{"id":704416,"date":"2023-04-12T04:04:14","date_gmt":"2023-04-12T04:04:14","guid":{"rendered":"https:\/\/teknomers.com\/es\/los-activos-de-hps-se-acercan-a-los-100-000-millones-de-dolares-a-medida-que-los-fondos-de-credito-se-adentran-cada-vez-mas-en-el-territorio-de-los-bancos\/"},"modified":"2023-04-12T04:04:18","modified_gmt":"2023-04-12T04:04:18","slug":"los-activos-de-hps-se-acercan-a-los-100-000-millones-de-dolares-a-medida-que-los-fondos-de-credito-se-adentran-cada-vez-mas-en-el-territorio-de-los-bancos","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/teknomers.com\/es\/los-activos-de-hps-se-acercan-a-los-100-000-millones-de-dolares-a-medida-que-los-fondos-de-credito-se-adentran-cada-vez-mas-en-el-territorio-de-los-bancos\/","title":{"rendered":"Los activos de HPS se acercan a los 100.000 millones de d\u00f3lares a medida que los fondos de cr\u00e9dito se adentran cada vez m\u00e1s en el territorio de los bancos"},"content":{"rendered":"<p> <br \/>\n<\/p>\n<div data-attribute=\"article-content-body\">\n<p>HPS Investment Partners ha recaudado 12.000 millones de d\u00f3lares para un nuevo fondo de cr\u00e9dito junior, elevando los activos bajo gesti\u00f3n de la firma de cr\u00e9dito privada a casi 100.000 millones de d\u00f3lares a medida que se convierte en un jugador cada vez m\u00e1s formidable en los mercados de deuda.<\/p>\n<p>El fondo se convierte de inmediato en uno de los grupos de cr\u00e9dito junior m\u00e1s grandes disponibles para grupos y empresas de capital privado, cuando los bancos de inversi\u00f3n tradicionales se est\u00e1n reduciendo a\u00fan m\u00e1s de los rincones especulativos de las finanzas y est\u00e1n reduciendo los pr\u00e9stamos a negocios m\u00e1s riesgosos.<\/p>\n<p>La turbulencia en los mercados p\u00fablicos provocada por la decisi\u00f3n de la Reserva Federal de EE. UU. de aumentar agresivamente las tasas de inter\u00e9s en su intento por controlar la inflaci\u00f3n tiene a muchos grandes administradores de activos salivando ante la oportunidad de intervenir donde los bancos no pueden.<\/p>\n<p>Los rivales de HPS, incluido el especialista en cr\u00e9dito Oaktree Capital, est\u00e1n recaudando miles de millones de d\u00f3lares para nuevos fondos de cr\u00e9dito privados.<\/p>\n<p>\u201cLos bancos han limitado severamente su exposici\u00f3n a esta \u00e1rea particular del mercado crediticio\u201d, dijo Scott Kapnick, director ejecutivo de HPS, refiri\u00e9ndose al cr\u00e9dito junior, que se ubica por debajo de las formas de pr\u00e9stamo m\u00e1s seguras.  \u201cNo quieren quedarse con capital junior.  La reciente crisis con Silicon Valley Bank y los bancos regionales har\u00e1 que los bancos se centren a\u00fan m\u00e1s en ser cautelosos\u201d.<\/p>\n<p>HPS se fund\u00f3 en 2007 como una divisi\u00f3n de Highbridge, la unidad de fondos de cobertura de JPMorgan Asset Management, y se escindi\u00f3 en 2016. Se ha convertido en uno de los pocos prestamistas de referencia que ofrecen grandes pr\u00e9stamos que sol\u00edan ser principalmente competencia de los bancos tradicionales. , y ahora trabaja codo con codo con Apollo y Blackstone para financiar adquisiciones grandes pero arriesgadas.<\/p>\n<p>Su nuevo fondo, conocido como Strategic Investment Partners V, planea comprar deuda de riesgo, incluidos pr\u00e9stamos junior y bonos convertibles, as\u00ed como acciones preferentes.  La firma super\u00f3 su objetivo de recaudaci\u00f3n de fondos de $9.500 millones y espera que el fondo finalmente invierta $17.000 millones cuando obtenga pr\u00e9stamos de los bancos de Wall Street, una pr\u00e1ctica com\u00fan para los fondos de cr\u00e9dito y capital privado, seg\u00fan personas informadas sobre el asunto. <\/p>\n<p>La semana pasada particip\u00f3 en una venta de deuda de 3.840 millones de d\u00f3lares vinculada a la compra del grupo de software Citrix, recogiendo los bonos junior a un precio muy reducido cuando los prestamistas encabezados por Goldman Sachs y Bank of America se apresuraron a reducir su exposici\u00f3n a la adquisici\u00f3n.<\/p>\n<p>HPS ya ha invertido m\u00e1s de un tercio de los $ 17 mil millones que planea poner a trabajar, incluidos pr\u00e9stamos al proveedor inal\u00e1mbrico Consumer Cellular y Authentic Brands, la compa\u00f1\u00eda detr\u00e1s de Brooks Brothers y Reebok.  El fondo generalmente realizar\u00e1 inversiones individuales por un valor de entre $ 250 millones y $ 750 millones.<\/p>\n<aside aria-labelledby=\"aside-label\" class=\"n-content-recommended--single-story\">\n<p id=\"aside-label\" class=\"n-content-recommended__title\">Recomendado<\/p>\n<div class=\"o-teaser o-teaser--article o-teaser--small o-teaser--stacked o-teaser--has-image o-teaser--opinion js-teaser\" data-id=\"ac338261-978b-4884-91b0-0c57f71813be\">\n<div class=\"o-teaser__image-container js-teaser-image-container\">\n<div class=\"o-teaser__image-placeholder\" style=\"padding-bottom:56.2719%\"><\/div>\n<\/div>\n<\/div>\n<\/aside>\n<p>Es uno de los fondos m\u00e1s grandes jam\u00e1s recaudados para invertir en cr\u00e9dito junior, eclipsando un fondo &#8220;mezzanine&#8221; de $ 11,700 millones que Goldman Sachs Asset Management cerr\u00f3 a principios de este a\u00f1o, seg\u00fan el proveedor de datos Preqin.  Ese fondo espera invertir m\u00e1s de 15.000 millones de d\u00f3lares despu\u00e9s de obtener sus propios pr\u00e9stamos de los prestamistas de Wall Street.<\/p>\n<p>Los inversores se han sentido atra\u00eddos por los rendimientos relativamente altos que ofrecen los fondos de cr\u00e9dito privados, con pr\u00e9stamos m\u00e1s riesgosos que a menudo rinden un 14 por ciento o m\u00e1s.  Si bien eso va a la zaga de los rendimientos comercializados por los fondos de capital privado, ha demostrado ser atractivo para los fondos de pensiones y las dotaciones despu\u00e9s de una d\u00e9cada de tasas de inter\u00e9s baj\u00edsimas.<\/p>\n<p>Scot French, socio rector de HPS que administrar\u00e1 el nuevo fondo, dijo que las empresas deben refinanciar cantidades significativas de deuda que vencen en 2024 y 2025, y el nuevo entorno de tasas de inter\u00e9s m\u00e1s altas har\u00e1 que esto sea m\u00e1s complejo que en el pasado.<\/p>\n<p>\u201cNecesitan encontrar alguna soluci\u00f3n para modificar y ampliar sus estructuras de capital.  Posiblemente necesitar\u00e1n capital com\u00fan o una pieza m\u00e1s personalizada que una empresa como HPS pueda ofrecer\u201d.<\/p>\n<\/div>\n<p><br \/>\n<br \/><a href=\"https:\/\/www.ft.com\/content\/bf453cab-dc9b-4c65-9f80-05dcbfa6efad\" rel=\"nofollow noopener\" target=\"_blank\">ttn-es-56<\/a><\/p>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"<p>HPS Investment Partners ha recaudado 12.000 millones de d\u00f3lares para un nuevo fondo de cr\u00e9dito junior, elevando los<\/p>\n","protected":false},"author":1,"featured_media":704417,"comment_status":"closed","ping_status":"open","sticky":false,"template":"","format":"standard","meta":{"footnotes":""},"categories":[2],"tags":[20259,6016,156552,1268,232,10335,1942,142,156551,36,16,5944,327,777,979],"class_list":["post-704416","post","type-post","status-publish","format-standard","has-post-thumbnail","hentry","category-general","tag-acercan","tag-activos","tag-adentran","tag-bancos","tag-cada","tag-credito","tag-dolares","tag-fondos","tag-hps","tag-los","tag-mas","tag-medida","tag-millones","tag-territorio","tag-vez"],"_links":{"self":[{"href":"https:\/\/teknomers.com\/es\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/704416","targetHints":{"allow":["GET"]}}],"collection":[{"href":"https:\/\/teknomers.com\/es\/wp-json\/wp\/v2\/posts"}],"about":[{"href":"https:\/\/teknomers.com\/es\/wp-json\/wp\/v2\/types\/post"}],"author":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/teknomers.com\/es\/wp-json\/wp\/v2\/users\/1"}],"replies":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/teknomers.com\/es\/wp-json\/wp\/v2\/comments?post=704416"}],"version-history":[{"count":0,"href":"https:\/\/teknomers.com\/es\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/704416\/revisions"}],"wp:featuredmedia":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/teknomers.com\/es\/wp-json\/wp\/v2\/media\/704417"}],"wp:attachment":[{"href":"https:\/\/teknomers.com\/es\/wp-json\/wp\/v2\/media?parent=704416"}],"wp:term":[{"taxonomy":"category","embeddable":true,"href":"https:\/\/teknomers.com\/es\/wp-json\/wp\/v2\/categories?post=704416"},{"taxonomy":"post_tag","embeddable":true,"href":"https:\/\/teknomers.com\/es\/wp-json\/wp\/v2\/tags?post=704416"}],"curies":[{"name":"wp","href":"https:\/\/api.w.org\/{rel}","templated":true}]}}