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El DAX cumpli\u00f3 35 a\u00f1os este fin de semana. El principal bar\u00f3metro de la bolsa de valores alemana comenz\u00f3 el 1 de julio de 1988 y, por lo tanto, poco despu\u00e9s del m\u00ednimo que se produjo despu\u00e9s del colapso de 1987.<\/p>\n
Desde entonces, el \u00edndice DAX ha pasado por muchas etapas emocionantes y, por lo tanto, repuntes significativos y ca\u00eddas de precios. Con un rendimiento de alrededor del 1.300 %, el \u00edndice ha obtenido desde entonces un rendimiento del 7,8 % anual, superando al mercado de valores mundial.\n <\/p>\n
Un viejo adagio burs\u00e1til dice que el miedo y la codicia no son buenos asesores de inversi\u00f3n. Sin embargo, esto depende del punto de vista del espectador. A la gente le gusta dejarse influenciar por la multitud, lo cual, como es bien sabido, casi siempre est\u00e1 mal. Especialmente en la era multimedia, la tendencia b\u00e1sica de los diferentes medios y canales burs\u00e1tiles va en su mayor\u00eda en la misma direcci\u00f3n. Esto se amplifica en una medida particular cuando ya se ha producido un repunte significativo durante un per\u00edodo de tiempo m\u00e1s largo o, en el otro caso, una ca\u00edda significativa. Es precisamente en estos tiempos que es importante no dejarse influenciar por el p\u00fablico en general. Tu propio miedo o codicia ya pueden representar un contraindicador interesante. Entonces, si usted mismo calcula a partir de las ganancias de precios de los \u00faltimos meses cuando ganar\u00e1 el primer mill\u00f3n, ha llegado el momento de reducir gradualmente el riesgo, que generalmente ha aumentado significativamente, \u00a1al menos tomando parte de las ganancias!
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Se habr\u00eda logrado un rendimiento a\u00fan mejor si se hubiera tenido en cuenta el patr\u00f3n estacional. Un claro aumento de precios se observ\u00f3 a menudo en el per\u00edodo de marzo a abril, en julio y en el \u00faltimo trimestre del a\u00f1o. Por otro lado, entre principios de agosto y finales de septiembre surgi\u00f3 un patr\u00f3n muy negativo. Si la tasa de inversi\u00f3n se hubiera reducido significativamente a fines de julio y luego se hubiera vuelto a acumular a fines de septiembre, este peque\u00f1o cambio ya habr\u00eda resultado en un rendimiento de dos d\u00edgitos sin tener que ser muy activo. Esta informaci\u00f3n no solo conduce a una mejora en los rendimientos cuando se opera activamente. El conocimiento de la estacionalidad tambi\u00e9n se puede utilizar con sensatez en los planes de ahorro para la acumulaci\u00f3n de activos a largo plazo, por ejemplo. En lugar de invertir continuamente una cantidad mensual fija, suspender o agrupar meses individuales garantiza un rendimiento notablemente mayor con una estrategia de inversi\u00f3n que sigue siendo muy pasiva. Se vuelve a\u00fan m\u00e1s atractivo con el comercio activo, ya que aqu\u00ed tambi\u00e9n se pueden negociar patrones a muy corto plazo. Por lo tanto, uno puede tener curiosidad sobre el curso del mes burs\u00e1til de julio, que acaba de comenzar. \u00a1Porque esto a menudo muestra un peque\u00f1o repunte intermedio antes de que vuelva a bajar en agosto y septiembre!\n<\/p>\n
Stephan Feuerstein es editor en jefe de la carta de mercado Leverage Certificates Trader. Desde principios de la d\u00e9cada de 1990 se ocupa del tema del mercado de valores, espec\u00edficamente del an\u00e1lisis t\u00e9cnico. Informaci\u00f3n: www.hebelzertifikate-trader.de El texto anterior refleja la opini\u00f3n del columnista respectivo. finanzen.net GmbH no asume ninguna responsabilidad por su exactitud y excluye cualquier derecho a recurso.<\/p>\n<\/div>\n