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Los activos invertidos en fondos cotizados en bolsa global han alcanzado un r\u00e9cord de $ 10.32 billones gracias a la recuperaci\u00f3n de los mercados de valores y las entradas resistentes.<\/p>\n
La cifra supera la marca de 10,26 billones de d\u00f3lares establecida a fines de 2021, cuando los mercados alcanzaron su punto m\u00e1ximo antes de la invasi\u00f3n rusa de Ucrania y un aumento global de la inflaci\u00f3n, seg\u00fan datos de la consultora ETFGI.<\/p>\n
\u201cLa aceptaci\u00f3n y preferencia de los inversionistas por los ETF es fuerte y continua, y el movimiento del mercado ha llevado a la industria de ETF a niveles r\u00e9cord\u201d, dijo Deborah Fuhr, socia gerente de ETFGI. <\/p>\n
Aunque ayudado por la recuperaci\u00f3n del mercado de este a\u00f1o, Fuhr dijo que el hito era un “testimonio” del \u00e9xito de la estructura de ETF.<\/p>\n
La industria de ETF ha alcanzado un nuevo pico, mientras que el \u00edndice S&P 500 de acciones de referencia de EE. UU. todav\u00eda est\u00e1 un 7 por ciento por debajo de su r\u00e9cord de principios de enero de 2002 y el \u00edndice MSCI All Country World est\u00e1 un 9 por ciento por debajo de su m\u00e1ximo. Asimismo, el \u00edndice FTSE World Government Bond se cotiza un 23 % por debajo de su m\u00e1ximo de finales de 2020.<\/p>\n
A los ETF tambi\u00e9n les ha ido mejor que a otras estructuras de fondos: los activos de los fondos mutuos de EE. UU., por ejemplo, eran de 23,5 billones de d\u00f3lares a fines de abril, seg\u00fan el Investment Company Institute. Esto es un 12,8 % por debajo de los 27 billones de d\u00f3lares que alcanzaron a finales de 2021.<\/p>\n
La mayor\u00eda de los ETF son similares a los fondos mutuos, ya que tienen amplias carteras de acciones, bonos o contratos de futuros de materias primas, aunque algunos veh\u00edculos m\u00e1s nuevos invierten en activos alternativos como criptomonedas o derivados, o tienen una exposici\u00f3n apalancada a valores individuales. <\/p>\n
Sin embargo, cotizan en una bolsa de valores, ofrecen liquidez intrad\u00eda y, por lo general, son m\u00e1s transparentes, m\u00e1s baratos y, en los EE. UU., m\u00e1s eficientes desde el punto de vista fiscal que los fondos mutuos.<\/p>\n
A nivel mundial, los ETF han visto 48 meses consecutivos de entradas netas, seg\u00fan los datos de ETFGI. \u201cNo hay ning\u00fan otro producto que pueda decir eso\u201d, dijo Fuhr. <\/p>\n
\u201cEs una se\u00f1al de resiliencia y de que los ETF se han convertido en una parte central de las carteras de muchos inversores\u201d, dijo Todd Rosenbluth, jefe de investigaci\u00f3n de VettaFi.<\/p>\n
“En 2022, cuando el valor de la mayor\u00eda de los ETF disminuy\u00f3, vimos entradas s\u00f3lidas y, dado que los inversores vieron rendimientos m\u00e1s fuertes en 2023, agregaron posiciones existentes o agregaron nuevas posiciones”.<\/p>\n
Estas inversiones, combinadas con la recuperaci\u00f3n de los mercados, han ayudado a los ETF a establecer r\u00e9cords en una variedad de mercados individuales, as\u00ed como a nivel mundial.<\/p>\n
En EE. UU., los activos alcanzaron los 7,27 billones de d\u00f3lares, en comparaci\u00f3n con los 7,21 billones de d\u00f3lares de finales de 2021; en Europa est\u00e1n en 1,62 billones de d\u00f3lares, frente a un m\u00e1ximo anterior de 1,6 billones de d\u00f3lares; y en Canad\u00e1 ahora se mantienen $ 277 mil millones en ETF, por encima del m\u00e1ximo hist\u00f3rico de $ 273 mil millones. Sin embargo, algunos pa\u00edses, como Jap\u00f3n, se mantienen por debajo de sus m\u00e1ximos anteriores.<\/p>\n
El r\u00e1pido crecimiento de los ETF gestionados activamente, aunque desde una base baja, ha permitido que la industria se expanda desde su n\u00facleo tradicional de seguimiento de \u00edndices.<\/p>\n
Los inversionistas invirtieron $ 609 mil millones netos en ETF que cotizan en EE. UU. el a\u00f1o pasado, incluso cuando el mercado se hundi\u00f3 y se retir\u00f3 un r\u00e9cord de $ 1.1 billones de fondos mutuos domiciliados en EE. UU., seg\u00fan datos de ICI.<\/p>\n
A pesar de la recuperaci\u00f3n del mercado de este a\u00f1o, los flujos netos globales de ETF se redujeron a $ 273 mil millones en los primeros cinco meses del a\u00f1o, seg\u00fan ETFGI, por debajo de los $ 418 mil millones en el mismo per\u00edodo en 2022 y un r\u00e9cord de $ 572 mil millones en 2021.<\/p>\n
Sin embargo, Rosenbluth dijo: “El futuro parece muy brillante para que los ETF contin\u00faen marcando hitos en los pr\u00f3ximos a\u00f1os”.<\/p>\n
\u201cLos inversores han seguido poniendo dinero fresco a trabajar utilizando ETF para exponerse a una variedad de estilos de inversi\u00f3n. Para los inversionistas estadounidenses, es la forma en que acceden a las acciones internacionales y ciertos estilos de inversi\u00f3n que son dif\u00edciles de obtener a trav\u00e9s de valores individuales\u201d.<\/p>\n<\/div>\n