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Uno de los mayores inversores de Charles Schwab vendi\u00f3 la totalidad de su participaci\u00f3n de 1.400 millones de d\u00f3lares en el gigante de la corredur\u00eda durante la crisis bancaria del mes pasado en medio de los temores por las p\u00e9rdidas en papel de su cartera de bonos tras el colapso de Silicon Valley Bank.<\/p>\n
GQG Partners, una firma de inversi\u00f3n con sede en Florida, hab\u00eda estado entre los 15 principales accionistas de Schwab con el 1 por ciento de las acciones, seg\u00fan datos de Bloomberg, y era uno de los \u00fanicos administradores activos con una posici\u00f3n tan grande.<\/p>\n
Vendi\u00f3 la participaci\u00f3n debido a preocupaciones sobre las p\u00e9rdidas no realizadas y que un movimiento de dep\u00f3sitos que reduce las ganancias afectar\u00eda el crecimiento futuro de la corredur\u00eda.<\/p>\n
\u201cNo vimos un riesgo existencial, pero estaban atrapados en el sentimiento en torno a los bancos\u201d, dijo Mark Barker, director internacional de GQG Partners, al Financial Times cuando se le pregunt\u00f3 sobre la venta de acciones.<\/p>\n
GQG hab\u00eda construido la posici\u00f3n en el tercer trimestre de 2022, seg\u00fan documentos de valores. La tenencia de 17,4 millones de acciones de la empresa a finales de a\u00f1o val\u00eda 1.400 millones de d\u00f3lares, aunque no est\u00e1 claro cu\u00e1nto val\u00edan las acciones cuando se vendi\u00f3 la participaci\u00f3n.<\/p>\n
Schwab, un grupo de inversi\u00f3n con licencia bancaria, estuvo entre las empresas m\u00e1s afectadas durante la turbulencia del mes pasado, cuando el gobierno de EE. UU. se vio obligado a intervenir para proteger a los depositantes en SVB y Signature Bank despu\u00e9s de que los dos prestamistas quebraron en r\u00e1pida sucesi\u00f3n.<\/p>\n
El valor de las acciones de Schwab ha ca\u00eddo alrededor de un tercio desde principios de marzo, cuando los temores sobre la salud de las empresas con grandes carteras de bonos bajo el agua alcanzaron un punto \u00e1lgido.<\/p>\n
La agitaci\u00f3n se desat\u00f3 cuando los clientes de Schwab ya estaban moviendo su efectivo de cuentas de bajo rendimiento a productos con mayores rendimientos, como los fondos del mercado monetario del corredor, lo que les permiti\u00f3 aprovechar los aumentos de tasas de inter\u00e9s implementados por la Reserva Federal de EE. UU.<\/p>\n
\u201cCon todas las entradas a los fondos del mercado monetario, Charles Schwab est\u00e1 perdiendo ingresos por dep\u00f3sitos\u201d, agreg\u00f3 Barker.<\/p>\n
Schwab se neg\u00f3 a comentar.<\/p>\n
Los inversionistas y depositantes recibir\u00e1n una visi\u00f3n m\u00e1s clara del da\u00f1o causado al sector bancario regional y a Schwab cuando las empresas estadounidenses anuncien las ganancias del primer trimestre la pr\u00f3xima semana. Schwab publica sus resultados el lunes.<\/p>\n
A finales de a\u00f1o, Schwab ten\u00eda un total combinado de 330.000 millones de d\u00f3lares en bonos respaldados por hipotecas, bonos del Tesoro y t\u00edtulos de deuda. Pero la cartera val\u00eda 307.000 millones de d\u00f3lares cuando se rebaj\u00f3 para tener en cuenta la ca\u00edda de los precios de los bonos, que han bajado a medida que la Fed ha elevado las tasas.<\/p>\n
Algunas de esas p\u00e9rdidas no realizadas hicieron que el capital ordinario de la corredur\u00eda cayera a 27.000 millones de d\u00f3lares a finales de a\u00f1o en comparaci\u00f3n con m\u00e1s de 46.000 millones de d\u00f3lares en el mismo punto de 2021, seg\u00fan mostraron los documentos.<\/p>\n
El aumento de las tasas no solo ha afectado la cartera de bonos de Schwab, sino que tambi\u00e9n ha creado un lastre para los ingresos. Los dep\u00f3sitos en su banco cayeron un 17 por ciento a 366.000 millones de d\u00f3lares el a\u00f1o pasado. Mientras tanto, sus costos de inter\u00e9s se triplicaron con creces a $ 1.6 mil millones, golpeando sus m\u00e1rgenes de ganancia.<\/p>\n