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El colapso repentino de Silicon Valley Bank y las subsiguientes quiebras de Signature y First Republic han centrado la atenci\u00f3n en el sector bancario regional de EE. UU., ya que los inversionistas y los legisladores buscaron otros prestamistas que pudieran compartir las mismas vulnerabilidades. El \u00edndice de bancos regionales KBW ha ca\u00eddo casi un 30 por ciento desde principios de marzo.<\/p>\n
El presidente de la Reserva Federal de EE. UU., Jay Powell, dijo esta semana que cre\u00eda que la venta del lunes de los pr\u00e9stamos y activos de First Republic a JPMorgan Chase fue “un paso importante para poner fin a ese per\u00edodo de estr\u00e9s severo”, y agreg\u00f3 que las salidas de dep\u00f3sitos que siguieron a la desaparici\u00f3n de SVB \u201crealmente se han estabilizado ahora\u201d. Pero los precios de las acciones de algunas instituciones siguen estando profundamente deprimidos. <\/p>\n
El t\u00e9rmino banco regional abarca un grupo difuso y diverso de instituciones. Se ubican en el nivel medio a superior de un sector bancario de EE. UU. que incluye 5000 prestamistas y va desde JPMorgan, con $ 3,7 billones en activos, hasta peque\u00f1os bancos comunitarios de una sola sucursal.<\/p>\n
Un an\u00e1lisis del Financial Times consider\u00f3 a los bancos que cotizan en bolsa con $ 40 mil millones a $ 400 mil millones en activos y destac\u00f3 aquellos que han visto la mayor ca\u00edda en el rendimiento total de los accionistas desde el 8 de marzo, el d\u00eda en que SVB realmente comenz\u00f3 a tambalearse. Luego reunimos datos que arrojan luz sobre la fortaleza, el tama\u00f1o y el modelo comercial percibidos de cada instituci\u00f3n.<\/p>\n
Aunque algunos bancos han publicado cifras actualizadas, el gr\u00e1fico utiliz\u00f3 n\u00fameros del 31 de marzo, la \u00faltima fecha de presentaci\u00f3n de informes, a fin de brindar consistencia en temas espec\u00edficos que se han citado como posibles causas de estr\u00e9s financiero. <\/p>\n
Las r\u00e1pidas salidas de dep\u00f3sitos, particularmente de cuentas demasiado grandes para ser cubiertas por el plan de seguro del gobierno, fueron la raz\u00f3n principal por la que la Corporaci\u00f3n Federal de Seguros de Dep\u00f3sitos cerr\u00f3 SVB, Signature y First Republic. <\/p>\n
Los problemas de SVB se vieron exacerbados por las grandes p\u00e9rdidas no realizadas en tenencias de valores que cristalizaron repentinamente cuando necesit\u00f3 efectivo para cubrir las salidas de dep\u00f3sitos. Los bienes inmuebles comerciales y los pr\u00e9stamos a ese sector son muy vulnerables al r\u00e1pido aumento de las tasas de inter\u00e9s.<\/p>\n