{"id":721323,"date":"2023-04-24T20:00:50","date_gmt":"2023-04-24T20:00:50","guid":{"rendered":"https:\/\/teknomers.com\/es\/invertir-en-acciones-sueltas-con-estos-tres-consejos-puedes-limitar-los-riesgos\/"},"modified":"2023-04-24T20:00:54","modified_gmt":"2023-04-24T20:00:54","slug":"invertir-en-acciones-sueltas-con-estos-tres-consejos-puedes-limitar-los-riesgos","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/teknomers.com\/es\/invertir-en-acciones-sueltas-con-estos-tres-consejos-puedes-limitar-los-riesgos\/","title":{"rendered":"\u00bfInvertir en acciones ‘sueltas’? Con estos tres consejos puedes limitar los riesgos"},"content":{"rendered":"
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Cuando Tom Steenstra (24) comenz\u00f3 a invertir, simplemente hizo algo. “Me top\u00e9 con \u00e9l a trav\u00e9s de un amigo y comenc\u00e9 con criptograf\u00eda: bitcoin y ethereum”.<\/p>\n
Obtuvo una ganancia del 100 y 50 por ciento respectivamente. Eso sab\u00eda a m\u00e1s. Cuando vendi\u00f3 su criptomoneda, cambi\u00f3 a acciones ‘sueltas’, de compa\u00f1\u00edas individuales, que fueron publicitadas en las redes sociales, como BlackBerry y Game-Stop. \u201cPens\u00e9 que el precio seguir\u00eda subiendo\u201d, dice Steenstra, estudiante de marketing y comunicaci\u00f3n en la Universidad de Ciencias Aplicadas de \u00c1msterdam. Pero cuando este llamado memes<\/em>las acciones cayeron r\u00e1pidamente de valor en el mercado de valores, se fue por 2.000 euros, dif\u00edcil para un estudiante. \u201cEntonces me di cuenta: esto es una mierda, estas acciones no tienen ning\u00fan fundamento. Por ejemplo, GameStop ten\u00eda mucha deuda y poco valor real\u201d.<\/p>\n
No fueron solo los principiantes los que se golpearon la cabeza en el mercado de valores el a\u00f1o pasado. Tomemos como ejemplo a Janneke Willemse (48), una veterana del mundo de las inversiones. Como presentadora de todo tipo de programas de inversi\u00f3n en RTL Z, ha entrevistado a todos los analistas de renta variable en alg\u00fan momento. Desde que puso en marcha el sitio web blondjesbeleggenbeter.nl en 2013, en el que informa sobre los entresijos de su cartera en acciones individuales, su rentabilidad ha sido alta: una media del 15 % anual. Hasta 2022: entonces perdi\u00f3 14.795 euros en bolsa, un menos de alrededor del 20 por ciento. <\/p>\n
Al igual que Willemse y Steenstra, a muchos inversores privados les fue mal el a\u00f1o pasado. Y hasta ahora el malestar contin\u00faa y el precio de muchas acciones est\u00e1 cayendo. Aquellos que poseen acciones individuales a menudo habr\u00e1n perdido m\u00e1s que aquellos con inversiones m\u00e1s seguras, como fondos mutuos o ETF, una “canasta” de acciones o bonos que cotizan en bolsa. <\/p>\n
Sin embargo, a los ciudadanos holandeses les encantan las acciones sueltas: un tercio de todo su dinero invertido est\u00e1 en ellas, por valor de 51.700 millones de euros, seg\u00fan cifras publicadas recientemente por De Nederlandsche Bank. Si usted es uno de esos dos millones de holandeses inversores, \u00bfc\u00f3mo puede limitar su p\u00e9rdida en acciones individuales? Tres pistas. <\/p>\n
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1<\/strong><\/span> Difunde tu dinero<\/h2>\n
Con acciones individuales se corre mucho m\u00e1s riesgo que con un fondo de inversi\u00f3n, especialmente si ese fondo no contiene un tipo de acciones, como acciones tecnol\u00f3gicas o bancarias, sino empresas de tantos sectores y pa\u00edses como sea posible. Sencillo: as\u00ed no se apuesta a uno ni a diez caballos, sino a cientos a la vez. Incluso hay fondos con m\u00e1s de 5.000 acciones diferentes. Si algunos de ellos colapsan, su p\u00e9rdida ser\u00e1 mucho menos dram\u00e1tica, incluso en los malos tiempos del mercado de valores. <\/p>\n
Pero el atractivo de las acciones tecnol\u00f3gicas individuales, por ejemplo, de compa\u00f1\u00edas emocionantes como Tesla o Apple, es mayor que un fondo con una docena de nombres que ni siquiera conoces todos. Hans Oudshoorn, que asesora a inversionistas adinerados en Saxo Bank, lo vio con un amigo. \u201cHab\u00eda invertido todo su dinero en algunas acciones tecnol\u00f3gicas, a pesar de mis advertencias. El a\u00f1o pasado se evapor\u00f3 la mitad del valor. S\u00ed, eso duele. <\/p>\n
Si necesita los ingresos de sus acciones para su pensi\u00f3n, la diversificaci\u00f3n es absolutamente importante. Ese no es el caso de Janneke Willemse de blondjesbeleggenbeter.nl: tiene, sensatamente, ETF y productos de anualidades para eso. Como resultado, puede permitirse m\u00e1s libertad con sus acciones individuales. “Lo obtuve porque me gusta seguir a algunas de las compa\u00f1\u00edas en las que creo y ver si el escenario que escrib\u00ed para \u00e9l se hace realidad, es parte del juego”. <\/p>\n<\/picture>\n<\/p>\n
\t\tLea tambi\u00e9n: \u00bfHay una pizca de verdad en la conocida sabidur\u00eda sobre las inversiones?<\/strong> \n<\/span><\/p>\n
Sin embargo, Willemse tambi\u00e9n considera importante la diversificaci\u00f3n en su ‘cartera rubia’. Ella est\u00e1 de acuerdo con Oudshoorn, quien aconseja distribuir la inversi\u00f3n en al menos 10 a 25 acciones diferentes.<\/p>\n
Tom Steenstra tambi\u00e9n se ha convencido de la importancia de la diversificaci\u00f3n. La mayor parte de su dinero est\u00e1 ahora en ETF y el resto en 25 acciones individuales. <\/p>\n
La diversificaci\u00f3n tambi\u00e9n significa que cada acci\u00f3n tiene aproximadamente el mismo peso en su cartera de inversiones, dice Dirk Gerritsen, profesor de mercados financieros y teor\u00eda de la inversi\u00f3n en la Universidad de Utrecht. \u201cEse tambi\u00e9n es el caso de \u00edndices como el AEX. Mant\u00e9ngalo en un m\u00e1ximo del 10 por ciento por acci\u00f3n\u201d. <\/p>\n
Para mantener la proporci\u00f3n intacta, debe reequilibrar peri\u00f3dicamente su cartera, advierte. “De lo contrario, el fabricante de m\u00e1quinas de chips ASML pronto podr\u00eda representar la mayor parte del valor, con todo el riesgo asociado si el precio cae”. <\/p>\n
Esa es una de las cosas que sali\u00f3 mal en la cartera rubia de Willemse el a\u00f1o pasado. \u201cHab\u00edan surgido algunas posiciones muy grandes con el tiempo. Eso ha causado mucho da\u00f1o\u201d. <\/p>\n
Por ejemplo, sus acciones de ASML representaban un tercio del valor de la cartera. El precio de este baj\u00f3 considerablemente el a\u00f1o pasado, pasando de unos 700 euros por acci\u00f3n en enero a unos 500 en Nochevieja. \u201cMi d\u00e9cimo aniversario con blondjesbeleggenbeter.nl termin\u00f3 con la mayor decepci\u00f3n de la historia\u201d, escribi\u00f3 Willemse al respecto en su blog. <\/p>\n
2<\/strong><\/span> Est\u00e9 atento a estas cuatro banderas rojas<\/h2>\n\n
Sof\u00eda de Marte<\/span>\n<\/p>\n<\/figcaption><\/figure>\n
Tienes que tratar de manera diferente con las acciones individuales que con los ETF. Janneke Willemse: \u201cNo puedes perderlos de vista. Ya le he dedicado muchas horas de estudio\u201d. \u00bfPor qu\u00e9? \u201cSiempre ten en cuenta que no sabes todo sobre una empresa. Hay desarrollos constantes que no puedes prever. Piense en el esc\u00e1ndalo contable de Ahold a principios de este siglo, que hizo que el valor de la acci\u00f3n cayera en m\u00e1s del 60 por ciento. Nadie lo vio venir, ni siquiera los analistas burs\u00e1tiles, que hab\u00edan estado siguiendo a la empresa durante mucho tiempo\u201d. Actuar r\u00e1pidamente en caso de una fuerte ca\u00edda de los precios a\u00fan puede ahorrar mucho dinero. <\/p>\n
Adem\u00e1s, peri\u00f3dicamente se producen importantes acontecimientos pol\u00edticos y macroecon\u00f3micos que influyen en el comportamiento burs\u00e1til de las empresas. Como recientemente la pandemia de la corona y la guerra en Ucrania. <\/p>\n
El punto es: nadie puede predecir el futuro. Es por eso que Dirk Gerritsen y Janneke Willemse no creen en el tiempo: como inversor privado, burlar al mercado de valores, por ejemplo, vendiendo una acci\u00f3n en momentos espec\u00edficos y limitando as\u00ed las p\u00e9rdidas. Gerritsen: \u201cLa investigaci\u00f3n cient\u00edfica muestra que su rendimiento ser\u00e1 menor que el de los ETF y los fondos de inversi\u00f3n cuya composici\u00f3n no cambia. En parte porque los inversores a menudo vuelven a comprar esa acci\u00f3n demasiado tarde y pierden muchas ganancias\u201d. Adem\u00e1s, debe pagar por cada transacci\u00f3n en la bolsa de valores y eso tambi\u00e9n reduce su rendimiento. <\/p>\n
Willemse recopila diariamente informaci\u00f3n sobre empresas y la econom\u00eda de informes de analistas, peri\u00f3dicos y otros medios. “En base a eso, constantemente considero si debo tomar medidas”. Ella act\u00faa durante los grandes eventos, “pero en la pr\u00e1ctica act\u00fao lo menos posible”.<\/p>\n
Ese enfoque parece funcionar. A pesar de la gran p\u00e9rdida que sufri\u00f3 en su cartera rubia el a\u00f1o pasado, los 20.000 euros que invirti\u00f3 en 2013 se han m\u00e1s que triplicado. <\/p>\n
El estudiante Tom Steenstra vende acciones regularmente. \u201cNunca por una raz\u00f3n\u201d, sino por una combinaci\u00f3n de factores. La \u00faltima vez fue con la empresa de almacenamiento de contenedores Vopak. \u201cCuando compr\u00e9 acciones el a\u00f1o pasado, la empresa ya ten\u00eda deudas altas, pero con el aumento de la tasa de inter\u00e9s este a\u00f1o, ya no se sent\u00eda bien. Pens\u00e9 que iba en la direcci\u00f3n equivocada con la relaci\u00f3n entre la deuda neta y la ganancia bruta. As\u00ed que vend\u00ed mis acciones\u201d. <\/p>\n
Adem\u00e1s de las deudas excesivas cuando suben las tasas de inter\u00e9s, hay m\u00e1s “se\u00f1ales de alerta” en las que conviene considerar vender, dice Hans Oudshoorn de Saxo Bank. Como un CEO que se va. \u201cO uno con funciones adicionales que ya no presta suficiente atenci\u00f3n a la empresa, como Elon Musk de Tesla que compr\u00f3 Twitter\u201d.<\/p>\n
Una tercera bandera roja, a los ojos de Oudshoorn, es una gesti\u00f3n con objetivos poco realistas. \u201cUno que predice un crecimiento del 30 por ciento, por ejemplo, mientras que los analistas de empresas del mismo sector solo esperan un 6 o 7 por ciento\u201d. <\/p>\n
Y finalmente, tambi\u00e9n est\u00e1 alerta si una empresa tiene mucho dinero en efectivo y hace poco con \u00e9l, excepto entregar regalos a los accionistas, como pagar muchos dividendos. \u201cEntonces puede haber pobreza estrat\u00e9gica\u201d. Esto puede poner en peligro los ingresos, por ejemplo, si un competidor presenta un producto innovador. <\/p>\n
3<\/strong><\/span> Seguir una estrategia de ventas fija<\/h2>\n\n
Sof\u00eda de Marte<\/span><\/p>\n<\/figcaption><\/figure>\n
Un fen\u00f3meno com\u00fan entre los inversores es que todav\u00eda conservan una acci\u00f3n por la que sufren muchas p\u00e9rdidas. La raz\u00f3n, seg\u00fan los conocidos cient\u00edficos Amos Tversky y Daniel Kahneman: aversi\u00f3n suelta<\/em>, una aversi\u00f3n a la p\u00e9rdida. Esta emoci\u00f3n ser\u00eda tan fuerte que la gente har\u00eda cualquier cosa para evitarla. Y luego no toma su p\u00e9rdida en el mercado de valores, por ejemplo.<\/p>\n
\u00bfReconocible? Hay un truco: cuando compre una acci\u00f3n, acuerde inmediatamente con usted mismo qu\u00e9 porcentaje de p\u00e9rdida le parece aceptable. \u00bfCu\u00e1nto por ciento puede depender del tipo de empresa: los ingresos est\u00e1n creciendo r\u00e1pidamente o es un nombre establecido con un flujo de caja estable? En resumen, \u00bfqu\u00e9 tan riesgoso es el negocio? <\/p>\n
\u201cCon una regla de ventas tan fija, te obligas a pensar antes de que baje el precio y no dejas que la p\u00e9rdida aumente indefinidamente\u201d, explica Oudshoorn. Considere tambi\u00e9n su objetivo: \u00bfest\u00e1 invirtiendo para su jubilaci\u00f3n en diez a\u00f1os o por diversi\u00f3n?<\/p>\n
Si ha ideado una regla de venta, puede configurar el corredor en el que invierte para que venda autom\u00e1ticamente una acci\u00f3n cuando alcance un precio determinado, con el llamado orden de stop-loss<\/em>. Esto es posible, por ejemplo, en De Giro.<\/p>\n
Supongamos que compra una acci\u00f3n a un precio de 10 euros y quiere venderla cuando baje a 8 euros. Luego, coloca una orden de stop loss en ese \u00faltimo precio. Oudshoorn: \u201cTenga en cuenta que una orden de stop loss no es garant\u00eda de que terminar\u00e1 exactamente con esos 8 euros. Si el precio cae bruscamente, puede bajar m\u00e1s [voordat het aandeel daadwerkelijk verkocht wordt] \u2013 y tu p\u00e9rdida es por lo tanto mayor.\u201d<\/p>\n\n<\/div>\n
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