Les taux moyens des nouveaux prêts hypothécaires continuent d’augmenter. Selon Rapport mensuel Abi en octobre, ils sont passés à 4,37%, contre 4,21% en septembre. Le taux moyen des opérations de financement des nouvelles entreprises était de 5,45%, en septembre il était de 5,35% tandis que le taux moyen du total des prêts était de 4,70%, en septembre il était de 4,61%.
L’économie ralentit et ralentit les prêts, -3,6%
Croissance économique Ralentit et “déprime la demande de prêts” qui restent néanmoins supérieur aux niveaux d’avant Covid. En octobre 2023, les prêts aux entreprises et aux familles ont diminué de 3,6% par rapport à un an plus tôt mais “il n’y a pas de credit crunch” car les prêts, nets de titrisations, “sont supérieurs aux niveaux d’avant-Covid de septembre 2019”. Comme l’a expliqué le directeur adjoint Gianfranco Torriero, “la Banque d’Italie rapporte également que les entreprises revoient leurs plans d’investissement compte tenu de la politique monétaire de la BCE et des perspectives économiques”.
Les entreprises prudentes accumulent des fonds sur les dépôts bancaires
Le entreprises, a ajouté Torriero, sont prudents quant aux performances de l’économie et “accumulent des ressources dans les dépôts bancaires” qui ont dépassé 500 milliards d’euros, la valeur maximale pour 2023. Ce comportement est également le résultat des choix de politique monétaire de la BCE, qui influence également la baisse des prêts. En janvier 2023, les dépôts des entreprises s’élevaient à 461 milliards.
La souffrance
Les créances douteuses nettes (c’est-à-dire nettes des dépréciations et provisions déjà constituées par les banques sur leurs ressources propres) s’élevaient en septembre 2023 à 17,8 milliards d’euros (17,9 milliards en août). Si on le compare au niveau maximum des créances douteuses nettes, atteint en novembre 2015 (88,8 milliards), la baisse est de 71,1 milliards.
Rendement des nouvelles émissions d’obligations à taux fixe
Le rendement des nouvelles émissions obligataires à taux fixe en octobre 2023 est de 4,47%, en hausse de 316 points de base par rapport à juin 2022 où il était de 1,31%.