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El jefe de SoftBank, Masayoshi Son, firmar\u00e1 esta semana un acuerdo con Nasdaq para incluir en la lista al dise\u00f1ador de chips Arm, poniendo en marcha una oferta p\u00fablica inicial de gran \u00e9xito a partir de este oto\u00f1o.<\/p>\n
Seg\u00fan dos personas familiarizadas con la situaci\u00f3n, el grupo de inversi\u00f3n japon\u00e9s y la bolsa de Nueva York llegaron a un acuerdo tentativo sobre la cotizaci\u00f3n propuesta de Arm el lunes, y se espera que Son firme oficialmente a finales de esta semana.<\/p>\n
La medida representa el primer paso formal en el proceso de salida a bolsa, ya que SoftBank contin\u00faa trabajando para presentar los documentos de presentaci\u00f3n de Arm. Eso pondr\u00eda fin a las especulaciones sobre los planes de Son para la empresa con sede en Cambridge despu\u00e9s de que colapsara un acuerdo para venderla a su rival Nvidia a principios de 2022.<\/p>\n
SoftBank y Arm se negaron a comentar. <\/p>\n
Son se retir\u00f3 recientemente de la gesti\u00f3n de primera l\u00ednea de otras actividades de inversi\u00f3n de SoftBank para concentrarse en la recuperaci\u00f3n y flotaci\u00f3n de Arm.<\/p>\n
Los tenedores a largo plazo de acciones de SoftBank en EE. UU., Jap\u00f3n y el Reino Unido dicen que contin\u00faan luchando con una valoraci\u00f3n realista de Arm, que SoftBank compr\u00f3 por 24.300 millones de libras esterlinas en 2016.<\/p>\n
Los inversores dijeron que dada la dificultad de comparar directamente a Arm con cualquier otra empresa, y de saber si Son ya ha encontrado una f\u00f3rmula para hacer que la empresa sea m\u00e1s rentable, una valoraci\u00f3n realista podr\u00eda ser tan baja como 30.000 millones de d\u00f3lares o tan alta como 70.000 millones de d\u00f3lares.<\/p>\n
Personas cercanas a SoftBank hab\u00edan identificado previamente a Goldman Sachs, JPMorgan y Mizuho Securities como los que probablemente ser\u00edan seleccionados para ejecutar el proceso de OPI, aunque se espera que la lista final atraiga a otros bancos de inversi\u00f3n globales.<\/p>\n
Quienes est\u00e1n familiarizados con el acuerdo de Nasdaq dijeron que la propuesta, tal como estaba, no contemplaba que Arm cotizara en otra bolsa.<\/p>\n
Los esfuerzos de Londres para asegurar una cotizaci\u00f3n doble o secundaria de Arm han implicado intervenciones directas de los niveles m\u00e1s altos del gobierno del Reino Unido, incluido el primer ministro Rishi Sunak.<\/p>\n
El \u00e9xito de la OPI ser\u00e1 fundamental para que SoftBank dise\u00f1e un cambio de rumbo, ya que los analistas esperan que el grupo registre dos a\u00f1os consecutivos de p\u00e9rdidas cuando presente sus resultados el pr\u00f3ximo mes.<\/p>\n
Para reforzar su balance, el conglomerado altamente apalancado vendi\u00f3 acciones del grupo chino de comercio electr\u00f3nico Alibaba, pero la valoraci\u00f3n de sus inversiones en tecnolog\u00eda ha seguido sufriendo en medio de una derrota tecnol\u00f3gica mundial y el aumento de las tasas de inter\u00e9s.<\/p>\n
Antes de la oferta p\u00fablica inicial, Son se ha centrado en renovar el modelo comercial de Arm para aumentar sus ganancias. El Financial Times inform\u00f3 el mes pasado que Arm buscaba aumentar los precios de sus dise\u00f1os de chips en una de las mayores reestructuraciones de su estrategia comercial en d\u00e9cadas.<\/p>\n