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El gigante suizo de la miner\u00eda y el comercio Glencore quiere comprar el negocio de carb\u00f3n de Teck Resources por dinero en efectivo, el \u00faltimo giro en una de las batallas de adquisici\u00f3n m\u00e1s grandes de la industria minera en una d\u00e9cada.<\/p>\n
Seg\u00fan la nueva propuesta, Glencore comprar\u00e1 el negocio de carb\u00f3n sider\u00fargico de Teck por una valoraci\u00f3n no revelada y luego crear\u00e1 una nueva empresa que combine su propio carb\u00f3n y los activos de carb\u00f3n de Teck uno o dos a\u00f1os despu\u00e9s.<\/p>\n
Eso crear\u00eda un gigante de la miner\u00eda del carb\u00f3n con pocos rivales en escala en cualquier parte del mundo, produciendo poco m\u00e1s de 100 millones de toneladas de carb\u00f3n t\u00e9rmico y 30 millones de toneladas de carb\u00f3n sider\u00fargico al a\u00f1o.<\/p>\n
La propuesta marca la primera vez que Glencore, la compa\u00f1\u00eda minera de carb\u00f3n m\u00e1s rentable del mundo, describe p\u00fablicamente c\u00f3mo expandir\u00eda su negocio de carb\u00f3n incluso en ausencia de una adquisici\u00f3n total de Teck Resources, que hasta ahora ha rechazado m\u00faltiples ofertas de adquisici\u00f3n.<\/p>\n
Glencore hab\u00eda ofrecido previamente pagar hasta 8200 millones de d\u00f3lares en efectivo por el negocio de carb\u00f3n de Teck como parte de su propuesta m\u00e1s amplia de comprar la totalidad de Teck Resources en un acuerdo de efectivo y acciones de 23 mil millones de d\u00f3lares.<\/p>\n
El negocio de carb\u00f3n de Teck, que incluye cuatro minas de carb\u00f3n metal\u00fargico en la Columbia Brit\u00e1nica de Canad\u00e1, anteriormente ten\u00eda una valoraci\u00f3n impl\u00edcita de poco m\u00e1s de C$11.000mn (US$8.200mn) como parte de un acuerdo de inversi\u00f3n firmado a principios de este a\u00f1o con Nippon Steel, que pretende tomar una 10 por ciento de participaci\u00f3n en el negocio.<\/p>\n
Glencore hizo una oferta no solicitada en abril por la totalidad del grupo canadiense, incluidas sus minas de cobre y zinc en Am\u00e9rica. Seg\u00fan esa propuesta, plane\u00f3 dividir los activos de las compa\u00f1\u00edas combinadas despu\u00e9s de la fusi\u00f3n, creando en \u00faltima instancia un negocio de miner\u00eda y comercio de metales y un negocio de carb\u00f3n que cotiza por separado.<\/p>\n
Teck dijo que se estaba comprometiendo con Glencore para discutir el posible acuerdo de carb\u00f3n, pero se\u00f1al\u00f3 que Glencore era solo “una de varias” propuestas que se estaban considerando.<\/p>\n
El grupo minero canadiense ha estado trabajando para encontrar una forma m\u00e1s sencilla de separar su negocio de carb\u00f3n de su negocio de metales despu\u00e9s de que los accionistas se opusieran a su compleja propuesta original de separar las dos empresas.<\/p>\n
El inversionista minero canadiense Pierre Lassonde dijo en mayo que estaba reuniendo un consorcio de inversionistas para ofertar por el negocio de carb\u00f3n de Teck, sin revelar m\u00e1s detalles.<\/p>\n
Glencore dijo que tambi\u00e9n “sigue dispuesto a seguir” su oferta original de comprar toda la compa\u00f1\u00eda, a pesar de que Teck rechaz\u00f3 dos veces los enfoques.<\/p>\n
La b\u00fasqueda de Teck por parte de Glencore se ha visto complicada por la estructura de acciones de dos clases del grupo canadiense. Norman Keevil, un canadiense que de hecho controla la empresa a trav\u00e9s de acciones de clase A con supervotaci\u00f3n, se ha opuesto firmemente al acuerdo.<\/p>\n
El presidente ejecutivo de Glencore, Gary Nagle, dijo en mayo que comprar solo el negocio de carb\u00f3n de Teck ser\u00eda un “segundo distante” en t\u00e9rminos de beneficios que podr\u00edan lograrse mediante la fusi\u00f3n.<\/p>\n<\/div>\n