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Muchos mercados exhiben un patr\u00f3n t\u00edpico a lo largo del a\u00f1o del que los inversores pueden beneficiarse. Lo que debe tenerse en cuenta se analiza en este episodio sobre an\u00e1lisis t\u00e9cnico.<\/strong><\/p>\n Al observar los mercados financieros m\u00e1s de cerca durante un largo per\u00edodo de tiempo, la evoluci\u00f3n t\u00edpica de los precios dentro del ciclo anual se nota en varios mercados. Estas tendencias estacionales pueden atribuirse en parte a factores fundamentales recurrentes claramente identificables. Esto es muy obvio y se sabe desde hace siglos en el \u00e1rea de los productos b\u00e1sicos agr\u00edcolas. Los periodos en los que se vende o compra la cosecha y los periodos en los que hay riesgo de heladas o sequ\u00edas juegan un papel importante all\u00ed. Sin embargo, tambi\u00e9n se pueden encontrar patrones estacionales en otros productos b\u00e1sicos, mercados de tipos de inter\u00e9s, mercados de divisas y mercados de valores. En su mayor parte, existen explicaciones plausibles para estos desarrollos de precios t\u00edpicos, pero en otros casos las causas no est\u00e1n claras o son controvertidas. Algunos inversores que incorporan el an\u00e1lisis estacional en su arsenal de herramientas para la toma de decisiones lo utilizan solo en mercados en los que, desde su perspectiva, se entiende suficientemente la causa ra\u00edz de los patrones. Otros comerciantes, por otro lado, proceden de manera pragm\u00e1tica y no cuestionan las causas siempre que haya al menos un patr\u00f3n hist\u00f3ricamente obvio.<\/p>\n<\/div>\n