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Les sociétés américaines de gaz naturel Chesapeake Energy et Southwestern Energy vont s’associer dans le cadre d’un accord de 7,4 milliards de dollars en actions qui créera le plus grand producteur du pays.
La fusion entre les deux sociétés serait la première grande fusion gazière depuis une récente vague de consolidation dans le secteur énergétique américain, jusqu’ici concentré sur le pétrole.
Cela place Chesapeake dans une meilleure position pour bénéficier de la demande mondiale croissante de gaz naturel liquéfié américain.
Le marché du GNL a pris de l’importance depuis la guerre en Ukraine, alors que l’Europe cherchait à remplacer le gaz russe par des gazoducs.
Chesapeake et Southwestern opèrent dans la région riche en gaz des Appalaches, au nord-est des États-Unis, et dans le bassin de schiste de Haynesville, dans l’État méridional de la Louisiane.
Chesapeake a offert 6,69 $ par action Southwestern, a annoncé jeudi la société dans un communiqué.
L’accord devrait être finalisé au deuxième trimestre, ont ajouté les sociétés, en attendant l’approbation des régulateurs et des actionnaires.
Ils ont déclaré que l’opération générerait des économies de 400 millions de dollars et serait « immédiatement relutive sur tous les indicateurs financiers clés par action, notamment les flux de trésorerie d’exploitation, les flux de trésorerie disponibles, les dividendes en espèces et la valeur liquidative ».
Ensemble, les sociétés produiront environ 7,9 milliards de pieds cubes de gaz naturel par jour, dépassant ainsi l’actuel premier producteur EQT, qui produit environ 5,4 milliards de pieds cubes/j.
Dans le cadre de ce rapprochement, les sociétés ont annoncé qu’elles établiraient une présence mondiale en matière de marketing et de commerce à Houston « pour répondre à la demande nationale et internationale croissante de GNL ».
La fusion forme « le premier groupe indépendant basé aux États-Unis qui peut véritablement rivaliser à l’échelle internationale », a déclaré Nick Dell’Osso, directeur général de Chesapeake.
« Le monde manque d’énergie et la demande pour nos produits augmente, tant aux États-Unis qu’à l’étranger. »
Chesapeake a été l’un des principaux moteurs de la révolution du schiste qui a balayé les États-Unis au cours des 15 dernières années, avec une valorisation qui atteint 35 milliards de dollars. Le défunt cofondateur et directeur général de l’entreprise, Aubrey McClendon, est devenu le dirigeant américain le mieux payé en 2008, selon le magazine Fortune.
Mais une transition inopportune vers le pétrole a conduit à sa faillite, la pandémie de Covid-19 ayant perturbé l’industrie en 2020. Elle est sortie de la faillite l’année suivante et cherche depuis à recentrer son portefeuille sur le gaz.
Moins connu, Southwestern a été formé en Arkansas avant la Dépression.
Elle a joué un rôle de premier plan dans le développement du bassin de schiste de Fayetteville, en Arkansas et en Oklahoma, avant de s’étendre aux Appalaches et à Haynesville ces dernières années.