Una fuerte contracci\u00f3n crediticia causada por la crisis bancaria y el aumento de las tasas de inter\u00e9s impulsar\u00e1 una ola de incumplimientos, dijo Pete Briger, cofundador de Fortress Investment Group, que el lunes fue vendido por SoftBank a una rama del fondo soberano de riqueza de Abu Dhabi y el propios empleados del gestor de activos.<\/p>\n
En una entrevista con el Financial Times, Briger dijo que la agitaci\u00f3n esperada del mercado cre\u00f3 las mejores oportunidades para los inversores en activos en dificultades desde la crisis financiera de 2008. Como tal, era un buen momento para que los empleados de Fortress compraran la empresa, que se especializa en deuda en dificultades y otras estrategias de inversi\u00f3n basadas en deuda y tiene $ 46 mil millones en activos.<\/p>\n
\u201cLa cantidad de cr\u00e9dito que hay en el mundo en este momento est\u00e1 bajando todos los d\u00edas. . . dificultando el endeudamiento de las empresas. El propio sistema bancario tambi\u00e9n est\u00e1 experimentando una reestructuraci\u00f3n porque la banca de reserva fraccionaria ya no funciona en su forma actual\u201d, dijo Briger.<\/p>\n
\u201cSe ha hecho mucho da\u00f1o a los valores de los activos, particularmente en bienes ra\u00edces, capital de crecimiento y capital de riesgo\u201d, agreg\u00f3.<\/p>\n
El lunes por la ma\u00f1ana, SoftBank anunci\u00f3 que vender\u00eda el grupo de inversi\u00f3n con sede en EE. UU. a Mubadala Capital, un brazo de uno de los fondos soberanos de riqueza de Abu Dhabi, y la administraci\u00f3n de Fortress.<\/p>\n
Mubadala comprar\u00e1 el 70 por ciento de Fortress, mientras que personas con informaci\u00f3n privilegiada como Briger comprar\u00e1n el 30 por ciento restante. Los empleados de Fortress controlar\u00e1n el directorio de la empresa y tendr\u00e1n la capacidad de convertirse en propietarios mayoritarios en los pr\u00f3ximos a\u00f1os, seg\u00fan el desempe\u00f1o financiero del grupo.<\/p>\n
Si bien no se dieron a conocer los t\u00e9rminos del acuerdo, el Financial Times inform\u00f3 anteriormente que la administraci\u00f3n de Mubadala y Fortress pagar\u00eda hasta $ 3 mil millones, menos de los $ 3.3 mil millones que SoftBank pag\u00f3 para privatizar la empresa en 2017. Fortress y Mubadala se negaron a comentar sobre el precio de el trato.<\/p>\n
La adquisici\u00f3n de Fortress por parte de SoftBank en 2017 se produjo cuando el fundador Masayoshi Son buscaba construir un brazo de gesti\u00f3n de activos dentro del conglomerado de inversi\u00f3n japon\u00e9s. Pero el gran inter\u00e9s de SoftBank en el gigante chino del comercio electr\u00f3nico Alibaba hizo que los reguladores estadounidenses dictaminaran en 2018 que las dos empresas no pod\u00edan integrarse.<\/p>\n
La asociaci\u00f3n a distancia ha sido “buena en todo momento”, dijo Briger, pero una vez que SoftBank comenz\u00f3 a recaudar sus propios fondos Vision, “nos volvimos menos interesantes para ellos” y “no \u00e9ramos estrat\u00e9gicos”.<\/p>\n
En agosto, SoftBank dijo que considerar\u00eda vender Fortress despu\u00e9s de una serie de p\u00e9rdidas de inversi\u00f3n derivadas de sus fondos Vision.<\/p>\n
\u201cEstaban interesados \u200b\u200ben vender por sus propias razones idiosincr\u00e1sicas\u201d, dijo Briger, quien se\u00f1al\u00f3 que las pr\u00f3ximas oportunidades de inversi\u00f3n hab\u00edan hecho que fuera \u201cun muy buen momento para comprar una empresa como la nuestra\u201d.<\/p>\n
Durante las negociaciones de venta, Fortress les dijo a sus inversionistas que estaba “en control de su propio destino” y que pod\u00eda garantizar que la estructura del acuerdo no socavar\u00eda el desempe\u00f1o de la inversi\u00f3n, inform\u00f3 anteriormente el FT.<\/p>\n
La compra crear\u00e1 una oportunidad para que todos los empleados de Fortress sean due\u00f1os de una parte del grupo y estimular\u00e1 un plan de sucesi\u00f3n. El cofundador de Briger and Fortress, Wes Edens, renunciar\u00e1 como codirectores ejecutivos, mientras que los socios gerentes Drew McKnight y Joshua Pack se convertir\u00e1n en codirectores ejecutivos.<\/p>\n
![\"wes](\"https:\/\/teknomers.com\/es\/wp-content\/uploads\/2023\/05\/1684759689_824_El-jefe-de-Fortress-ve-un-auge-de-la-deuda.jpg\")
<\/source><\/picture>La sucesi\u00f3n est\u00e1 destinada a ofrecer una mayor oportunidad para que una nueva generaci\u00f3n de inversores de Fortress tome posiciones de liderazgo, dijo Briger, quien se convertir\u00e1 en presidente, supervisar\u00e1 los asuntos de personal y permanecer\u00e1 en el comit\u00e9 de inversiones de Fortress.<\/p>\n
\u201cPodr\u00eda iniciar mi propio fondo dentro de la empresa. . . Definitivamente no me retirar\u00e9 para jugar al golf\u201d, dijo Briger. “Probablemente no ser\u00e9 la \u00faltima palabra en 400 correos electr\u00f3nicos por d\u00eda”.<\/p>\n
Edens, quien dirigi\u00f3 el negocio de capital privado de Fortress, continuar\u00e1 supervisando las inversiones heredadas, como la adquisici\u00f3n en 2007 de una l\u00ednea ferroviaria con sede en Florida, que se ha transformado en una red ferroviaria de alta velocidad llamada Brightline.<\/p>\n
Fortress fue la primera gran empresa de capital privado en cotizar en bolsa, cotizando sus acciones a principios de 2007. Estimul\u00f3 una ola de ofertas similares cuando Blackstone, KKR, Apollo y Carlyle finalmente se hicieron p\u00fablicas.<\/p>\n
Pero el brazo de compra de Fortress tuvo problemas cuando acuerdos sobreapalancados, como la adquisici\u00f3n del operador de esqu\u00ed Intrawest, se estropearon durante la crisis. El negocio de capital privado de Fortress no ha recaudado un nuevo fondo de compra desde la crisis.<\/p>\n
Su rama de cr\u00e9dito, supervisada por Briger, ha crecido, aunque no tan r\u00e1pido como la de rivales como Blackstone. Los activos basados \u200b\u200ben cr\u00e9ditos bajo administraci\u00f3n han aumentado de $24 mil millones en el momento de la compra de SoftBank a $42 mil millones en la actualidad.<\/p>\n