L’analyste de Piper Sandler réduit l’objectif de prix et les prévisions de livraison de Tesla : critiques "gamme de produits vieillissants"

• Les marges bénéficiaires de Tesla n’ont pas été convaincantes récemment
• L’analyste Piper Sandler critique la gamme de produits Tesla
• Objectif de prix et prévision de livraison abaissés

Tesla avec des marges bénéficiaires décevantes

Tesla a récemment attiré l’attention des investisseurs lorsqu’un analyste de Wall Street a remis en question les résultats à court terme de l’entreprise. Pendant une grande partie des six derniers mois, Tesla est à la traîne de ses concurrents du Magnificent 7. Cela est dû en partie à une stratégie à haut risque qui donne la priorité à l’acquisition de parts de marché plutôt qu’à l’augmentation des bénéfices, explique The Street. Cette stratégie a été motivée par une série de baisses de prix sur des marchés clés aux États-Unis, en Europe et en Chine. L’ETF Roundhill Magnificent Seven, qui se négocie sous le symbole MAGS, est en hausse de plus de 11 % depuis le début de l’année, tandis que les actions de Tesla sont en baisse d’environ 24 %. Par rapport à des concurrents tels que Meta Platforms, qui ont augmenté d’environ 34 % au cours de la même période, un résultat qui donne à réfléchir (au 14 février 2024).

Les marges bénéficiaires de Tesla, probablement l’indicateur le plus suivi par les analystes de Wall Street, se sont réduites à 17,6 % au cours du trimestre clos en décembre. Selon The Street, cela est principalement dû aux baisses de prix. Conjugué à un bénéfice par action plus faible que prévu de 0,71 $, cela a donné une impulsion supplémentaire aux paris contre le plus grand constructeur mondial de véhicules électriques.

Piper Sandler critique la gamme de produits vieillissante

Selon The Street, Alexander Potter, analyste chez Piper Sandler, estime qu’il y aura de nouvelles baisses de prix chez Tesla. La raison en est une « gamme de produits plus ancienne ». Il a également abaissé ses prévisions de livraisons pour 2024 d’environ 11,5 %, à 1,93 million d’unités, après que la société a annoncé le mois dernier des résultats décevants pour le quatrième trimestre 2023. Bien que le bénéfice net de Tesla ait augmenté à 7,9 milliards de dollars par rapport au quatrième trimestre 2022, une partie importante de cette hausse était due à un gain d’impôts différés de 5,9 milliards de dollars. Les coûts associés aux projets d’IA et le lancement retardé du pick-up Cybertruck sur le marché ont eu un impact significatif sur les résultats financiers.

Le groupe a également déclaré que les taux de croissance en 2024, tels que mesurés par les livraisons de véhicules, devraient être « nettement inférieurs » à ceux de 2023. Les prévisions de Wall Street suggèrent que la croissance des ventes en 2024 devrait être de 10 %, ce qui représente une année complète. valeur d’environ 107 milliards de dollars. Alexander Potter a également abaissé son objectif de cours pour Tesla de 70 dollars à 225 dollars par action tout en réaffirmant sa surpondération. L’analyste a souligné le potentiel de génération de revenus provenant du secteur énergétique en expansion, qui, selon lui, contribuera à environ 12 % de la croissance des revenus en 2025, soit deux fois plus que les 6 % de l’année dernière. Potter valorise la division automobile de Tesla, à l’exclusion de son système complet d’aide à la conduite autonome, à environ 135 dollars par action, tandis que le reste de son objectif de 225 dollars provient de sa division Tesla Energy. Potter a estimé que Tesla était sur le point de conquérir une part de marché de 15 à 20 % de l’utilisation mondiale des batteries stationnaires.

Selon les données de TipRanks, les actions Tesla ont reçu 34 notes de la part des analystes de Wall Street au cours des trois derniers mois (12x achat, 17x conservation, 5x vente), ce qui se traduit par une recommandation de conservation pour les journaux de l’entreprise autour du touche-à-tout. échange Musk. L’objectif de prix moyen est de 220,26 $, ce qui représente une variation potentielle de 19,69 % par rapport au prix précédent de 184,02 $ (au 13/02/24).

Tesla « entre deux vagues de croissance »

Le mois dernier exprimé Elon Musk a même déclaré aux investisseurs que Tesla était actuellement au milieu de deux phases de croissance importantes. Les prochains efforts de l’entreprise seront motivés par le développement de la conduite entièrement autonome, des véhicules de nouvelle génération et des progrès en matière de stockage d’énergie.

Equipe éditoriale finanzen.net

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