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La mayor\u00eda de los ciudadanos organizan algo para su pensi\u00f3n solo con gran desgana. So\u00f1ando con la dulce vida de los jubilados de los comerciales, que flotan tranquilamente desde un bote mirando el mar azul celeste, s\u00ed, les gusta hacer eso. <\/p>\n
Pero comenzar una historia period\u00edstica como esta con las palabras “pensi\u00f3n” y “anualidad de inversi\u00f3n” es pedirle al lector que se desplace. Mucha gente no tiene ni idea de lo que es una anualidad. Si bien una anualidad es solo una palabra elegida no tan l\u00f3gicamente para un producto financiero en el que ahorra o invierte para su jubilaci\u00f3n con un beneficio fiscal, a trav\u00e9s de una cuenta a la que no puede acceder antes de que finalice el plazo. Ese final suele ser el momento en que alguien recibe una pensi\u00f3n estatal por primera vez. <\/p>\n
Tanto los trabajadores por cuenta ajena como los aut\u00f3nomos pueden contratar dicha renta vitalicia. Por ejemplo, porque tienen un d\u00e9ficit de pensi\u00f3n, o porque son su propio jefe y tienen que gestionar su propia pensi\u00f3n. Y no se equivoque, en casi todas las pensiones habr\u00e1 una brecha o un agujero en el curso de una carrera. Esto se debe a que casi todos experimentan cosas en su vida que (temporalmente) afectan sus ingresos: un divorcio, un despido o el desempleo. Y de ninguna manera todos los empleadores invierten suficiente dinero para crear una pensi\u00f3n decente. <\/p>\n
Quiz\u00e1 la reticencia del lector disminuya al mencionar las consecuencias positivas de invertir en rentas vitalicias como medio para mejorar su jubilaci\u00f3n. Uno: las personas con un ingreso superior al promedio generalmente pagan menos impuestos como resultado (ver recuadro). Si opta por una renta vitalicia en la que se invierte su dep\u00f3sito, generalmente tambi\u00e9n generar\u00e1 m\u00e1s pensi\u00f3n que a trav\u00e9s de la variante de ahorro, siempre que elija sabiamente. Esta secci\u00f3n se centra en el veh\u00edculo de inversi\u00f3n. Invertir simplemente proporciona un mayor rendimiento a largo plazo (pero, por lo tanto, tambi\u00e9n es m\u00e1s riesgoso) que ahorrar. \u00bfC\u00f3mo elegir una buena anualidad de inversi\u00f3n? <\/p>\n
La gama de productos de rentas vitalicias basadas en inversiones es bastante amplia, ya que no solo las aseguradoras pueden vender m\u00e1s. Los bancos (desde 2008) y los administradores de activos tambi\u00e9n lo hacen ahora (desde 2017). En total, unas veinte partes est\u00e1n activas, estima el asesor financiero Jeroen Wolfsen, tambi\u00e9n fundador del sitio de comparaci\u00f3n MoneyWise. <\/p>\n
Si el Senado aprueba la nueva ley de pensiones el 30 de mayo, ser\u00e1 a\u00fan m\u00e1s atractivo contratar una pensi\u00f3n complementaria a trav\u00e9s de una renta vitalicia. Seguramente para los m\u00e1s de un mill\u00f3n de aut\u00f3nomos, que ahora tienen menos beneficios fiscales que los trabajadores por cuenta ajena si apartan dinero para su pensi\u00f3n. <\/p>\n
Si se aprueba el proyecto de ley, los aut\u00f3nomos pueden invertir una cantidad mucho mayor en una renta vitalicia con un beneficio fiscal. Esto estar\u00e1 permitido a partir del 1 de julio con un m\u00e1ximo del 30 por ciento de sus ingresos brutos, en lugar del actual 13,3 por ciento anual (el llamado ‘espacio anual’). A los empleados ya se les permit\u00eda hacer eso. <\/p>\n
\u201cSupongamos que te bajas como aut\u00f3nomo con unos ingresos brutos anuales de 38.500 euros (media) 3.000 euros en una p\u00f3liza de rentas vitalicias. Luego, las autoridades fiscales reembolsar\u00e1n 1110 euros seg\u00fan las nuevas reglas\u201d, explica Joost Tieland, director comercial de Brand New Day, un importante proveedor de rentas vitalicias. <\/p>\n
Ese porcentaje aumenta a medida que gana m\u00e1s y cae bajo una tasa impositiva m\u00e1s alta. Sin embargo, el margen anual no podr\u00e1 exceder de 13.500 por a\u00f1o. Llegas a ese l\u00edmite con unos ingresos de aproximadamente 128.000 euros, dice Wolfsen. Pero la nueva ley tambi\u00e9n pone fin a la discriminaci\u00f3n fiscal de los aut\u00f3nomos frente a los asalariados, dice Tieland. <\/p>\n
La nueva Ley de Pensiones Futuras tambi\u00e9n tiene ventajas para los empleados que quieran acumular una pensi\u00f3n extra. Actualmente se aplican excepciones complicadas si las personas desean invertir m\u00e1s en una anualidad de lo que permite su asignaci\u00f3n anual. Por ejemplo, porque reciben una herencia y quieren ponerla en su pensi\u00f3n de una sola vez, despu\u00e9s de haber acumulado demasiado poco durante a\u00f1os. <\/p>\n
\u201cUna monstruosidad\u201d, llama el asesor financiero Wolfsen a esas reglas. \u201cCalcular qu\u00e9 [boven de jaarruimte] mag, ahora es realmente complejo\u201d. Esos c\u00e1lculos complejos desaparecer\u00e1n cuando el Senado apruebe la nueva ley de pensiones.<\/p>\n \t\tLea tambi\u00e9n: La anualidad est\u00e1 regresando<\/strong> 1<\/span> Preste mucha atenci\u00f3n a los costos involucrados<\/p>\n Suponga que quiere hacer m\u00e1s por su pensi\u00f3n. \u00bfCu\u00e1l es la mejor manera de seleccionar una anualidad de inversi\u00f3n? Los fondos de inversi\u00f3n en los que dicho proveedor invierte su dinero son importantes para su elecci\u00f3n. <\/p>\n La mayor\u00eda de los partidos hoy en d\u00eda utilizan ‘ETF’ (Exchange Traded Fund) bastante amplios. Son fondos de inversi\u00f3n cotizados que siguen ‘pasivamente’ un \u00edndice. Esto le permite invertir en docenas, cientos o, a veces, incluso miles de empresas cotizadas o bonos de una sola vez. Piense en ello como una “canasta” que contiene todo tipo de acciones o bonos. <\/p>\n Es importante que el ETF que compra un proveedor de rentas vitalicias tenga la mayor cantidad posible de acciones y bonos en esa canasta. Se trata de una buena combinaci\u00f3n de empresas de diferentes segmentos y sectores del mercado, econom\u00edas emergentes y desarrolladas, Estados Unidos y Europa. Por lo tanto, ciertamente se pueden obtener ganancias al seleccionar un proveedor en funci\u00f3n de la calidad de sus ETF. <\/p>\n El hecho de que la mayor\u00eda de las rentas vitalicias de inversi\u00f3n funcionen con ETF es, por lo tanto, positivo. Esto tambi\u00e9n es m\u00e1s barato que los fondos de inversi\u00f3n gestionados activamente, cuya composici\u00f3n es gestionada activamente por un gestor de fondos que compra y vende acciones y bonos \u00e9l mismo. Eso cuesta dinero. Dicho administrador tiene un salario, que el inversionista en ese fondo finalmente paga a trav\u00e9s de los costos. <\/p>\n El costo de un producto de anualidad de inversi\u00f3n var\u00eda ampliamente. Desde el 0,4 por ciento anual sobre los activos gestionados hasta m\u00e1s del 2 por ciento, si no se incluyen los costes puntuales o espor\u00e1dicos, como por transacciones o compras puntuales. Desafortunadamente, pocos proveedores tienen claro los costos totales. A menudo, tiene que buscar durante mucho tiempo en los sitios web de los proveedores, en folletos profundamente ocultos, antes de reunir todos los diferentes elementos de costos. A menudo, el nombre tambi\u00e9n difiere, pero a menudo se encuentran t\u00e9rminos como costos de gesti\u00f3n, costos continuos y costos de fondos. Desafortunadamente, muchos proveedores no enumeran todos los costos claramente en un solo lugar. <\/p>\n Wolfsen de MoneyWise est\u00e1 preocupado por la informaci\u00f3n poco clara. Como resultado, no puede comparar adecuadamente las anualidades de inversi\u00f3n en MoneyWise. Su sitio ofrece una descripci\u00f3n general, pero para su frustraci\u00f3n est\u00e1 incompleto y no responde a la pregunta de cu\u00e1l es el mejor producto, por ejemplo, sobre la base de los costos totales y la pol\u00edtica de inversi\u00f3n. El sitio de comparaci\u00f3n Finner tambi\u00e9n est\u00e1 incompleto. Eso solo se compara en precio.<\/p>\n La Superintendencia de los Mercados Financieros reconoce el problema. En un informe reciente, pidi\u00f3 al sector m\u00e1s transparencia e informaci\u00f3n m\u00e1s clara sobre los productos de rentas vitalicias.<\/p>\n Pero un enfoque tan indulgente no funciona, seg\u00fan Wolfsen. \u201cHay que imponer pautas claras que todos los proveedores deben cumplir. De lo contrario, nada cambiar\u00e1\u201d.<\/p>\n Tambi\u00e9n tenga en cuenta que a veces hay costos invisibles, como los costos de suscripci\u00f3n anuales recurrentes que el proveedor no incluye en el c\u00e1lculo (pron\u00f3stico) del monto al final del plazo. Wolfsen: \u201cBright, por ejemplo, hace eso y cobra altos costos de suscripci\u00f3n de 210 euros por a\u00f1o\u201d. <\/p>\n Y: los proveedores suelen suponer un rendimiento demasiado halag\u00fce\u00f1o (m\u00e1s de un promedio del 8 por ciento anual para las acciones no es realista a largo plazo) cuando calculan el rendimiento final de una anualidad. <\/p>\n 2<\/span> \u00bfHacerlo usted mismo o subcontratar?<\/p>\n Contratar a un asesor financiero para elegir y contratar una anualidad es una opci\u00f3n. Eso es ciertamente sensato si, de lo contrario, no har\u00eda nada con respecto a su pensi\u00f3n, porque le teme, por ejemplo. Solo con un asesor de este tipo, a menudo no termina con el partido con los costos m\u00e1s bajos. Esto se debe a que los asesores a menudo recomiendan proveedores de rentas vitalicias con los que hacen negocios con mayor frecuencia. <\/p>\n \u201cEn general, los asesores financieros no miran qu\u00e9 producto tiene los costos m\u00e1s bajos\u201d, dice Wolfsen de MoneyWise, un asesor \u00e9l mismo, \u201csino que le dan importancia a la conveniencia\u201d. Si un proveedor de rentas vitalicias no es f\u00e1cil de encontrar en Google, por ejemplo, no lo incluir\u00e1 en su consideraci\u00f3n. <\/p>\n Por lo tanto, si contrata a un consultor, siempre haga su propia investigaci\u00f3n en l\u00ednea. Y busque a alguien que se especialice en pensiones y anualidades. Un profesional que no trabaje para un banco o una compa\u00f1\u00eda de seguros, pero que sea independiente, tambi\u00e9n es una ventaja. O acuda a un planificador financiero, que tambi\u00e9n puede calcular con precisi\u00f3n el beneficio fiscal de una anualidad. <\/p>\n
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