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Una correcci\u00f3n en el mercado de valores tambi\u00e9n tiene ventajas para los inversores: ofrece la oportunidad de invertir en acciones a un precio m\u00e1s barato o de comprar acciones a un mejor precio. Sin embargo, no siempre es f\u00e1cil para los inversores distinguir si se trata simplemente de una correcci\u00f3n o si se convertir\u00e1 en una ca\u00edda importante, una ca\u00edda.<\/p>\n
\u2022 Las correcciones en el mercado de valores ofrecen oportunidades de entrada
\u2022 La correcci\u00f3n y el comienzo de un accidente a veces son dif\u00edciles de distinguir
\u2022 Cuatro se\u00f1ales que apuntan a una ca\u00edda importante\n<\/p>\n
Todo mercado alcista llega a su fin en alg\u00fan momento y algunos terminan con una ca\u00edda espectacular. Sin embargo, a veces es dif\u00edcil para los inversores distinguir si se trata simplemente de una correcci\u00f3n normal que los inversores suelen utilizar como oportunidad de compra en las ca\u00eddas, o si esta ca\u00edda puede ser el comienzo de una crisis mayor. La revista Fortune ha encontrado cuatro se\u00f1ales que -al menos si ocurren juntas- deber\u00edan hacer sonar las alarmas entre los inversores porque podr\u00edan indicar una ca\u00edda importante.
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Los inversores y expertos suelen preocuparse cuando el mercado est\u00e1 sobrevalorado. Una forma de determinar esto y evaluar la asequibilidad y el potencial de precio de las acciones es la relaci\u00f3n precio-beneficio (relaci\u00f3n P\/E). Esto muestra a los inversores lo que obtienen por su dinero. Dado que el mercado tiende a volver a su media en alg\u00fan momento, si la relaci\u00f3n P\/E sube demasiado, es probable que vuelva a caer a un nivel m\u00e1s sostenible, lo que podr\u00eda ser una experiencia dolorosa para algunos inversores.\n<\/p>\n
Otra cifra clave importante es la relaci\u00f3n precio-beneficio ajustada c\u00edclicamente del premio Nobel Robert Shiller, conocida como CAPE o relaci\u00f3n P\/E de Shiller. Esto se define como el precio de la acci\u00f3n dividido por las ganancias promedio de los \u00faltimos diez a\u00f1os y ajustado a la inflaci\u00f3n. Esto suaviza las fluctuaciones de los beneficios de los \u00faltimos diez a\u00f1os y ofrece a los inversores una visi\u00f3n de las valoraciones a m\u00e1s largo plazo.
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Otro indicador cl\u00e1sico de una desaceleraci\u00f3n del mercado, dice Fortune, es que la Reserva Federal est\u00e1 elevando demasiado las tasas de inter\u00e9s porque las tasas de inter\u00e9s m\u00e1s altas hicieron menos atractivo el endeudamiento y, por lo tanto, redujeron las ganancias corporativas.\n<\/p>\n
Una curva de rendimiento invertida se considera una se\u00f1al bastante confiable de una recesi\u00f3n inminente. Con una curva de rendimiento invertida, los rendimientos para vencimientos m\u00e1s cortos son m\u00e1s altos que los de vencimientos m\u00e1s largos; normalmente ocurre lo contrario. Un bono con un plazo m\u00e1s largo suele generar una rentabilidad mayor que uno con un plazo m\u00e1s corto, ya que se compensa a los inversores por no utilizar su dinero para otros fines a largo plazo y se ofrece una especie de prima de riesgo por el mayor riesgo de inflaci\u00f3n e intereses. cambios de tipos a m\u00e1s largo plazo. Sin embargo, cuando la situaci\u00f3n econ\u00f3mica se deteriora, los inversores tienden a recurrir cada vez m\u00e1s a bonos a diez a\u00f1os. Esto hace subir el precio del bono y, por tanto, reduce el rendimiento porque el precio y el rendimiento se mueven en direcciones opuestas.
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Como informa Fortune, la curva de rendimiento se ha invertido antes de cada recesi\u00f3n en los \u00faltimos 50 a\u00f1os, produciendo un falso positivo s\u00f3lo una vez.
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Un cisne negro es un acontecimiento muy improbable y -al menos en un principio se piensa- ocurre de forma completamente inesperada, aunque en retrospectiva a veces hay se\u00f1ales que podr\u00edan haber indicado que este acontecimiento ocurri\u00f3. Nassim Nicholas Taleb, matem\u00e1tico financiero, ensayista filos\u00f3fico e investigador en el \u00e1mbito del riesgo y el azar, utiliz\u00f3 por primera vez el t\u00e9rmino “El cisne negro” para informar sobre “El poder de los acontecimientos altamente improbables”, que es tambi\u00e9n el t\u00edtulo de uno de sus libros. . Anteriormente hab\u00eda escrito sobre estos acontecimientos en su libro “Fooled By Randomness” (2001).
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Seg\u00fan Fortune, identificar los cisnes negros no es una ciencia exacta. Sin embargo, una gran pista es cuando la sabidur\u00eda oficial descarta un problema importante, obvio y creciente. En 2007 se dijo que el caos hipotecario se pod\u00eda “controlar”; la historia demuestra que no fue as\u00ed.\n<\/p>\n
Equipo editorial finanzen.net\n<\/p>\n<\/div>\n