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Los bancos regionales de EE. UU. han detenido en gran medida la salida masiva de dep\u00f3sitos que amenazaba su estabilidad tras el colapso de Silicon Valley Bank, pero sus m\u00e1rgenes de beneficio se est\u00e1n reduciendo de forma inesperadamente r\u00e1pida.<\/p>\n
Muchos de los m\u00e1s de una docena de bancos estadounidenses medianos que informaron ganancias esta semana advirtieron que la agitaci\u00f3n que sigui\u00f3 al colapso de SVB hab\u00eda aumentado la competencia por los dep\u00f3sitos, oblig\u00e1ndolos a aumentar las tasas que pagan a los ahorradores y limitando sus ganancias esperadas.<\/p>\n
Citizens Financial Group, con sede en Providence, el decimoquinto banco m\u00e1s grande del pa\u00eds por activos, dijo a los inversionistas que sus ingresos por pr\u00e9stamos crecer\u00edan aproximadamente a la mitad de la tasa que hab\u00eda pronosticado, porque tendr\u00eda que pagar m\u00e1s a los ahorradores por sus dep\u00f3sitos. <\/p>\n
\u201cSeguiremos teniendo un crecimiento, pero no tanto como pens\u00e1bamos a principios de a\u00f1o\u201d, dijo el presidente ejecutivo de Citizens, Bruce van Saun, al Financial Times. <\/p>\n
Truist, el banco regional formado en 2019 a trav\u00e9s de la fusi\u00f3n de BB&T y SunTrust, tambi\u00e9n recort\u00f3 su objetivo de crecimiento de ingresos para 2023 “impulsado casi en su totalidad por una perspectiva de ingresos netos por intereses m\u00e1s bajos debido a los mayores costos de dep\u00f3sito y financiamiento”, dijo a los analistas el director financiero Mike Maguire. . Fifth Third, con sede en Cincinnati, y Zions, con sede en Salt Lake City, tambi\u00e9n redujeron sus perspectivas de ganancias crediticias para el resto del a\u00f1o. <\/p>\n
En total, el panorama es muy diferente de lo que pronosticaron los ejecutivos y analistas bancarios hace un a\u00f1o. En ese momento, la mayor\u00eda esperaba que el aumento de las tasas de inter\u00e9s desde niveles hist\u00f3ricamente bajos generar\u00eda ganancias extraordinarias para los prestamistas porque podr\u00edan cobrar m\u00e1s por los pr\u00e9stamos sin tener que aumentar las tasas de los dep\u00f3sitos.<\/p>\n
En cambio, los r\u00e1pidos aumentos de tasas de la Reserva Federal, la inflaci\u00f3n persistente y, m\u00e1s recientemente, los temores sobre el colapso de SVB han llevado a los clientes a mover dinero entre bancos y fondos del mercado monetario en busca de mejores tasas. <\/p>\n
En un cambio brusco, casi $69 mil millones salieron de los fondos del mercado monetario de EE. UU. en la semana hasta el 19 de abril, pero el cambio en los dep\u00f3sitos ha puesto a prueba la viabilidad del modelo comercial de la vieja escuela de los prestamistas regionales, que durante mucho tiempo han dependido de dep\u00f3sitos baratos para financiarse. pr\u00e9stamos a clientes de nicho.<\/p>\n
\u201cLa gente est\u00e1 empezando a digerir cu\u00e1l es la implicaci\u00f3n de todo. Va a ser un crecimiento m\u00e1s lento, menores ingresos\u201d, dijo Chris McGratty, jefe de investigaci\u00f3n bancaria de EE. UU. en KBW.<\/p>\n
A algunos bancos les ha ido mejor de lo esperado: las acciones de Western Alliance rebotaron un 20 por ciento el mi\u00e9rcoles despu\u00e9s de que el director ejecutivo del banco con sede en Phoenix dijera que tuvo entradas de dep\u00f3sitos por 3.000 millones de d\u00f3lares en las \u00faltimas semanas, compensando en parte las salidas a principios de a\u00f1o.<\/p>\n
Pero es probable que haya m\u00e1s dolor inmediato para algunos prestamistas regionales. Seg\u00fan datos de la Fed, los clientes retiraron casi 600.000 millones de d\u00f3lares en dep\u00f3sitos de todos los bancos de EE. UU. en el primer trimestre de este a\u00f1o. Los cuatro prestamistas m\u00e1s grandes del pa\u00eds \u2014JPMorgan Chase, Bank of America, Wells Fargo y Citigroup\u2014 poseen alrededor del 45 por ciento de todos los dep\u00f3sitos bancarios en EE. UU., pero representaron menos del 10 por ciento de las salidas.<\/p>\n
De hecho, a algunos prestamistas m\u00e1s peque\u00f1os que han informado les fue peor que a sus rivales m\u00e1s grandes. Las acciones de Eagle Bank, un prestamista de 11.000 millones de d\u00f3lares con sede en Bethesda, Maryland, se desplomaron un 20 % el jueves despu\u00e9s de informar que los dep\u00f3sitos cayeron 1.300 millones de d\u00f3lares, o un 14 % en el primer trimestre. Comerica, con sede en Dallas, inform\u00f3 el jueves una ca\u00edda del 9 por ciento en los dep\u00f3sitos a 64.700 millones de d\u00f3lares.<\/p>\n
First Republic y PacWest Bank, dos prestamistas que se consideraban los que corr\u00edan m\u00e1s riesgo por la fuga de dep\u00f3sitos, no informar\u00e1n sus resultados hasta la pr\u00f3xima semana. <\/p>\n
A\u00fan as\u00ed, los resultados informados sugieren que los prestamistas regionales, en general, en su mayor\u00eda han podido retener el efectivo de sus clientes aumentando las tasas que pagan a los depositantes. <\/p>\n
Los dep\u00f3sitos en Fifth Third, Huntington y KeyBank, prestamistas medianos con aproximadamente $200 mil millones en activos cada uno, cayeron menos del 3 por ciento en el tercer trimestre. Pero sus costos de dep\u00f3sito se dispararon a medida que los clientes sacaron dinero de cuentas que no devengan intereses y lo depositaron en certificados de dep\u00f3sito, que tienen tasas de inter\u00e9s m\u00e1s altas y tienen un l\u00edmite de tiempo establecido.<\/p>\n