Los bancos regionales de EE. UU. se apresuran a explotar las reglas que permiten a los depositantes tener decenas de millones de d\u00f3lares en cuentas aseguradas, ofreciendo una seguridad muy superior a los seguros respaldados por el gobierno para calmar a los clientes desconcertados por la reciente turbulencia bancaria. <\/p>\n
La medida implica el uso de dep\u00f3sitos rec\u00edprocos, que canalizan una parte del efectivo del cliente a otros prestamistas, manteniendo el monto total en cada cuenta por debajo del l\u00edmite de cobertura de seguro de $250,000 de la Corporaci\u00f3n Federal de Seguros de Dep\u00f3sitos. <\/p>\n
Los dep\u00f3sitos en las llamadas cuentas rec\u00edprocas se dispararon a un nuevo r\u00e9cord de 221.000 millones de d\u00f3lares al final del primer trimestre, frente a los 158.000 millones de d\u00f3lares de finales de 2022, seg\u00fan los registros gubernamentales compilados por BankRegData. El aumento se registr\u00f3 despu\u00e9s del colapso de marzo de Silicon Valley Bank, donde m\u00e1s del 90 por ciento de los dep\u00f3sitos no estaban cubiertos por el seguro federal. <\/p>\n
Entre los bancos regionales que anuncian cuentas aseguradas de alto saldo se encuentra PacWest Bancorp, que al igual que el antiguo SVB, a menudo otorga pr\u00e9stamos a empresas emergentes y sus inversores. <\/p>\n
El sitio web de PacWest, con sede en Beverly Hills, California, dice que los clientes pueden “estar tranquilos” porque el banco puede ofrecer hasta $175 millones en cobertura de seguro por depositante, o 700 veces el l\u00edmite de la FDIC. <\/p>\n
Las acciones de PacWest se han desplomado en m\u00e1s de un tercio desde mediados de marzo. El banco dijo en su presentaci\u00f3n financiera m\u00e1s reciente que estaba inscribiendo a m\u00e1s de sus clientes en “redes de dep\u00f3sito rec\u00edproco”, en las que cientos, o en algunos casos miles, de bancos distribuyen los fondos de los clientes para estirar los l\u00edmites del seguro.<\/p>\n
La m\u00e1s grande de estas redes est\u00e1 a cargo de IntraFi, un grupo tecnol\u00f3gico poco conocido con sede en Virginia. Fundada por tres importantes ex reguladores bancarios, ahora es propiedad de los gigantes de capital privado Blackstone y Warburg Pincus y contiene alrededor de 3.000 bancos. <\/p>\n
Los dep\u00f3sitos rec\u00edprocos de PacWest aumentaron un 60 por ciento en el primer trimestre a 6.700 millones de d\u00f3lares y ahora representan el 23 por ciento de sus dep\u00f3sitos totales. El banco inform\u00f3 recientemente que su porcentaje de dep\u00f3sitos no cubiertos por el seguro de la FDIC se hab\u00eda reducido al 25 por ciento, frente a m\u00e1s de la mitad a fines de 2022.<\/p>\n
\u201cLos bancos est\u00e1n utilizando los dep\u00f3sitos rec\u00edprocos de manera agresiva, como deber\u00edan\u201d, dice Christopher McGratty, analista que sigue a los bancos regionales para Keefe, Bruyette & Woods. Dijo que tras el colapso de SVB, los inversores quer\u00edan que los bancos redujeran el uso de dep\u00f3sitos no asegurados. \u201cEs un poco de escaparate, pero es leg\u00edtimo\u201d, dijo. <\/p>\n
![\"C\u00f3mo](\"https:\/\/teknomers.com\/es\/wp-content\/uploads\/2023\/05\/1684926875_356_Los-bancos-regionales-de-EE-UU-intercambian-220-mil.png\")
<\/source><\/picture><\/figure>\n<\/div>\nPacWest no respondi\u00f3 a las solicitudes de comentarios, mientras que la FDIC se neg\u00f3 a comentar. IntraFi dijo: “Las leyes y regulaciones bipartidistas han reconocido durante mucho tiempo el valor de los dep\u00f3sitos rec\u00edprocos como una fuente estable de financiamiento que apoya a los bancos locales y los pr\u00e9stamos comunitarios”.<\/p>\n
El l\u00edmite del seguro de dep\u00f3sito federal se aplica por cliente y por banco, lo que significa que las personas ricas a\u00fan pueden beneficiarse de la protecci\u00f3n si reparten su dinero entre m\u00faltiples instituciones financieras. Las redes de dep\u00f3sito rec\u00edproco realizan la misma funci\u00f3n autom\u00e1ticamente. <\/p>\n
Los bancos pueden desviar grandes cuentas a las redes, donde se dividen en partes de $250,000 y se env\u00edan a otros bancos asegurados por la FDIC. Las redes emparejan los paquetes para que cualquier banco que env\u00ede los dep\u00f3sitos de un cliente al sistema reciba inmediatamente un paquete de tama\u00f1o similar de otro banco.<\/p>\n
Fundamentalmente, las redes permiten a los bancos aumentar su nivel de dep\u00f3sitos asegurados al mismo tiempo que brindan a los grandes clientes un acceso continuo a su dinero. Los bancos pagan a los operadores de red una peque\u00f1a comisi\u00f3n de gesti\u00f3n. <\/p>\n
Los dep\u00f3sitos rec\u00edprocos a\u00fan representan solo el 2 por ciento de los $ 10,4 billones en dep\u00f3sitos asegurados por la FDIC. Pero representaron un notable 15 por ciento del crecimiento de los dep\u00f3sitos asegurados en el primer trimestre. La proporci\u00f3n de dep\u00f3sitos cubiertos por el Fondo de Seguro de Dep\u00f3sitos federal fue la m\u00e1s alta en al menos una d\u00e9cada con un 56 por ciento.<\/p>\n
Los reguladores han bendecido en gran medida el uso de dep\u00f3sitos rec\u00edprocos por parte de los bancos. A fines de 2018, el Congreso cambi\u00f3 las reglas para permitir que los bancos consideren la mayor\u00eda de los dep\u00f3sitos rec\u00edprocos como cualquier otra cuenta asegurada. Este estado los exime del gravamen especial sobre dep\u00f3sitos no asegurados que la FDIC ha propuesto para pagar SVB y otras quiebras bancarias recientes. <\/p>\n
\u201cAlgunas personas han estado hablando de aumentar el seguro de dep\u00f3sitos\u201d, dijo Brian Brooks, abogado bancario y ex miembro de la junta de la FDIC, coautor de una columna reciente del Wall Street Journal que ped\u00eda, entre otras cosas, un mayor uso de las redes bancarias rec\u00edprocas. . \u201cNuestro punto es que no hay necesidad de hacer algo as\u00ed porque ya existe un mecanismo para aumentar significativamente la cantidad de dep\u00f3sitos asegurados\u201d.<\/p>\n
Otros han sido m\u00e1s esc\u00e9pticos. \u201cEn la medida en que estos programas de intercambio de dep\u00f3sitos ayudan a los bancos d\u00e9biles a atraer dep\u00f3sitos, crean inestabilidad\u201d, dijo Sheila Bair, quien dirigi\u00f3 la FDIC durante la crisis financiera mundial. Ella ha llamado a los intercambios de dep\u00f3sitos por “jugar con el sistema” en el pasado. \u201cAumenta el riesgo moral. Hay muchos buenos bancos que utilizan estos intercambios, pero los intercambios tambi\u00e9n permiten que los bancos d\u00e9biles atraigan a grandes depositantes sin seguro que, de otro modo, no realizar\u00edan operaciones bancarias con ellos\u201d.<\/p>\n
IntraFi es uno de los ganadores de la reciente crisis bancaria regional. Las transacciones del principal negocio de intercambio de dep\u00f3sitos de IntraFi aumentaron en los primeros tres meses del a\u00f1o, seg\u00fan una persona cercana a la empresa.<\/p>\n
\u201cLa agitaci\u00f3n en el sector bancario ha sido un gran impulsor de la demanda\u201d, dijo Tom Ormseth, vicepresidente ejecutivo de R&T Deposit Solutions, uno de los competidores de IntraFi. \u201cVa a contribuir significativamente a nuestro crecimiento a largo plazo\u201d. <\/p>\n<\/div>\n