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Blackstone est\u00e1 en conversaciones con los grandes bancos regionales de EE. UU. para proporcionarles una potencia adicional para prestar a las empresas en medio de se\u00f1ales de que la reciente agitaci\u00f3n de la industria se est\u00e1 transformando en una crisis crediticia. <\/p>\n
Jon Gray, presidente de Blackstone, le dijo al Financial Times que su compa\u00f1\u00eda estaba hablando con bancos regionales sobre la posibilidad de formar asociaciones, lo que implicar\u00eda que los prestamistas hicieran u “originaran” pr\u00e9stamos que el grupo de capital privado puede canalizar a sus clientes de seguros. <\/p>\n
\u201cLas discusiones que estamos teniendo son para asociarnos potencialmente con un banco regional\u201d, dijo Gray en una entrevista. Se neg\u00f3 a nombrar a los prestamistas involucrados en las negociaciones, pero dijo que ten\u00edan entre 100.000 y 250.000 millones de d\u00f3lares en activos.<\/p>\n
Seg\u00fan la propuesta de Gray, las aseguradoras pagar\u00edan una tarifa a Blackstone por dirigir los activos hacia ellos. <\/p>\n
Se produce cuando gigantes del capital privado como Blackstone, Apollo Global, KKR y Ares Management exploran formas de aumentar su exposici\u00f3n al cr\u00e9dito tras el colapso de dos grandes bancos regionales de EE. UU., Silicon Valley Bank y First Republic. <\/p>\n
La Reserva Federal advirti\u00f3 el lunes que el colapso de los prestamistas estaba alimentando una “fuerte contracci\u00f3n” en el cr\u00e9dito que podr\u00eda “elevar el costo de financiamiento para empresas y hogares”. <\/p>\n
Gray dijo que los bancos regionales a\u00fan estaban en la mejor posici\u00f3n para decidir si otorgar pr\u00e9stamos a clientes comerciales e inmobiliarios, y los describi\u00f3 como “poderosas capacidades de originaci\u00f3n y relaciones”. <\/p>\n
Pero dijo que grupos como el suyo podr\u00edan ser un “socio valioso” al ayudar a descargar parte del riesgo despu\u00e9s de que se haya titulizado un pr\u00e9stamo. \u201cEn lugar de poner todo [of the risk] en su balance, tal vez se queden con 50 centavos [on the dollar]y pon 50 centavos con nosotros\u201d.<\/p>\n
Blackstone planea canalizar los valores a aseguradoras hambrientas de activos, que mantendr\u00edan la deuda hasta su vencimiento. \u201cLo que realmente ha cambiado desde nuestro punto de vista es que tenemos un capital de muy bajo costo debido a nuestros clientes de seguros\u201d, dijo Gray. <\/p>\n
Blackstone no tiene una participaci\u00f3n mayoritaria en ninguna aseguradora, pero ofrece servicios de gesti\u00f3n de activos a grandes actores como AIG. Estos clientes, dijo Gray, son un hogar natural para los activos que de otro modo podr\u00edan estar en los balances de los bancos.<\/p>\n
Las conversaciones entre Blackstone y los prestamistas regionales se producen cuando los grupos de capital privado est\u00e1n dando un gran impulso al sector de los seguros, que acumula billones de d\u00f3lares en deuda cada a\u00f1o. <\/p>\n
El presidente ejecutivo de Apollo, Marc Rowan, dijo en una llamada de ganancias esta semana que espera que su grupo aumente dr\u00e1sticamente los pr\u00e9stamos luego de la crisis bancaria. <\/p>\n
El grupo de Nueva York ha construido en los \u00faltimos a\u00f1os m\u00e1s de una docena de negocios de pr\u00e9stamos que emiten pr\u00e9stamos, que se encuentran en los balances de las aseguradoras que posee. La compa\u00f1\u00eda ha pronosticado que estas unidades podr\u00edan originar al menos $ 150 mil millones en pr\u00e9stamos anuales para 2026. <\/p>\n