{"id":955382,"date":"2023-09-16T15:48:44","date_gmt":"2023-09-16T15:48:44","guid":{"rendered":"https:\/\/teknomers.com\/es\/arm-ipo-ofrece-una-bonanza-de-honorarios-de-84-millones-de-dolares-para-sus-asesores\/"},"modified":"2023-09-16T15:48:44","modified_gmt":"2023-09-16T15:48:44","slug":"arm-ipo-ofrece-una-bonanza-de-honorarios-de-84-millones-de-dolares-para-sus-asesores","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/teknomers.com\/es\/arm-ipo-ofrece-una-bonanza-de-honorarios-de-84-millones-de-dolares-para-sus-asesores\/","title":{"rendered":"Arm IPO ofrece una bonanza de honorarios de 84 millones de d\u00f3lares para sus asesores"},"content":{"rendered":"<p> <br \/>\n<\/p>\n<div>\n<p>Reciba actualizaciones gratuitas de Arm Ltd<\/p>\n<p class=\"article__content-sign-up-topic-description\"><span>Te enviaremos un <i>Resumen diario de myFT<\/i> correo electr\u00f3nico reuniendo lo \u00faltimo<!-- --> <!-- -->brazo ltd<!-- --> noticias todas las ma\u00f1anas.<\/span><\/p>\n<p><iframe class=\"article__content-sign-up-iframe close\" scrolling=\"no\" id=\"signUpIframe\" data-prev-url=\"\/register\/in-article-sign-up?ft-content-uuid=71c08901-3bf1-4435-ae3f-ff608736be33&amp;concept-id=5b809bcf-bac5-4761-9e21-5f435100e798\"><\/iframe><\/div>\n<div id=\"article-body\">\n<p>La oferta p\u00fablica inicial de 5 mil millones de d\u00f3lares de Arm esta semana fue la m\u00e1s cara en honorarios en cinco a\u00f1os, generando una ganancia inesperada de 84 millones de d\u00f3lares para las firmas de servicios profesionales que la asesoraron, incluida Deloitte.<\/p>\n<p>El dise\u00f1ador de chips respaldado por SoftBank gast\u00f3 la mayor cantidad en costos no relacionados con la suscripci\u00f3n a la OPI desde la salida a bolsa de la rama estadounidense del grupo de seguros Axa en 2018, seg\u00fan un an\u00e1lisis del Financial Times de las presentaciones ante la SEC de empresas que recaudaron m\u00e1s de mil millones de d\u00f3lares en una OPI.<\/p>\n<p>El total de 84 millones de d\u00f3lares es siete veces mayor que el promedio de una cotizaci\u00f3n grande, lo que la convierte en la tercera m\u00e1s costosa de la \u00faltima d\u00e9cada.<\/p>\n<p>La mayor parte del total de Arm (alrededor de 51 millones de d\u00f3lares) se destin\u00f3 a honorarios contables, en particular al auditor Deloitte.  Tambi\u00e9n gast\u00f3 casi 17 millones de d\u00f3lares en honorarios legales, beneficiando principalmente a su principal asesor legal, Morrison &#038; Foerster. <\/p>\n<p>Si bien las comisiones bancarias tienden a estar directamente vinculadas a la cantidad de dinero recaudada en un acuerdo, el gasto en otros costos, desde consultores hasta organizadores de eventos, puede variar ampliamente entre diferentes empresas.<\/p>\n<p>A diferencia de las nuevas empresas centradas en el crecimiento que han dominado los mercados de OPI durante la mayor parte de la \u00faltima d\u00e9cada, Arm tiene m\u00e1s de 30 a\u00f1os, es consistentemente rentable y ya hab\u00eda pasado casi dos d\u00e9cadas como empresa p\u00fablica antes de que SoftBank acordara comprarla en 2016.<\/p>\n<p>&#8220;Si se trata de una nueva empresa de biotecnolog\u00eda con pocos ingresos, la auditor\u00eda no es tan complicada&#8221;, dijo Jay Ritter, experto en OPI de la Universidad de Florida.  &#8220;Arm tiene un negocio complicado&#8221;.<\/p>\n<p>Una persona cercana a Arm dijo que sus costos estaban inflados por la necesidad de convertir sus estados financieros de est\u00e1ndares contables internacionales a est\u00e1ndares estadounidenses.<\/p>\n<p>Deloitte tambi\u00e9n se\u00f1al\u00f3 en el prospecto que su auditor\u00eda requiri\u00f3 &#8220;un mayor esfuerzo&#8221; debido a la complejidad de los contratos con los clientes de Arm.  Arm no fabrica ni vende chips directamente, pero gana derechos de licencia y regal\u00edas al permitir que otras empresas utilicen sus dise\u00f1os. <\/p>\n<p>Deloitte no respondi\u00f3 a solicitudes de comentarios.  Arm se neg\u00f3 a hacer comentarios.<\/p>\n<p>En promedio, las empresas que recaudaron m\u00e1s de mil millones de d\u00f3lares en OPI durante la \u00faltima d\u00e9cada gastaron alrededor de 11,5 millones de d\u00f3lares en costos no relacionados con la suscripci\u00f3n, seg\u00fan el an\u00e1lisis del Financial Times.<\/p>\n<p>Alibaba, que recaud\u00f3 25.000 millones de d\u00f3lares en la mayor cotizaci\u00f3n de la historia de Estados Unidos en 2014, gast\u00f3 poco m\u00e1s de la mitad que Arm, con 46 millones de d\u00f3lares en comisiones no relacionadas con la suscripci\u00f3n. <\/p>\n<p>La salida a bolsa de Arm fue seguida de cerca como una prueba de la salud del mercado de OPI en general, y su c\u00e1lida recepci\u00f3n (las acciones subieron un 25 por ciento en el primer d\u00eda de cotizaci\u00f3n) ha reforzado las esperanzas de los inversores de una nueva ola de nuevas cotizaciones, particularmente en el sector tecnol\u00f3gico. <\/p>\n<p>Sin embargo, sus costos inusualmente altos nos recuerdan que la empresa con sede en Cambridge no es una comparaci\u00f3n cercana para la mayor\u00eda de los candidatos a OPI.<\/p>\n<p>Un banquero que trabaj\u00f3 en la cotizaci\u00f3n dijo que era una buena se\u00f1al, pero se\u00f1al\u00f3 que &#8220;es importante que todos moderen un poco la exuberancia&#8221;, y agreg\u00f3 que los inversores se hab\u00edan centrado en &#8220;grandes transacciones en grandes empresas&#8221; en lugar de grupos m\u00e1s peque\u00f1os.<\/p>\n<\/div>\n<p><br \/>\n<br \/><a href=\"https:\/\/www.ft.com\/content\/71c08901-3bf1-4435-ae3f-ff608736be33\" rel=\"nofollow noopener\" target=\"_blank\">ttn-es-56<\/a><\/p>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"<p>Reciba actualizaciones gratuitas de Arm Ltd Te enviaremos un Resumen diario de myFT correo electr\u00f3nico reuniendo lo \u00faltimo<\/p>\n","protected":false},"author":1,"featured_media":0,"comment_status":"","ping_status":"open","sticky":false,"template":"","format":"standard","meta":{"footnotes":""},"categories":[2],"tags":[14683,13244,83856,1942,81095,14682,327,828,18,251,158],"class_list":["post-955382","post","type-post","status-publish","format-standard","hentry","category-general","tag-arm","tag-asesores","tag-bonanza","tag-dolares","tag-honorarios","tag-ipo","tag-millones","tag-ofrece","tag-para","tag-sus","tag-una"],"_links":{"self":[{"href":"https:\/\/teknomers.com\/es\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/955382","targetHints":{"allow":["GET"]}}],"collection":[{"href":"https:\/\/teknomers.com\/es\/wp-json\/wp\/v2\/posts"}],"about":[{"href":"https:\/\/teknomers.com\/es\/wp-json\/wp\/v2\/types\/post"}],"author":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/teknomers.com\/es\/wp-json\/wp\/v2\/users\/1"}],"replies":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/teknomers.com\/es\/wp-json\/wp\/v2\/comments?post=955382"}],"version-history":[{"count":0,"href":"https:\/\/teknomers.com\/es\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/955382\/revisions"}],"wp:attachment":[{"href":"https:\/\/teknomers.com\/es\/wp-json\/wp\/v2\/media?parent=955382"}],"wp:term":[{"taxonomy":"category","embeddable":true,"href":"https:\/\/teknomers.com\/es\/wp-json\/wp\/v2\/categories?post=955382"},{"taxonomy":"post_tag","embeddable":true,"href":"https:\/\/teknomers.com\/es\/wp-json\/wp\/v2\/tags?post=955382"}],"curies":[{"name":"wp","href":"https:\/\/api.w.org\/{rel}","templated":true}]}}