3G Capital distribuera une partie de sa participation dans le groupe de biens de consommation Kraft Heinz aux investisseurs de son fonds, ce qui permettra à la société d’investissement brésilo-américaine de se lancer dans de nouvelles acquisitions.
Les investisseurs du fonds 3G, qui comprennent la famille colombienne de Saint-Domingue et la star du tennis suisse Roger Federer, recevront 88 millions d’actions du groupe, soit environ 7% de Kraft Heinz, a annoncé jeudi 3G.
Cette décision donnera aux investisseurs du fonds 3G la possibilité de vendre leurs actions Kraft Heinz. Les co-fondateurs et partenaires de 3G conserveront une participation de 8% dans le groupe de biens de consommation.
La décision de 3G, qui gère principalement l’argent de ses partenaires fondateurs brésiliens et de leurs riches amis, intervient alors que les actions de Kraft Heinz ont surperformé le marché boursier au sens large.
L’action a grimpé de 10% cette année, battant la chute de près de 20% du S&P 500, les investisseurs pariant que les consommateurs s’en tiendront aux produits de base du groupe même si l’inflation comprime leurs revenus.
3G, basé à New York, s’est associé à Berkshire Hathaway de Warren Buffett pour acquérir Heinz dans le cadre d’un accord de 28 milliards de dollars qui a finalement conduit à la combinaison avec son rival Kraft en 2015.
En proie à des problèmes depuis plusieurs années, le PDG de Kraft Heinz, Miguel Patricio, a relancé la fortune de l’entreprise depuis sa prise de fonction en 2019.
3G prévoit de nouvelles acquisitions dans l’année à venir, selon des sources proches du dossier. Il est susceptible d’utiliser Hunter Douglas, le plus grand fabricant mondial de revêtements de fenêtres, qu’il a récemment acquis pour une valorisation de 7,1 milliards de dollars, comme véhicule pour acheter plus d’actifs dans le secteur.
Bien que Buffett et 3G continueront de détenir un tiers de Kraft Heinz, cette décision est une étape importante pour une société d’investissement qui a fait plus que toute autre pour secouer l’industrie des biens de consommation au cours de la dernière décennie.
Les marges bénéficiaires de Heinz ont bondi de près de 60 % dans les deux ans suivant l’achat de l’entreprise par la 3G, l’entreprise s’appuyant sur son mélange familier de réductions de coûts profondes parallèlement à des investissements dans les zones de croissance.
Cependant, le modèle a rencontré des problèmes après que Kraft Heinz n’a pas réussi à acquérir Unilever en 2017. En 2019, Kraft Heinz a été contraint d’annoncer une dépréciation de 15 milliards de dollars, car nombre de ses marques sont tombées en disgrâce auprès des consommateurs qui se tournaient vers des alternatives plus saines.
Depuis qu’il a pris la barre, Patricio, qui a rejoint le brasseur Anheuser-Busch InBev, qui est également soutenu par les fondateurs de 3G, a déplacé l’attention du groupe vers des produits à plus forte croissance tout en abandonnant d’autres marques.
Sous sa direction, la société a également réduit son effet de levier et ramené Kraft Heinz à une cote de qualité.