 2021.
BlackRock a réorganisé ses opérations de lobbying et de relations publiques l’année dernière, et Fink a mis beaucoup plus l’accent sur la politique des retraites et les investissements dans les infrastructures. Il a utilisé sa lettre de 2024 pour mettre en garde contre une crise imminente des retraites causée par l’évolution des régimes de retraite et des modes de travail.
Le site Web de BlackRock répertorie l’Alliance pour la prospérité comme l’une des 13 organisations avec lesquelles elle travaille pour encourager la discussion sur les questions de retraite. Le groupe est principalement soutenu par les syndicats de la sécurité publique, qui ont l’habitude d’être plus conservateurs sur les questions climatiques et sociales que certains de leurs homologues du secteur des services. Il comprend également une fédération de syndicats de constructeurs dont les fonds de pension disposent d’actifs de 800 milliards de dollars, parmi lesquels le plus grand syndicat d’électriciens des États-Unis.
Le groupe a contacté des syndicats plus libéraux, dont au moins un grand syndicat d’enseignants, mais jusqu’à présent, aucun d’eux n’a adhéré.
Hill a déclaré que depuis plusieurs années, les groupes syndicaux et les retraités s’inquiètent de plus en plus du fait que les politiciens considèrent les fonds de pension comme « une réserve d’argent qu’ils pourraient utiliser pour mettre en œuvre leurs programmes politiques ou sociaux actuels ».
« C’est toujours le travail qui fait le travail, qui paie le coût politique et qui paie le coût financier pour défendre [pension systems]généralement sans aucune aide du reste de l’industrie », a déclaré Hill.