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SoftBank ha liquidado casi todas las posiciones en su fallido fondo de cobertura interno SB Northstar despu\u00e9s de acumular entre $ 6 mil millones y $ 7 mil millones en p\u00e9rdidas en la unidad detr\u00e1s de los notorios intercambios de “ballena Nasdaq”. <\/p>\n
La escritura ha estado en la pared para la unidad comercial bucanera del conglomerado tecnol\u00f3gico japon\u00e9s desde noviembre, cuando el fundador de SoftBank, Masayoshi Son, les dijo a los inversionistas que \u201cla compa\u00f1\u00eda se llamaba SB Northstar. . . est\u00e1 a punto de llegar a su fin\u201d.<\/p>\n
Akshay Naheta, el ex operador de Deutsche Bank con sede en Abu Dhabi que dirig\u00eda la unidad, dej\u00f3 SoftBank el jueves, seg\u00fan una persona familiarizada con el asunto. El hombre de 40 a\u00f1os es conocido por ejecutar complejas transacciones de derivados y gan\u00f3 notoriedad por encabezar la controvertida apuesta de SoftBank sobre las acciones de la empresa de pagos fraudulentos Wirecard.<\/p>\n
Las presentaciones regulatorias muestran que SB Management, el administrador de inversiones de Northstar, ten\u00eda un poco m\u00e1s de $ 1 mil millones en acciones que cotizan en EE. UU. a fines de 2021, por debajo de los m\u00e1s de $ 17 mil millones del a\u00f1o anterior. La mayor parte de sus posiciones restantes estaban en compa\u00f1\u00edas de adquisici\u00f3n de prop\u00f3sito especial, incluidos veh\u00edculos patrocinados por su propio Vision Fund, el accionista de SoftBank, Elliott Management, y el inversionista de Vision Fund, Mubadala.<\/p>\n
La liquidaci\u00f3n de Northstar se produce cuando SoftBank busca frenar las inversiones en todo el grupo mientras busca recaudar efectivo en medio de la ca\u00edda de las acciones tecnol\u00f3gicas y una represi\u00f3n regulatoria en China. <\/p>\n
Una persona familiarizada con su cartera dijo que la mayor\u00eda de sus inversiones europeas se liquidaron casi al mismo tiempo, incluida una apuesta de 5.000 millones de d\u00f3lares en la farmac\u00e9utica suiza Roche que hab\u00eda sido rentable. La persona agreg\u00f3 que quedaban menos de un pu\u00f1ado de puestos, que hab\u00edan sido transferidos a SoftBank Group.<\/p>\n
\u201cNo creo que haya una raz\u00f3n para que se deshagan de cualquier otra cosa de inmediato, porque hay otras cosas que pueden vender que son m\u00e1s l\u00edquidas\u201d, dijo, y se\u00f1al\u00f3 que un reciente repunte en las acciones tecnol\u00f3gicas chinas de SoftBank hab\u00eda aliviado la presi\u00f3n sobre el grupo para recaudar dinero.<\/p>\n
En su presentaci\u00f3n de resultados anuales de 2021 el mes pasado, SoftBank revel\u00f3 que Northstar hab\u00eda perdido $ 4,6 mil millones en el transcurso de su breve existencia, principalmente debido a las desastrosas apuestas de derivados. Una persona familiarizada con su actividad comercial dijo que esto probablemente subir\u00eda a $ 6 mil millones luego de la liquidaci\u00f3n, mientras que otra lo fij\u00f3 en cerca de $ 7 mil millones.<\/p>\n
SoftBank dijo: “Como explic\u00f3 el Sr. Son durante la presentaci\u00f3n de ganancias de SoftBank en noviembre pasado, las actividades de SB Northstar y su cartera se han reducido significativamente”.<\/p>\n
SoftBank lanz\u00f3 Northstar en agosto de 2020 con un capital inicial de $ 555 millones, un tercio de esto proveniente del propio Son. Eso disfraz\u00f3 la potencia de fuego mucho mayor de la unidad, obtenida a trav\u00e9s de pr\u00e9stamos en efectivo y valores que cotizan en bolsa del vasto balance de SoftBank.<\/p>\n
El r\u00e1pido ascenso y ca\u00edda de Northstar se ha sumado a las preocupaciones de gobierno corporativo de larga data en SoftBank sobre la capacidad de la compa\u00f1\u00eda para colocar controles adecuados sobre su fundador multimillonario, Son.<\/p>\n
Son posee un tercio de la unidad personalmente y fue la fuerza impulsora detr\u00e1s de sus enormes apuestas derivadas en acciones tecnol\u00f3gicas de EE. UU. que sorprendieron al mercado en 2020. En septiembre de ese a\u00f1o, el Financial Times desenmascar\u00f3 a SoftBank como la “ballena Nasdaq” que hab\u00eda comprado miles de millones. del valor en d\u00f3lares de los derivados de acciones de EE. UU., que otros operadores culparon de exacerbar las grandes oscilaciones en los precios de las acciones tecnol\u00f3gicas.<\/p>\n