El nuevo propietario de Silicon Valley Bank est\u00e1 “luchando” para reparar su marca da\u00f1ada, detener las salidas de dep\u00f3sitos y evitar que decenas de banqueros m\u00e1s renuncien para unirse a sus rivales mientras intenta reconstruir el banco de tecnolog\u00eda de EE. UU. que colaps\u00f3 el mes pasado, seg\u00fan uno de sus principales ejecutivos.<\/p>\n
\u201cEstamos en los primeros d\u00edas de estabilizarlos y volver a ponerlos en funcionamiento\u201d, dijo al Financial Times Peter Bristow, presidente de First Citizens, con sede en Carolina del Norte, que adquiri\u00f3 SVB en un acuerdo hist\u00f3rico negociado por los reguladores federales en marzo.<\/p>\n
First Citizens mantendr\u00e1 el nombre SVB y administrar\u00e1 el negocio como una unidad distinta de su propio banco, que tiene una red de m\u00e1s de 550 sucursales en los EE. UU.<\/p>\n
Sin embargo, est\u00e1 luchando por restaurar la confianza y la estatura de SVB, cuyo fracaso despu\u00e9s de una apuesta desafortunada en bonos del gobierno a largo plazo provoc\u00f3 una crisis bancaria en los EE. UU. y Europa y se espera que anuncie un r\u00e9gimen regulatorio m\u00e1s estricto para bancos a nivel mundial. <\/p>\n
\u201c[SVB] fue el banco n\u00famero uno en tecnolog\u00eda y ciencias de la vida durante m\u00e1s de 30 a\u00f1os y de repente eso desapareci\u00f3, por lo que dedicamos mucho tiempo a tratar de darles a las personas la confianza de que estamos en el banco y planeamos continuar ejecutando el modelo que estaban corriendo\u201d, dijo Bristow.<\/p>\n
En marzo, SVB sufri\u00f3 una corrida bancaria fatal que result\u00f3 en que la Corporaci\u00f3n Federal de Seguros de Dep\u00f3sitos se hiciera cargo y luego la vendiera en el mayor colapso bancario de EE. UU. desde la crisis financiera de 2008. Desde entonces, First Citizens ha intentado asegurarles a los clientes y al personal de SVB que “negocio como siempre”, incluso cuando muchos se dirigen a la salida, seg\u00fan entrevistas con firmas de capital de riesgo.<\/p>\n
First Citizens, el banco familiar m\u00e1s grande de los EE. UU., duplic\u00f3 sus activos a $ 219 mil millones cuando compr\u00f3 SVB, llev\u00e1ndolo del 30\u00b0 banco m\u00e1s grande de los EE. UU. al 16\u00b0. <\/p>\n
Como un banco de la costa este con poca experiencia en capital de riesgo, algunos inversionistas y fundadores de Silicon Valley se muestran esc\u00e9pticos de que First Citizens proporcione la misma infraestructura cr\u00edtica para la escena de nuevas empresas tecnol\u00f3gicas. SVB era conocido por otorgar pr\u00e9stamos riesgosos a empresas en dificultades bas\u00e1ndose en d\u00e9cadas de buena voluntad con sus patrocinadores de capital de riesgo.<\/p>\n
\u201cMucho de lo que hizo SVB (eventos, hipotecas, pr\u00e9stamos de riesgo) no ten\u00eda sentido econ\u00f3mico a menos que se viera el ciclo de vida completo de la relaci\u00f3n\u201d, dijo el jefe de una empresa de riesgo multimillonaria. \u201cPudieron hacerlo porque conoc\u00edan a todos en el ecosistema\u201d.<\/p>\n
Como reci\u00e9n llegado a Silicon Valley, First Citizens primero debe decidir si quiere mantener los mismos lazos profundos con la comunidad tecnol\u00f3gica que SVB, lo que finalmente lo dej\u00f3 con una base de clientes altamente concentrada que lo hizo vulnerable a una corrida. Alrededor del 95 por ciento de los dep\u00f3sitos de los clientes superaban el tope del seguro federal de $250,000. <\/p>\n
Tendr\u00e1 que incentivar a los banqueros de SVB para que permanezcan en el banco a fin de preservar esas relaciones mientras los rivales intentan entrar en su mercado, al mismo tiempo que sus paquetes de pago han sido despojados de las lucrativas adjudicaciones de acciones de SVB. HSBC, que adquiri\u00f3 el negocio de SVB en el Reino Unido, rob\u00f3 a 40 de los banqueros estadounidenses de SVB este mes, mientras que MUFG contrat\u00f3 a 20 empleados la semana pasada.<\/p>\n
Mantener a sus clientes podr\u00eda resultar a\u00fan m\u00e1s dif\u00edcil. SVB ha seguido perdiendo dep\u00f3sitos en las semanas posteriores a la corrida bancaria del 9 de marzo. Las revelaciones de First Citizens a sus inversores mostraron que SVB ten\u00eda 56.000 millones de d\u00f3lares en dep\u00f3sitos cuando fue adquirida, unos 134.000 millones de d\u00f3lares menos que a principios de a\u00f1o.<\/p>\n
\u201cTodav\u00eda estamos viendo salidas\u201d, dijo Bristow, citando el impacto de la demanda reprimida de retiros durante un per\u00edodo de dos semanas en el que los reguladores cerraron el banco. \u201cTengo que admitir que va a necesitar una reconstrucci\u00f3n. . . pero ya estamos viendo brotes verdes\u201d.<\/p>\n
![\"Un](\"https:\/\/teknomers.com\/es\/wp-content\/uploads\/2023\/04\/1682236650_362_El-nuevo-propietario-de-SVB-lucha-para-reconstruir-la-marca.jpg\")
<\/source><\/picture>First Citizens est\u00e1 intentando reconstruir SVB a medida que las nuevas empresas tecnol\u00f3gicas enfrentan el mayor colapso en valor desde que estall\u00f3 la burbuja de las puntocom a principios de la d\u00e9cada de 2000. Hasta ahora, su administraci\u00f3n ha brindado poca claridad sobre la estrategia para navegar la recesi\u00f3n, permaneciendo empantanado en un proceso de diligencia debida de semanas como resultado de la r\u00e1pida adquisici\u00f3n.<\/p>\n
La recesi\u00f3n tecnol\u00f3gica podr\u00eda poner a First Citizens en una posici\u00f3n complicada, ya que parece atraer a los principales inversores tecnol\u00f3gicos de Silicon Valley de nuevo al banco. <\/p>\n
M\u00e1s de la mitad de la cartera de pr\u00e9stamos de $ 72 mil millones de SVB se compuso de financiamiento para capitalistas de riesgo que invierten en nuevas empresas. Tambi\u00e9n prest\u00f3 dinero directamente a las empresas emergentes, tomando garant\u00edas de capital en sus negocios y exigi\u00e9ndoles que realicen operaciones bancarias exclusivamente con SVB. <\/p>\n
Bristow sugiri\u00f3 que First Citizens podr\u00eda volver a examinar los pr\u00e9stamos de SVB a los capitalistas de riesgo y las empresas que respaldan. “Tanto como [venture lending] era un principio b\u00e1sico de lo que hizo SVB, la pregunta era, \u00bfcre\u00f3 una acumulaci\u00f3n en los dep\u00f3sitos que tal vez no desee? \u00e9l dijo. <\/p>\n
No obstante, el negocio de deuda de riesgo de SVB se hab\u00eda convertido en una parte fundamental de la infraestructura financiera de Silicon Valley. Como dijo un capitalista de riesgo: \u201cNecesitamos que SVB nos ayude con las empresas que est\u00e1n pasando apuros\u201d.<\/p>\n
First Citizens aprovechar\u00e1 su historial de compra de otros bancos (ha adquirido 15 de ellos de la propiedad de la FDIC en los \u00faltimos 15 a\u00f1os) a medida que comience a integrar SVB en sus operaciones a finales de este mes. Sin embargo, el acuerdo de SVB es la compra m\u00e1s grande de su historia, superando con creces su acuerdo de $ 2 mil millones para comprar el prestamista comercial CIT Group por $ 2 mil millones en 2020. <\/p>\n
Un problema ser\u00e1 alinear el liderazgo de First Citizens con la cultura de SVB. SVB comenz\u00f3 en el auge de TI de la d\u00e9cada de 1980 y creci\u00f3 con Silicon Valley, apreciando la empat\u00eda por los clientes con problemas de liquidez y una cultura que se parec\u00eda mucho a las nuevas empresas a las que serv\u00eda. Mientras tanto, First Citizens es una dinast\u00eda familiar de 125 a\u00f1os: el banco est\u00e1 dirigido por una junta que incluye al director ejecutivo Frank Holding y su hermana, la vicepresidenta Hope Bryant, la tercera generaci\u00f3n de Holdings a cargo del negocio. La esposa de Bristow, Claire, es su hermana. <\/p>\n
Bristow rest\u00f3 importancia a las preocupaciones de un posible choque. \u201cLa cultura es la menor de mis preocupaciones\u201d, dijo. “Ambos estamos basados \u200b\u200ben las relaciones ante todo”.<\/p>\n
Sin embargo, los capitalistas de riesgo han expresado en privado sus dudas de que los nuevos propietarios puedan recrear “SVB 2.0”.<\/p>\n
En \u00faltima instancia, los problemas que llevaron al colapso de SVB estaban en la gesti\u00f3n de riesgos de su balance, no en su ambici\u00f3n de capturar la tecnolog\u00eda y la banca emergente. Bristow cree que la propiedad familiar inusual de First Citizens significa que es poco probable que su liderazgo cometa los mismos errores de balance que la antigua administraci\u00f3n de SVB.<\/p>\n
\u201cLa aversi\u00f3n al riesgo que conlleva poseer una parte importante del banco. . . es una ventaja competitiva\u201d, dijo. \u201cEs diferente a los bancos administrados fuera [where] a veces, las perspectivas y las prioridades pueden salirse de control\u201d.<\/p>\n<\/div>\n